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Bilan patrimonial gratuit ou payant : comparez honoraires, commissions et modèles AUM pour choisir le conseil qui protège vraiment votre patrimoine.
Un bilan patrimonial gratuit repose sur des commissions versées au conseiller par les fournisseurs de produits ; un bilan payant rémunère directement le conseiller par des honoraires, sans rétrocession. Le choix dépend de votre patrimoine, de la complexité de votre situation et de votre tolérance au conflit d'intérêts. Selon la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine (baromètre CNCGP 2025), 95 % des conseillers en gestion de patrimoine en France restent rémunérés au moins partiellement par rétrocommissions, contre 5 % qui facturent exclusivement en honoraires. Ce guide détaille les deux modèles, chiffre le coût total sur cinq et dix ans, puis propose une grille de décision adaptée à votre profil.
À retenir :
- Un bilan patrimonial coûte entre 500 € et 3 000 € chez un conseiller fee only ; gratuit chez un conseiller rémunéré par commissions (source : Profitys, 2026).
- Sur dix ans, un bilan « gratuit » coûte souvent plus cher qu'un bilan facturé en honoraires, une fois les commissions et frais de gestion additionnés.
- La directive MIF II (applicable depuis le 3 janvier 2018) oblige tout conseiller à communiquer sa rémunération avant la signature, commissions comprises.
- La position AMF du 26 septembre 2025 durcit le cadre des rétrocessions : chaque société de gestion doit prouver que les rétrocommissions améliorent réellement la qualité du service au client.
- Au delà de 500 000 € de patrimoine ou pour une situation complexe (TNS, SCI, expatriation), le modèle honoraires fixes est la seule garantie d'objectivité.
Le bilan patrimonial est une photographie complète de votre situation financière, fiscale, familiale et professionnelle, réalisée par un conseiller en gestion de patrimoine. Il aboutit à une stratégie chiffrée couvrant l'épargne, l'immobilier, la retraite, la transmission et la fiscalité. La Banque Postale (guide patrimonial, édition 2026) découpe l'exercice en quatre étapes : collecte des documents, analyse de la situation actuelle, identification des objectifs, formalisation des recommandations.
Le patrimoine brut moyen d'un ménage français atteint 278 000 € en 2025 selon l'INSEE (Insee Focus 371), avec une médiane à 124 000 €. L'écart justifie des approches très différentes selon les profils : un salarié avec 80 000 € d'épargne n'a pas les mêmes enjeux qu'un dirigeant cédant sa société pour 1,5 million d'euros.
Trois grandes catégories de professionnels exercent :
Selon le baromètre CNCGP publié en octobre 2025, la profession regroupe 6 900 personnes physiques et 4 200 personnes morales, pour 105 milliards d'euros d'encours sous conseil et 13,6 milliards d'euros de collecte en 2024. Le nombre médian de clients par cabinet s'établit à 121 (CNCGP, 2023). Environ 48 % des cabinets cumulent les trois statuts CIF, IAS et IOBSP.
Un bilan affiché gratuit ne l'est jamais pour le conseiller. Il est financé par trois sources : la commission de souscription prélevée sur les versements, la rétrocession annuelle sur l'encours (une part des frais de gestion du produit), et la commission d'apport versée par le fournisseur lors d'une ouverture de contrat. Ces rémunérations sont régulées mais légales depuis MIF II.
| Type de placement | Commission à la souscription | Rétrocession annuelle sur encours |
|---|---|---|
| Assurance vie fonds en euros | 0,5 % à 2 % | 0,3 % à 0,6 % |
| Assurance vie unités de compte | 2 % à 5 % | 0,8 % à 1,2 % |
| SCPI de rendement | 8 % à 12 % | 0,4 % à 0,8 % |
| Plan d'épargne retraite (PER) | 2 % à 4 % | 0,6 % à 1,0 % |
| Contrat de prévoyance | Commission mensuelle | Variable selon mandant |
Source : grille moyenne observée sur le marché français (Avenue des Investisseurs, 2026 ; Profession CGP, 2025).
Un conseiller recommande à un client disposant de 200 000 € la répartition suivante :
Total perçu à la souscription : 9 500 €. S'y ajoutent environ 1 200 € à 1 800 € de rétrocessions récurrentes chaque année, soit 6 000 € à 9 000 € supplémentaires sur cinq ans. Le bilan dit « gratuit » génère donc une rémunération cumulée de 15 500 € à 18 500 € sur cinq ans pour le conseiller.
