Investir au capital ou en dette d'entreprises non cotées. Tickets élevés, liquidité limitée à cinq ou dix ans, rendements espérés au-delà des marchés publics. Les FCPI et FIP ouvrent l'accès défiscalisé pour les particuliers.
Sommaire du chapitre
Chapitre B6, produits référencés
Chaque ligne ouvre sur une fiche détaillée : caractéristiques, fiscalité, plancher d'entrée et avis de nos conseillers.
Les club deals permettent à un cercle restreint d'investisseurs privés de se regrouper pour financer ensemble un actif identifié (immeuble, PME, projet de développement) via un véhicule dédié (SAS ou SCI). Horizon 3 à 7 ans, TRI cible 8% à 12%, ticket d'entrée de 100 000 EUR à 1 million EUR selon la nature de l'opération.
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Investissement en capital dans des entreprises non cotées via des plateformes agréées PSFP. Ticket d'entrée dès 100 euros, fiscalité IR-PME ou PEA-PME, rendement cible à horizon 5 à 8 ans.
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Le crowdlending, ou prêt participatif, permet d'investir directement auprès de PME, promoteurs immobiliers ou projets d'énergies renouvelables via des plateformes agréées PSFP. Rendement brut moyen de 10,18% en 2025 (source : Baromètre Crowdfunding 2025).
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La dette mezzanine offre 12 % à 15 % de rendement annuel en finançant le haut du bilan d'entreprises non cotées. Un placement hybride réservé aux patrimoines avertis, accessible via FCPR, FPCI ou ELTIF logés en assurance vie.
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La dette privée désigne les prêts consentis directement à des entreprises non cotées par des fonds spécialisés. Cette classe d'actifs a délivré un TRI moyen de 12,3 % sur la période 2023 à 2029 en Europe (Preqin). Elle combine coupons réguliers, décorrélation boursière et diversification patrimoniale, accessible aux particuliers dès 1 000 € via FCPR ou ELTIF logés en assurance vie.
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Le direct lending, ou dette privée directe, consiste à prêter directement aux entreprises non cotées via des fonds spécialisés. Rendements cibles de 5% à 13% selon le segment (senior, unitranche, mezzanine), horizon de 5 à 8 ans, tickets dès 1 000 euros via ELTIF 2.0 ou 100 000 euros en FPCI. France Épargne sélectionne les meilleurs véhicules pour loger la dette privée en assurance vie, PER, compte titres ou assurance vie luxembourgeoise.
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Stratégie d'investissement consistant à racheter avec une décote significative la dette d'entreprises en difficulté financière, avec un rendement cible net de 15 à 25%. Réservée aux investisseurs avertis disposant d'un horizon long terme.
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Le FCPI permet d'investir dans des PME innovantes non cotées tout en bénéficiant d'une réduction d'impôt sur le revenu allant de 30 % à 50 % depuis la réforme du 21 février 2026. France Épargne sélectionne les millésimes les plus performants avec des frais négociés et un accompagnement patrimonial complet.
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Placement en capital investissement régional orienté PME non cotées de Corse ou d'Outre mer. Réduction d'IR de 30 %, capital bloqué 6 à 10 ans, plafond annuel de 12 000 € (célibataire) ou 24 000 € (couple).
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Investissement direct au capital de startups françaises en amorçage ou en série A, avec réduction d'impôt IR PME jusqu'à 40 % et accompagnement patrimonial complet par France Épargne.
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Le Micro PE démocratise l'accès au capital investissement non coté avec des tickets d'entrée dès 1 000 euros via FCPR evergreen, assurance vie et PER. Une porte d'entrée vers la performance historique du private equity français pour les patrimoines en construction.
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Investissez en Private Equity avec France Épargne. TRI net 14,1%/an. Accompagnement expert, sélection rigoureuse, accès dès 1 000€ via assurance-vie.
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Fonds secondaires de private equity : rachat de parts existantes de fonds de capital-investissement avec décote moyenne de 10 % sur la NAV en 2024 et TRI médian de 17,8 % sur la décennie. Accès dès 1 000 EUR via ELTIF 2.0 ou en direct via FPCI à partir de 100 000 EUR.
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