Malakoff Humanis avis : le géant paritaire de la protection sociale collective

La formule Intermédiaire du Pack Santé Particuliers, la complémentaire santé individuelle de Malakoff Humanis, rembourse les prothèses dentaires à 170 % de la base de remboursement (BR, le tarif sur lequel la Sécurité sociale calcule sa part) et coûte 80,90 € par mois à 65 ans. Malakoff Humanis est un groupe de protection sociale paritaire et mutualiste, né le 1er janvier 2019 de la fusion de Malakoff Médéric et d'Humanis. En assurance, il protège près de 10 millions de personnes et 400 000 entreprises, pour un chiffre d'affaires de 8,37 Md€ en 2025. Ses fonds propres atteignent 11,3 Md€ et son ratio de solvabilité s'établit à 272 % au 30 juin 2026. Pour le régime Agirc-Arrco (la retraite complémentaire obligatoire des salariés du privé), le groupe verse 45 Md€ d'allocations à 6,3 millions de retraités en 2025.

À retenir :

• Le Pack Santé Particuliers de Malakoff Humanis coûte 39,82 € par mois à 22 ans et 80,90 € par mois à 65 ans en formule Intermédiaire, pour une assurée vivant à Lille (tarifs du 5 février 2026).
• La formule Intégral de Malakoff Humanis rembourse les honoraires de chirurgie à 300 % de la BR et la chambre particulière à 80 € par nuit.
• Malakoff Humanis affiche un ratio de solvabilité de 270 % au 31 décembre 2025 et de 272 % au 30 juin 2026.
• Le taux de redistribution moyen de Malakoff Humanis en santé atteint 84 % en 2025, pour une moyenne de marché de 79 %.
• Malakoff Humanis a restitué en décembre 2025 un mois de cotisation à 212 000 assurés individuels en santé, soit 30 M€ et environ 160 € par contrat.
• S&P Global Ratings a maintenu en juillet 2026 la note A+ et la perspective stable de Malakoff Humanis.

Qui est Malakoff Humanis ?

Malakoff Humanis est un groupe de protection sociale à but non lucratif, de statut mutualiste et de gouvernance paritaire, c'est-à-dire administré conjointement par les représentants des employeurs et des salariés. Le groupe est issu de la fusion, au 1er janvier 2019, de Malakoff Médéric (lui-même issu d'un rapprochement de 2008) et d'Humanis. Son siège est à Paris. Le groupe emploie environ 10 200 collaborateurs. L'ensemble regroupe plusieurs institutions de prévoyance et mutuelles juridiquement distinctes opérant sous la marque commune Malakoff Humanis (SIREN 840599930).

La SGAM Malakoff Humanis (société de groupe d'assurance mutuelle) est l'entité de tête du groupe et organise la solidarité financière entre ses membres. Au 31 décembre 2025, elle réunit trois institutions de prévoyance, six mutuelles, une société d'assurance mutuelle et cinq filiales d'assurance. Malakoff Humanis Prévoyance, institution régie par le livre IX du Code de la sécurité sociale (SIREN 775 691 181), a réalisé 3 641,0 M€ de chiffre d'affaires en 2025. Malakoff Humanis Mutuelle, régie par le livre II du Code de la mutualité (SIREN 784 718 256), a réalisé 697,9 M€, dont 693,7 M€ en santé. Ces deux entités assurent les garanties du Pack Santé Particuliers. L'ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) contrôle le groupe. Trois cabinets certifient ses comptes : KPMG, Forvis Mazars et Grant Thornton.

Le groupe exerce deux métiers. Son activité d'assurance de personnes (santé, prévoyance, épargne) est ouverte à la concurrence. La gestion de la retraite complémentaire Agirc-Arrco est une mission de service public que le régime obligatoire lui délègue.

En retraite complémentaire, Malakoff Humanis gère 36,7 Md€ de cotisations pour plus de 600 000 entreprises et plus de 7 millions de salariés. Cette activité représente 40 % de la retraite complémentaire Agirc-Arrco.

Le ratio de solvabilité rapporte les fonds propres au capital de solvabilité requis (SCR), le montant que la directive Solvabilité 2 impose pour absorber une perte d'ampleur bicentenaire. Avec 11 355,6 M€ de fonds propres pour un SCR de 4 162,9 M€, Malakoff Humanis couvre 2,7 fois son exigence réglementaire. Le ratio combiné (prestations et frais rapportés aux cotisations) s'établit à 100,6 % en santé et à 99,2 % en prévoyance.

