PER, PERP, Madelin, Article 83 : guide complet des solutions d'épargne retraite
L'épargne retraite regroupe tous les dispositifs dédiés à la constitution d'un capital pour la retraite. Depuis la loi PACTE (2019), le PER simplifie et unifie les anciens contrats (PERP, Madelin, PERCO). Avec une déduction fiscale jusqu'à 37 094€/an (salariés) ou 87 135€ (TNS), c'est un pilier incontournable de la stratégie patrimoniale.
L'épargne retraite désigne l'ensemble des produits spécifiquement dédiés à la préparation de la retraite, avec un avantage fiscal à l'entrée (déduction des versements) en contrepartie d'un blocage jusqu'à la retraite.
Depuis le 1er octobre 2019, la loi PACTE a créé le Plan d'Épargne Retraite (PER) qui remplace et unifie :
Les anciens contrats continuent d'exister mais ne peuvent plus être ouverts. Ils peuvent être transférés vers un PER pour bénéficier de sa plus grande souplesse (sortie en capital possible).
Chiffres clés 2025 : Plus de 11 millions de détenteurs de PER, 120 milliards d'euros d'encours. Le PER est devenu le produit d'épargne retraite de référence.
Le PER individuel est le successeur du PERP et du Madelin. Ouvert à tous (salariés, TNS, fonctionnaires, sans activité), il permet de déduire vos versements de votre revenu imposable et de sortir en capital ou rente à la retraite. C'est le produit d'épargne retraite le plus flexible du marché.
Idéal pour : Tous contribuables TMI ≥ 30%, préparation retraite + défiscalisation
Le PER collectif est mis en place par l'entreprise pour ses salariés. Il peut recevoir les versements volontaires (déductibles), l'intéressement, la participation et l'abondement de l'employeur. L'abondement est un complément gratuit, souvent jusqu'à 300% du versement du salarié.
Idéal pour : Salariés avec dispositif entreprise, maximisation abondement
Le PER obligatoire (ex-Article 83) est un contrat collectif à adhésion obligatoire. L'employeur verse des cotisations obligatoires, souvent complétées par des versements volontaires du salarié. La sortie se fait généralement en rente viagère, mais le capital est possible depuis la loi PACTE.
| Produit | Ouverture | Déduction Max | Sortie | Transfert PER | Notre Conseil |
|---|---|---|---|---|---|
| PER Individuel | Ouvert | 37 094€ (sal) / 87 135€ (TNS) | Capital ou rente | - | Produit de référence |
| PER Collectif | Via entreprise | Comme PER indiv | Capital ou rente | - | Maximiser abondement |
| PER Obligatoire | Via entreprise | Cotisations oblig. | Capital ou rente | - | Selon contrat |
| PERP | Fermé | 37 094€ | Rente (80%) | Oui, conseillé | Transférer vers PER |
| Madelin | Fermé | 87 135€ (TNS) | Rente 100% | Oui, conseillé | Transférer vers PER |
| PERCO | Fermé | Épargne salariale | Capital ou rente | Oui | Transformer si possible |
Voici notre stratégie d'optimisation de l'épargne retraite :
Cas particulier TNS : Vos plafonds sont très élevés (jusqu'à 87 135€). C'est une opportunité majeure de défiscalisation. N'hésitez pas à verser des montants importants, surtout les bonnes années.
L'épargne retraite bénéficie d'une fiscalité à l'entrée (déduction) contre une imposition à la sortie :
Versements déductibles du revenu imposable. Économie = Versement × TMI. Exemple : 10 000€ × 30% = 3 000€ d'économie d'impôt.
Capitalisation sans fiscalité. Les gains ne sont pas imposés tant qu'ils restent dans le PER. Effet boule de neige optimal.
Versements : barème IR (votre TMI à la retraite, souvent plus faible). Gains : PFU 30%. Stratégie : étaler sur plusieurs années.
Imposée comme une pension de retraite (barème IR après abattement 10%). Prélèvements sociaux de 17,2% sur une fraction de la rente selon l'âge.
Option : non-déduction à l'entrée : Vous pouvez choisir de ne pas déduire vos versements. Dans ce cas, seuls les gains sont imposés à la sortie (PFU 30%). Intéressant si TMI faible aujourd'hui et élevé à la retraite (rare).
Si vous détenez des anciens contrats (PERP, Madelin, PERCO, Article 83), le transfert vers un PER est généralement avantageux :
Points de vigilance avant transfert :
France Épargne analyse gratuitement vos anciens contrats et vous conseille sur l'opportunité d'un transfert.
Si votre TMI est de 11% ou 0%, la déduction PER n'a pas d'intérêt. Vous serez imposé à la sortie (peut-être à un taux supérieur). Privilégiez l'assurance-vie dans ce cas.