Le modèle est parfaitement légal. La directive MIF II (applicable en France depuis le 3 janvier 2018) autorise les rétrocessions à la condition qu'elles soient justifiées par une amélioration mesurable de la qualité du service rendu, comme le rappelle la position doctrinale AMF publiée le 26 septembre 2025 (Commission des sanctions, affaire Altaroc). L'AMF impose désormais à chaque société de gestion de prouver cette amélioration, sous peine de sanction.
L'éthique dépend de la transparence : un conseiller doit communiquer, avant la signature, le montant et la nature de ses commissions. S'il est évasif, l'article L541 8 1 du Code monétaire et financier est enfreint. La vigilance porte sur trois points : le produit recommandé est il réellement le plus adapté, la rémunération perçue est elle proportionnée, la diversification reste elle cohérente.
Évaluez votre situation patrimoniale globale et identifiez les leviers d'optimisation.
Lancer le bilanLe conseiller en gestion de patrimoine indépendant (CGPI) facture exclusivement des honoraires et ne perçoit aucune rétrocession. Le statut découle directement de MIF II, qui a scindé la profession en deux catégories.
Selon Profitys (guide tarif CGP 2026), les fourchettes observées en France sont les suivantes :
| Prestation | Fourchette tarifaire |
|---|---|
| Bilan patrimonial standard | 500 € à 1 500 € |
| Bilan patrimonial complexe (dirigeant, TNS, expatriation) | 1 500 € à 3 000 € |
| Mission annuelle de suivi | 500 € à 2 500 € par an |
| Consultation ponctuelle | 150 € à 500 € HT de l'heure |
Le tarif horaire médian d'un CGP facturant en honoraires s'établit à 200 € HT (Avenue des Investisseurs, 2026). Pour un patrimoine de 500 000 € à 1 million d'euros, le ticket d'entrée se situe entre 1 500 € et 2 500 € pour le bilan initial.
Un bilan honoraires complet représente 10 à 20 heures de travail qualifié et inclut :
Selon la CNCGP, seuls 5 % des cabinets français fonctionnent exclusivement sur ce modèle en 2025. La rareté explique le prix, mais aussi la valeur : l'absence totale de rétrocommission supprime mécaniquement le conflit d'intérêts.
Entre le gratuit et le fee only, deux modèles intermédiaires ont émergé depuis 2020.
Le conseiller prélève un pourcentage annuel sur les actifs qu'il gère, sans commission de souscription.
Fourchette de marché (2026) :
Atouts : alignement des intérêts (le conseiller gagne davantage quand votre patrimoine croît), pas de ticket d'entrée à la souscription, suivi continu inclus.
Limites : coût récurrent élevé sur le long terme. Sur un patrimoine de 300 000 € à 1 % par an, la facture atteint 30 000 € sur dix ans, hors frais des produits sous jacents. La tarification devient dissuasive dès que le patrimoine dépasse 500 000 €.
Un abonnement mensuel ou annuel ouvre un accès illimité à un conseiller, sans minimum d'investissement ni commission. Les offres observées en France oscillent entre 20 € et 50 € par mois, soit 240 € à 600 € par an.
Atouts : prix prévisible, démocratisation du conseil (accessible dès le premier euro), pas de conflit d'intérêts.
Limites : le temps conseiller est par nature limité à ce tarif. Le modèle est peu adapté aux situations complexes exigeant plusieurs dizaines d'heures d'analyse annuelles.
Le prix affiché masque le coût réel. Pour un patrimoine de 300 000 € placé pendant dix ans, voici les ordres de grandeur selon le modèle retenu.
| Modèle | Coût 1 an | Coût 5 ans | Coût 10 ans |
|---|---|---|---|
| Bilan gratuit (commissions) | 9 900 € | 19 500 € | 35 000 € et plus |
| Honoraires fee only | 2 600 € | 7 400 € | 12 800 € |
| AUM fees (1 % par an) | 3 000 € | 15 000 € | 30 000 € et plus |
| Abonnement (300 € par an) | 900 € | 4 500 € | 9 000 € |
Méthode de calcul :
Sur dix ans, le modèle honoraires purs reste le plus économique pour un patrimoine compris entre 200 000 € et 1 million d'euros. Au delà, l'AUM devient prohibitif et l'abonnement peut manquer de profondeur.
Découvrez votre profil de risque et les allocations recommandées en quelques questions.
Faire le test
Un bilan à 0 € peut coûter 30 000 € sur dix ans une fois les commissions et frais récurrents additionnés. Demandez toujours une simulation chiffrée du coût total sur cinq et dix ans, incluant commissions, rétrocessions et frais de gestion.