Quelles garanties pour les particuliers et les entreprises ?

Malakoff Humanis couvre 83 branches professionnelles, et son cœur de marché reste les contrats collectifs négociés au niveau des accords de branche ou d'entreprise. L'employeur affilie lui-même le salarié couvert par l'un de ces accords.

La gamme couvre la santé, la prévoyance et l'épargne, que l'action sociale du groupe complète. En santé collective et individuelle, Malakoff Humanis réalise 4,22 Md€ de chiffre d'affaires et accompagne 4,8 millions de personnes. Ses garanties de remboursement des frais médicaux respectent le panier de soins de l'ANI (accord national interprofessionnel du 11 janvier 2013) et les règles des contrats responsables. La prévoyance (2,66 Md€) couvre les arrêts de travail, l'invalidité, le décès et la dépendance de 3,1 millions de personnes, dont 468 000 en assurance obsèques et 375 000 en assurance emprunteur. En épargne salariale et retraite, le groupe a réalisé une collecte brute de 2,7 Md€ en 2025. Il compte 1,4 million d'épargnants. Notre comparateur mutuelle santé met en regard les garanties et les niveaux de remboursement d'une couverture individuelle.

Les cinq formules du Pack Santé Particuliers

Le Pack Santé Particuliers compte quatre niveaux de garanties complets, Initial, Intermédiaire, Étendu et Intégral, auxquels s'ajoute la formule Hospi. Cette dernière couvre la seule hospitalisation : elle rembourse les honoraires de chirurgie à 220 % de la BR et la chambre particulière à 85 € par nuit. L'assuré peut retenir une ou deux options Éco, qui réduisent la cotisation de 15 % au plus en allégeant l'optique, le dentaire ou les soins courants. Les renforts Bien-être et Confort s'ajoutent aux formules Intermédiaire, Étendu et Intégral. L'adhésion se fait sans questionnaire médical. Le contrat n'applique aucun délai de carence aux soins courants ni à l'hospitalisation.

Les taux de remboursement par formule

Le tableau ci-dessous reprend les garanties hors réseau Kalixia. Kalixia est le réseau de soins partenaire du groupe en optique, dentaire, audiologie et ostéopathie. OPTAM désigne l'option de pratique tarifaire maîtrisée : les médecins qui y adhèrent limitent leurs dépassements d'honoraires.

Dans le 100 % Santé, l'État fixe des paniers d'optique, de dentaire et d'audiologie remboursés sans reste à payer. Le Pack Santé Particuliers les prend en charge intégralement dès la formule Initial. Dans le réseau Kalixia, les prothèses dentaires montent à 200 % de la BR en Intermédiaire, à 300 % en Étendu et à 350 % en Intégral. Le remboursement d'une aide auditive de classe II s'applique jusqu'à un prix de 1 700 € TTC par appareil, renouvelable tous les 4 ans. En formule Intégral, le plafond dentaire gagne 100 € à partir de la 3e année d'adhésion et 200 € dès la 5e année. Le forfait Sport sur ordonnance verse 500 € tous les 2 ans aux assurés entrés en affection de longue durée depuis moins de 3 ans.

Les tarifs de la mutuelle Malakoff Humanis par âge

Malakoff Humanis ne publie aucun tarif pour ses contrats collectifs. Le prix d'un contrat de groupe se négocie sur mesure en fonction de la taille de l'entreprise, de la sinistralité de la branche et du niveau de garanties choisi. En santé collective, l'employeur prend en charge au moins 50 % de la cotisation. Le salarié paie le solde par une retenue sur son salaire.

Pour un particulier, le Pack Santé Particuliers démarre à 31,61 € par mois sur le site de Malakoff Humanis. La cotisation dépend de l'âge de l'assuré, de son département, de la composition du foyer et du niveau de garanties. Une adhésion à deux personnes ouvre droit à une réduction de 5 % sur toute la durée du contrat. Les contrats individuels du groupe comprennent la santé senior et la prévoyance des travailleurs non salariés (TNS, les indépendants affiliés à leur propre régime).

Le tableau suivant rapproche la cotisation de chaque profil de la garantie qui la justifie.

La grille par formule mesure l'écart entre l'entrée de gamme et le haut de gamme pour un même âge.