Votre plafond figure sur l'avis d'imposition. Il inclut les reports des 3 années précédentes. Ne pas les utiliser, c'est perdre définitivement ces droits à déduction.
L'abondement est de l'argent gratuit (souvent 100-300% de votre versement, plafonné). Versez au minimum le montant qui déclenche l'abondement maximum avant de verser sur un PER individuel.
Les anciens contrats imposent une sortie en rente (80-100%). Le PER permet la sortie en capital. Sauf garanties spécifiques à conserver, le transfert est généralement avantageux.
Pour déduire sur l'année N, vous devez verser avant le 31 décembre de l'année N. Un versement le 2 janvier sera déductible sur N+1 seulement. Anticipez !
L'épargne retraite nécessite une stratégie sur-mesure. France Épargne vous accompagne :
Premier rendez-vous gratuit et sans engagement. Optimisons ensemble votre épargne retraite.
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Le PER individuel est ouvert à tous, vous le choisissez librement. Le PER collectif est proposé par votre employeur, souvent avec un abondement (argent gratuit). Les deux peuvent recevoir des versements déductibles. Idéalement : maximisez l'abondement du PER collectif, puis complétez sur un PER individuel de qualité.
Oui, dans certains cas : achat de la résidence principale (le plus utilisé), invalidité, décès du conjoint, surendettement, fin de droits chômage, cessation d'activité non salariée après liquidation judiciaire. Le déblocage pour résidence principale est une vraie innovation du PER vs anciens contrats.
Généralement oui, car le PER permet la sortie en capital (vs 80% rente obligatoire sur PERP). Vérifiez cependant : garanties spécifiques (taux technique, garantie plancher), frais de transfert (0% si > 5 ans), qualité du nouveau PER. France Épargne analyse gratuitement vos anciens contrats.
Salariés : 10% du revenu net imposable (min 4 637€, max 37 094€ en 2025). TNS : 10% du bénéfice + 15% de la tranche 1-8 PASS (max 87 135€). Vous pouvez utiliser les reports des 3 années précédentes et mutualiser avec votre conjoint (marié/pacsé).
Capital : vous gardez le contrôle, transmission possible, mais risque de "manger" le capital. Rente : revenus garantis à vie, mais capital perdu au décès (sauf option réversion). Compromis fréquent : 50% capital + 50% rente. La grande nouveauté du PER est justement cette liberté de choix.
Non, la déduction n'a pas d'intérêt si TMI = 0%. Vous serez imposé à la sortie sans avoir bénéficié d'avantage à l'entrée. Dans ce cas, privilégiez l'assurance-vie (fiscalité avantageuse après 8 ans, pas de blocage) ou le PEA (exonération après 5 ans).
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Idéal pour : Salariés avec contrat obligatoire d'entreprise
Le PERP (Plan d'Épargne Retraite Populaire) ne peut plus être ouvert depuis 2020, mais les contrats existants continuent. Sortie principalement en rente viagère (20% en capital maximum). Possibilité de transfert vers un PER individuel pour plus de flexibilité.
Idéal pour : Détenteurs actuels, envisager transfert vers PER
Le contrat Madelin était réservé aux TNS (indépendants, professions libérales). Fermé aux nouvelles souscriptions depuis 2020. Sortie obligatoire en rente viagère (pas de capital). Le transfert vers un PER individuel est fortement recommandé.
Idéal pour : Détenteurs actuels, transfert vers PER fortement conseillé
Le PERCO (Plan d'Épargne Retraite Collectif) était le prédécesseur du PER collectif. Il pouvait recevoir intéressement, participation et versements volontaires. Fermé aux nouvelles ouvertures. Peut être transformé en PER collectif par l'entreprise.
Idéal pour : Salariés avec PERCO existant
Les frais varient de 0% à 5% sur versement, de 0,5% à 1,5% de gestion. Sur 20-30 ans, ces écarts représentent des dizaines de milliers d'euros. Comparez impérativement.
Gestion pilotée : le gestionnaire adapte l'allocation selon votre horizon (plus risqué jeune, sécurisé à l'approche retraite). Idéal si vous ne voulez pas gérer. Gestion libre : vous choisissez vos supports (fonds euros, ETF, SCPI...). Idéal si vous êtes à l'aise avec la finance. Les meilleurs PER proposent les deux options.
Le capital est transmis aux bénéficiaires désignés. Si décès avant 70 ans : abattement de 152 500€/bénéficiaire (comme assurance-vie). Si décès après 70 ans : abattement de 30 500€ global, puis droits de succession sur le reste. Pensez à mettre à jour votre clause bénéficiaire.