Calculateur
Sortie de PGE : échéance, Médiation du crédit ou refinancement
Le calculateur projette la trésorerie d’une entreprise qui porte encore un PGE selon trois voies : remboursement à l’échéance, allongement par la Médiation du crédit, refinancement par une nouvelle dette. Il donne le service de la dette, le besoin de trésorerie et le levier net de chacune.
Remboursement à l’échéance
7,78 M€
besoin de trésorerie
Restructuration par la Médiation du crédit
0,00 M€
besoin de trésorerie
Refinancement par une nouvelle dette
0,00 M€
besoin de trésorerie
Levier net aujourd’hui : 2,64 x. Flux disponible avant service de la dette : 15,00 M€ par an.
| Indicateur | Remboursement à l’échéance | Restructuration par la Médiation du crédit | Refinancement par une nouvelle dette |
|---|---|---|---|
| Dernière échéance | Année 2 | Année 4 | Année 6 |
| Service total de la dette, année 1 | 22,16 M€ | 16,16 M€ | 15,24 M€ |
| Service total le plus élevé | 22,16 M€ | 16,16 M€ | 15,24 M€ |
| Besoin de trésorerie | 7,78 M€ | 0,00 M€ | 0,00 M€ |
| Intérêts de la dette de la voie | 0,54 M€ | 0,90 M€ | 5,04 M€ |
| Frais de mise en place | 0,00 M€ | 0,00 M€ | 0,48 M€ |
| Levier net en fin d’année 1 | 2,05 x | 2,05 x | 2,12 x |
| Année | Remboursement à l’échéance | Restructuration par la Médiation du crédit | Refinancement par une nouvelle dette |
|---|---|---|---|
| Année 1 | -1,16 M€ | 4,84 M€ | 5,28 M€ |
| Année 2 | -7,78 M€ | 4,13 M€ | 5,64 M€ |
| Année 3 | -1,86 M€ | 3,87 M€ | 6,60 M€ |
| Année 4 | 4,42 M€ | 4,06 M€ | 8,16 M€ |
| Année 5 | 11,06 M€ | 10,70 M€ | 10,32 M€ |
| Année 6 | 26,06 M€ | 25,70 M€ | 21,08 M€ |
Dans le cas général, le dispositif s’adresse aux TPE et PME dont les PGE totalisent au plus 50 000 € à l’octroi. Au-delà, le conseiller départemental à la sortie de crise peut orienter l’entreprise vers la Médiation du crédit quand sa situation documentée le justifie. La restructuration porte sur la durée et le profil de remboursement du PGE. Elle conduit la banque à classer le prêt en prêt non performant, et l’entreprise peut avoir plus de difficultés à obtenir de nouveaux crédits pendant au moins un an. L’accord de place qui encadre ce dispositif court jusqu’au 31 décembre 2026.
Les valeurs initiales sont un exemple de saisie à remplacer par les termes de vos prêts et votre plan d’affaires. Ce calcul donne un ordre de grandeur et n’engage aucun prêteur.
Méthode
Les formules de calcul
Chaque dette s’amortit linéairement et ses intérêts portent sur le capital restant dû en début d’année. La FAQ du Trésor limite à 6 ans la durée totale d’un PGE. Par la Médiation du crédit, l’allongement atteint 2 ans dans le cas général et 4 ans par exception, avec maintien de la garantie de l’État. Le dispositif s’adresse dans le cas général aux TPE et PME dont les PGE totalisent au plus 50 000 € ; au-delà, le conseiller départemental à la sortie de crise peut orienter une entreprise vers la Médiation quand sa situation documentée le justifie.
Flux disponible
Flux disponible = EBITDA − impôt payé − investissements
Trésorerie de l’année
Trésorerie = trésorerie de l’année précédente + flux disponible − service des autres dettes − service de la dette de la voie
Levier net
Levier net = (PGE ou nouvelle dette restant dû + autres dettes − trésorerie) ÷ EBITDA
Exemple
Exemple chiffré
Une entreprise doit encore 24,0 M€ de PGE à 1,50 %, remboursables en 2 ans, et 40,0 M€ d’autres dettes. Elle dégage un flux disponible de 15,0 M€ par an et détient 6,0 M€ de trésorerie. Rembourser le PGE à l’échéance porte le service de la dette à 22,16 M€ en année 1 et crée un besoin de trésorerie de 7,78 M€. Un allongement de 2 ans par la Médiation du crédit ramène le service à 16,16 M€ et garde une trésorerie positive chaque année. Une nouvelle dette sur 6 ans à 6,00 % ramène le service à 15,24 M€, garde une trésorerie positive chaque année et coûte 5,52 M€ d’intérêts et de frais. Les données de cet exemple sont des valeurs de saisie.
Repères
Les règles du PGE
| Règle | Limite |
|---|---|
| Durée totale du PGE à l’octroi | 6 ans |
| Allongement par la Médiation du crédit, cas général | 2 ans, soit 8 ans cumulés |
| Allongement par la Médiation du crédit, par exception | 4 ans, soit 10 ans cumulés |
| Différé supplémentaire, imputé sur l’allongement | 6 mois |
| Montant total de PGE à l’octroi, cas général du dispositif | 50 000 € |
| Fin de l’accord de place | 31 décembre 2026 |
La garantie de l’État est maintenue sur le nouvel échéancier, sans prime supplémentaire. La restructuration ne peut prévoir ni décote ni conversion du PGE.
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