Hypothèses : les assurées résident à Lille et relèvent du régime général. Elles n'ont pris aucune option Éco ni aucun renfort. Les tarifs datent du 5 février 2026 et ont été lus le 15 octobre 2026. La grille s'arrête à 22 ans et à 85 ans, les deux âges extrêmes relevés, et ne couvre pas la formule Étendu.

Entre 22 et 85 ans, la cotisation Intermédiaire est multipliée par près de 3,5 et passe de 39,82 € à 138,06 € par mois. Le couple de retraités de 65 ans paie 127,30 € en Initial : ce montant correspond à deux cotisations de 67,00 € diminuées de la réduction de 5 %. La famille de quatre personnes paie 145,84 € en Initial et 387,54 € en Intégral. En décembre 2025, le groupe a restitué un mois de cotisation à ses 212 000 assurés individuels en santé, soit environ 160 € par contrat. Pour estimer le coût d'une couverture adaptée à votre profil, utilisez nos simulateurs.

France Épargne, partenaire de Malakoff Humanis

Spécialiste de la protection sociale, Malakoff Humanis couvre la santé individuelle et collective, la prévoyance et la retraite, avec un ancrage fort sur les contrats collectifs d'entreprise et de branche. France Épargne est partenaire du groupe : que ce soit à titre individuel ou pour votre entreprise, vous obtenez un tarif, une information, un devis, la souscription puis le suivi de votre contrat par notre intermédiaire.

Deux raisons de centraliser ce contrat chez France Épargne. Un même conseiller suit l'ensemble de vos contrats, quelles que soient les compagnies concernées, au lieu d'un contact par organisme. Et plutôt que de dérouler le parcours commercial de chaque compagnie, votre conseiller compare en quelques minutes plusieurs solutions grâce à nos outils, en santé comme en prévoyance. Pour en parler, échangez avec un conseiller.

Quels sont les points forts du groupe ?

Malakoff Humanis détient 11,3 Md€ de fonds propres et affiche un ratio de solvabilité de 270 % au 31 décembre 2025, près du triple du minimum réglementaire de 100 %. Ce ratio atteint 272 % au 30 juin 2026. Il dépasse l'objectif de 200 % du plan d'entreprise Smile 26 et la moyenne de 250 % du marché français à fin 2025. Le résultat net atteint 231 M€ en 2025, en hausse de 9,5 %. S&P Global Ratings et Fitch Ratings attribuent au groupe la note A+.

Malakoff Humanis couvre 83 branches professionnelles et 400 000 entreprises. Une entreprise y confie à un seul assureur la santé, la prévoyance et l'épargne salariale de ses salariés. En 2025, la satisfaction atteint 84 % chez les assurés collectifs en santé, 87 % chez les assurés individuels en santé, 78 % chez les entreprises clientes en prévoyance et 88 % chez les allocataires de la retraite complémentaire.

Malakoff Humanis n'a pas d'actionnaires à rémunérer et affecte ses excédents à sa mission sociale. En santé, son taux de redistribution moyen atteint 84 % en 2025, pour 79 % en moyenne sur le marché. La même année, plus de 7 000 clients en situation de fragilité économique ont reçu une aide de 2,7 M€ au total pour payer leur cotisation de mutuelle.

Le Pack Santé Particuliers inclut des services d'accès aux soins. La téléconsultation met l'assuré en relation avec un médecin généraliste en moins de 30 minutes, 24 h/24 et 7 j/7. Les centres Point Vision donnent un rendez-vous chez un ophtalmologue sous 48 h. Le deuxième avis médical arrive en moins de 7 jours en cas de maladie grave. La carte de tiers payant dispense l'assuré d'avancer les frais chez les professionnels de santé qui l'acceptent. En 2025, les assurés ont pris 165 000 rendez-vous médicaux depuis l'application du groupe.

À qui s'adresse ce groupe de protection sociale ?

Malakoff Humanis s'adresse en priorité aux entreprises et aux branches professionnelles qui veulent structurer la protection sociale de leurs salariés avec un partenaire unique. Le groupe gère pour elles la santé collective, la prévoyance et l'épargne salariale dans 83 branches. Son ratio de solvabilité de 272 % rassure les directions des ressources humaines et les négociateurs d'accords collectifs qui signent pour plusieurs années.