Un conseiller éthique explique clairement comment il gagne sa vie. S'il est évasif, c'est un signal d'alarme. Trois questions à poser en rendez vous :
Un bilan gratuit reste utile et professionnel, mais un conflit d'intérêts structurel existe : le conseiller gagne davantage sur certains produits. L'AMF le rappelle dans sa position du 26 septembre 2025. La solution n'est pas de fuir le modèle gratuit, mais de rester lucide et de vérifier que les recommandations correspondent à votre intérêt, pas au barème de commissions.
Avant tout rendez vous, contrôlez les trois registres publics et gratuits suivants :
Demandez également le Document d'Entrée en Relation (DER) : obligatoire depuis MIF II, il précise le statut du conseiller, ses mandants et son mode de rémunération.
Nos conseillers patrimoniaux certifiés analysent votre situation et construisent une stratégie sur mesure.
Être rappelé sous 6hNon. Aucun conseiller ne travaille sans rémunération. Un bilan gratuit est financé par les commissions de souscription et les rétrocessions annuelles versées par les fournisseurs de produits. Le coût est simplement différé et intégré aux frais des contrats que vous signerez.
Au delà de 200 000 € à 300 000 € d'actifs, les honoraires sont souvent plus économiques qu'un bilan gratuit sur cinq ans, en raison du poids cumulé des commissions et rétrocessions. Pour des patrimoines complexes (TNS, SCI, expatriation), le bilan payant est rentable dès le premier euro, car il évite des erreurs fiscales bien plus coûteuses.
Un CGP (Conseiller en Gestion de Patrimoine) peut percevoir des commissions sur les produits qu'il distribue. Un CGPI (CGP Indépendant) facture uniquement des honoraires et ne perçoit aucune rétrocession. La distinction découle de la directive européenne MIF II applicable depuis 2018. Selon la CNCGP, les CGPI représentent environ 5 % de la profession en France.
Oui et c'est une pratique recommandée pour des patrimoines supérieurs à 500 000 €. Vous obtenez un premier diagnostic gratuit, puis payez 500 € à 1 500 € à un conseiller fee only pour un avis objectif sur les recommandations. Le coût total reste inférieur à un bilan entièrement payant et sécurise la décision finale.
Pour un particulier salarié, les honoraires de conseil patrimonial ne sont pas déductibles de l'impôt sur le revenu. Pour un travailleur non salarié (TNS) ou un chef d'entreprise, ils peuvent être intégrés aux charges déductibles du résultat professionnel, sous réserve d'un lien direct avec l'activité (article 39 du Code général des impôts).
Le DER doit préciser : le statut du conseiller (CIF, IAS, IOBSP), son numéro ORIAS, ses principaux mandants, son mode de rémunération, et les associations professionnelles dont il est membre. Un DER incomplet ou flou doit alerter.
Une actualisation tous les trois à cinq ans suffit en situation stable. Un bilan doit être refait immédiatement après un événement majeur : mariage, naissance, divorce, héritage, cession d'entreprise, départ à la retraite, expatriation.
France Épargne associe la rigueur d'un conseil indépendant à la transparence d'un courtier patrimonial. Nos experts construisent une stratégie patrimoniale chiffrée qui couvre assurance vie, PER, SCPI, défiscalisation, transmission et prévoyance, avec une vision globale unique.
Pour préparer votre premier échange, trois outils en accès libre :
L'objectif : un seul interlocuteur, une vision patrimoniale complète, et des recommandations argumentées sur la base de vos objectifs chiffrés, pas d'un barème de commissions.
Le débat entre bilan patrimonial gratuit et payant n'a pas de réponse universelle. Le modèle gratuit reste pertinent pour les patrimoines inférieurs à 200 000 € et les situations simples, à condition de vérifier l'ORIAS, de lire le DER et de comparer les produits recommandés. Le modèle honoraires s'impose au delà de 500 000 € ou pour toute situation complexe, car il supprime le conflit d'intérêts et donne accès à l'ensemble du marché.
Trois réflexes pour décider : chiffrez le coût total sur cinq et dix ans (pas seulement le ticket d'entrée), exigez une transparence écrite sur la rémunération du conseiller, confirmez les certifications ORIAS et CIF avant de signer. Votre patrimoine mérite une approche qui combine expertise, indépendance d'analyse et clarté des coûts.
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Sources :
Nos conseillers patrimoniaux certifiés analysent votre situation et construisent une stratégie sur mesure.