Budget 2027 : les niches fiscales dans le viseur, ce que les épargnants doivent anticiper

La préparation du budget 2027 place les avantages fiscaux au centre du jeu. Le 26 juin 2026, le ministre de l'Économie et des Finances Roland Lescure a prévenu que l'exercice ne serait pas simple, tout en fixant une ligne claire : pas de nouvelle imposition. Le gouvernement, a-t-il déclaré, ne souhaite pas de hausses d'impôts ni de prélèvements nouveaux, que ce soit sur les entreprises ou sur les ménages. La contrepartie de cet engagement est explicite. Les économies devront venir des dépenses, et au premier rang, des niches fiscales jugées trop nombreuses et souvent inefficaces.

Une facture de 91,83 milliards d'euros pointée par la Cour des comptes

Le calendrier tombe au moment où le coût des avantages fiscaux atteint un niveau inédit. Dans son rapport sur le budget de l'État en 2025, publié en avril 2026, la Cour des comptes évalue les dépenses fiscales à 91,83 milliards d'euros pour le projet de loi de finances 2026. Le montant représente 25,76 % des recettes fiscales nettes et 3,07 % du produit intérieur brut. Il progresse de 7,91 % par rapport aux 85,09 milliards inscrits au budget précédent.

La juridiction financière recense 474 dispositifs, un total resté stable malgré les objectifs affichés de rationalisation. Elle souligne aussi une forte concentration : quinze niches absorbent à elles seules 50,3 % du coût global. Cette photographie nourrit directement l'argumentaire du gouvernement, qui voit dans ce gisement une alternative aux hausses d'impôts pour redresser des finances publiques sous tension.

Le rabot, une méthode déjà éprouvée

La démarche n'est pas nouvelle. La loi de finances 2026 avait déjà appliqué une réduction de 10 % sur les dépenses fiscales inférieures à 500 millions d'euros et visé la suppression d'une vingtaine de dispositifs qualifiés d'obsolètes ou inefficaces. L'objectif de rationalisation, chiffré entre 4 et 5 milliards d'euros à l'horizon 2027, reste d'actualité.

Pour 2027, la logique du rabot pourrait s'étendre. Les crédits d'impôt de faible portée, certains tarifs sectoriels et plusieurs réductions ciblées figurent parmi les candidats naturels à un resserrement. Rien n'est encore arbitré, mais la trajectoire budgétaire laisse peu de marge pour préserver l'ensemble du paysage actuel.

Ce que recouvre l'optimisation légale

Réduire son impôt dans le cadre de la loi ne relève pas de la fraude. Le dispositif s'appuie sur des mécanismes votés par le Parlement, encadrés par le Code général des impôts et soumis à un plafonnement global. L'article 200-0 A limite en principe à 10 000 euros par an et par foyer fiscal le cumul des réductions et crédits d'impôt. Six dispositifs bénéficient d'un plafond majoré de 18 000 euros, dont le Girardin industriel et social ainsi que les Sofica.

Sept catégories échappent en revanche à ce plafond. Le plan d'épargne retraite en fait partie, avec une déduction du revenu imposable qui peut atteindre 37 680 euros pour un salarié et jusqu'à 88 911 euros pour un travailleur indépendant en 2026. S'y ajoutent les déficits fonciers, les Monuments historiques, le régime Malraux, les dons aux œuvres et le mécénat d'entreprise. Comprendre cette architecture est le préalable à toute stratégie fiscale sérieuse. Une approche structurée de l'optimisation fiscale permet précisément de hiérarchiser ces leviers selon la situation patrimoniale et l'horizon de placement de chacun.

Assurance vie et PER, deux régimes traités différemment

Les épargnants ne sont pas tous logés à la même enseigne. L'assurance vie a été préservée lors des derniers arbitrages. Son taux de prélèvements sociaux reste fixé à 17,2 %, quand le PEA, le compte-titres, le PER et l'épargne salariale supportent désormais 18,6 %, portant la flat tax effective à 31,4 % sur ces enveloppes. Les contrats d'assurance vie de plus de huit ans conservent par ailleurs leur abattement annuel de 4 600 euros pour une personne seule, doublé à 9 200 euros pour un couple.

Le plan d'épargne retraite, lui, connaît des ajustements. Depuis 2026, les versements ne sont plus déductibles passé 70 ans, un recentrage assumé sur la préparation de la retraite. Une mesure joue toutefois en faveur des épargnants : le report des plafonds de déduction non utilisés passe de trois à cinq ans, offrant une fenêtre plus large pour rattraper les capacités d'épargne des années antérieures.

Ce qu'il faut surveiller d'ici à l'automne

Le projet de loi de finances 2027 sera déposé à l'automne, période traditionnelle des arbitrages budgétaires. Trois points méritent une attention particulière. D'abord, la liste précise des niches concernées par un éventuel rabot, qui déterminera l'ampleur réelle de la réforme. Ensuite, le sort réservé aux dispositifs majorés à 18 000 euros, régulièrement discutés lors des débats parlementaires. Enfin, la stabilité du plafond global de 10 000 euros, socle de la plupart des stratégies patrimoniales.

Face à cette incertitude, l'anticipation prime sur la précipitation. Sécuriser les avantages encore disponibles, formaliser les décisions avant un tour de vis, et privilégier les enveloppes dont le régime a été confirmé constituent des réflexes prudents. Les épargnants qui construisent leur stratégie sur des dispositifs pérennes plutôt que sur des effets d'aubaine seront les mieux armés si le législateur venait à resserrer le cadre.

Sources

• Cour des comptes, rapport sur le budget de l'État en 2025, note sur les dépenses fiscales, avril 2026
• Déclarations de Roland Lescure, ministre de l'Économie et des Finances, 26 juin 2026
• Vie publique, budget et coût des niches fiscales
• Article 200-0 A du Code général des impôts, service-public.fr
• Barèmes de déduction du plan d'épargne retraite 2026