Le groupe convient aux salariés couverts par un contrat de groupe, dont l'employeur paie au moins 50 % de la cotisation, et aux 6,3 millions de retraités de l'Agirc-Arrco qu'il sert. Côté individuel, les contrats santé senior et prévoyance TNS s'adressent aux profils qui privilégient un acteur mutualiste à but non lucratif. Un devis personnalisé ajuste la couverture à chaque situation.

Une étudiante de 22 ans accède à la formule Initial pour 31,65 € par mois. Une retraitée de 65 ans paie 67,00 € en Initial et 163,39 € en Intégral, la formule qui rembourse la chirurgie à 300 % de la BR. En Intermédiaire, une famille avec deux enfants de 10 et 15 ans paie 183,72 € par mois et dispose d'un plafond dentaire de 500 € par bénéficiaire et par an.

Quelle place occupe le groupe sur son marché ?

Malakoff Humanis gère 40 % de la retraite complémentaire Agirc-Arrco et 72,8 Md€ d'actifs à fin 2025. En 2021, le groupe détenait près de 17 % de parts de marché de l'assurance collective en santé et prévoyance. Au premier semestre 2026, son chiffre d'affaires a progressé de 19 % pour atteindre 4,84 Md€, dont 2,20 Md€ en santé. Sur le marché individuel, sa formule Initial coûte 67,00 € par mois pour une retraitée lilloise de 65 ans. La moyenne relevée sur 24 assureurs pour ce profil atteint 78,80 €, soit 15 % de plus.

France Épargne publie ses avis sur d'autres organismes de santé individuelle : Harmonie Mutuelle, Alan et MGEN, la mutuelle historique des agents de l'Éducation nationale. Malakoff Humanis se distingue par ses 83 branches couvertes, ses 400 000 entreprises clientes et ses 11,3 Md€ de fonds propres. Côté prévoyance, notre page prévoyance détaille les garanties à examiner pour choisir une couverture adaptée à votre profil.

Notre avis sur Malakoff Humanis

Malakoff Humanis convient à une entreprise qui veut confier à un partenaire unique la santé, la prévoyance et l'épargne salariale de ses salariés. Le groupe couvre 83 branches et dispose de 11,3 Md€ de fonds propres. Son statut à but non lucratif lui permet de redistribuer 84 % des cotisations santé en prestations.

Pour un particulier, la cotisation va de 31,65 € par mois à 22 ans en formule Initial à 163,39 € à 65 ans en formule Intégral. Les remboursements montent à 300 % de la BR en chirurgie et le plafond dentaire annuel atteint 1 500 € en Intégral. Le groupe qui propose cette offre est mutualiste et à but non lucratif. Son ratio de solvabilité atteint 272 % au 30 juin 2026. Un devis personnalisé ajuste la couverture à votre profil. Nos conseillers vous accompagnent dans cette démarche via la page contact.

Sources :

• Malakoff Humanis, « Résultats 2025 du groupe Malakoff Humanis : un modèle performant et redistributif qui consolide sa mission sociale », communiqué de presse du 27 mars 2026
• Malakoff Humanis, « Chiffre d'affaires de 4,84 Md€ au premier semestre 2026 (+19 %) et ratio de solvabilité de 272 % », communiqué de presse du 5 octobre 2026
• Malakoff Humanis, « Malakoff Humanis annonce la restitution d'un mois de cotisation Santé pour ses assurés particuliers », communiqué de presse du 9 juillet 2025
• SGAM Malakoff Humanis, Rapport sur la solvabilité et la situation financière 2025, données au 31 décembre 2025
• Malakoff Humanis, « Mutuelle Santé Malakoff Humanis : devis, garanties et remboursements », page lue le 15 octobre 2026
• Malakoff Humanis, « Devis mutuelle santé, Pack Santé Particuliers », page lue le 17 octobre 2026
• Malakoff Humanis, « Pack Santé Particuliers : les garanties et les exemples de remboursements », brochure de référence Garanties_PSP-2110
• Grille de devis d'un comparateur santé : Pack Santé Particuliers en formules Initial, Intermédiaire et Intégral pour des profils résidant à Lille (tarifs du 5 février 2026 et tableau de garanties du 14 août 2026, grille lue le 15 octobre 2026)
• L'Argus de l'assurance, « Malakoff Humanis enregistre une croissance à deux chiffres en 2025 », 2026
• Wikipédia, « Malakoff Humanis », 2026