Capital investissement et dette privée
Ces véhicules investissent au capital ou en dette d'entreprises non cotées. Les tickets sont élevés, le capital reste bloqué cinq à dix ans et le rendement visé dépasse celui des marchés cotés. Les FCPI et FIP ouvrent un accès défiscalisé aux particuliers.
Sommaire du chapitre
Chapitre B6, produits référencés
22 produits référencés.
Chaque ligne ouvre sur une fiche détaillée : caractéristiques, fiscalité, plancher d’entrée et avis de nos conseillers.
Club Deals
Les club deals permettent à un cercle restreint d'investisseurs privés de se regrouper pour financer ensemble un actif identifié (immeuble, PME, projet de développement) via un véhicule dédié (SAS ou SCI). Horizon 3 à 7 ans, TRI cible 8% à 12%, ticket d'entrée de 100 000 EUR à 1 million EUR selon la nature de l'opération.
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Crowdfunding Equity Accessible
Investissement en capital dans des entreprises non cotées via des plateformes agréées PSFP. Ticket d'entrée dès 100 euros, fiscalité IR-PME ou PEA-PME, rendement cible à horizon 5 à 8 ans.
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Crowdlending et Prêt Participatif
Le crowdlending, ou prêt participatif, permet d'investir directement auprès de PME, promoteurs immobiliers ou projets d'énergies renouvelables via des plateformes agréées PSFP. Rendement brut moyen de 10,18% en 2025 (source : Baromètre Crowdfunding 2025).
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Dette Mezzanine
La dette mezzanine offre 12 % à 15 % de rendement annuel en finançant le haut du bilan d'entreprises non cotées. Un placement hybride réservé aux patrimoines avertis, accessible via FCPR, FPCI ou ELTIF logés en assurance vie.
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Dette Privée (Private Debt)
La dette privée désigne les prêts consentis directement à des entreprises non cotées par des fonds spécialisés. Cette classe d'actifs a délivré un TRI moyen de 12,3 % sur la période 2023 à 2029 en Europe (Preqin). Elle combine coupons réguliers, décorrélation boursière et diversification patrimoniale, accessible aux particuliers dès 1 000 € via FCPR ou ELTIF logés en assurance vie.
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Dette d'Infrastructure : Analyse du Fonds et Souscription Accompagnée
France Épargne qualifie les fonds de dette d'infrastructure ouverts aux particuliers, relève la part réellement placée au premier rang de remboursement, reconstitue la grille de frais et conduit la souscription dans l'enveloppe adaptée.
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Direct Lending : Financer Directement les Entreprises Européennes
Le direct lending, ou dette privée directe, consiste à prêter directement aux entreprises non cotées via des fonds spécialisés. Rendements cibles de 5% à 13% selon le segment (senior, unitranche, mezzanine), horizon de 5 à 8 ans, tickets dès 1 000 euros via ELTIF 2.0 ou 100 000 euros en FPCI. France Épargne sélectionne les meilleurs véhicules pour loger la dette privée en assurance vie, PER, compte titres ou assurance vie luxembourgeoise.
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Distressed Debt
Stratégie d'investissement consistant à racheter avec une décote significative la dette d'entreprises en difficulté financière, avec un rendement cible net de 15 à 25%. Réservée aux investisseurs avertis disposant d'un horizon long terme.
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FCPI : Fonds Commun de Placement dans l'Innovation
Le FCPI permet d'investir dans des PME innovantes non cotées tout en bénéficiant d'une réduction d'impôt sur le revenu allant de 30 % à 50 % depuis la réforme du 21 février 2026. France Épargne sélectionne les millésimes les plus performants avec des frais négociés et un accompagnement patrimonial complet.
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FCPR : Sélection du Fonds et Souscription Accompagnée
France Épargne sélectionne votre FCPR sur la dispersion réelle des gérants, chiffre les frais du règlement du fonds, sécurise l'engagement de conservation de cinq ans et loge les parts dans l'enveloppe adaptée à votre foyer.
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FIP : Fonds d'Investissement de Proximité
Placement en capital investissement régional orienté PME non cotées de Corse ou d'Outre mer. Réduction d'IR de 30 %, capital bloqué 6 à 10 ans, plafond annuel de 12 000 € (célibataire) ou 24 000 € (couple).
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Fonds ELTIF : Sélection du Fonds et Souscription Accompagnée
Accompagnement France Épargne pour souscrire un fonds européen d'investissement à long terme : lecture du quota d'actifs éligibles, de la grille de frais et de la politique de rachat du fonds visé, puis instruction du dossier en direct, en assurance vie ou en plan d'épargne retraite.
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Fonds Evergreen : Étude de Liquidité et Souscription Accompagnée
France Épargne étudie les fonds evergreen accessibles à votre situation : capacité réelle des fenêtres de rachat, taille de la poche d'actifs liquides, frais effectivement appliqués et enveloppe de détention. Un conseiller instruit le dossier avant toute souscription et répond sous 6h.
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Fonds Nourricier Private Equity : Étude du Feeder et Souscription Accompagnée
Accompagnement France Épargne pour souscrire un fonds nourricier de capital investissement : lecture du prospectus du feeder et de celui du fonds maître, reconstitution de la surcouche de frais du nourricier, calendrier des appels de capital, puis instruction du dossier en direct, en assurance vie ou en plan d'épargne retraite.
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Fonds de Capital-Risque : Sélection du Fonds et Souscription Accompagnée
France Épargne instruit les fonds de capital-risque proposés aux investisseurs privés : qualification du véhicule, contrôle de l'agrément de la société de gestion, reconstitution de la grille de frais, lecture du calendrier de distribution et arbitrage de l'enveloppe de détention. Recommandation écrite avant la signature du bulletin, réponse d'un conseiller sous 6h.
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Growth Equity : Analyse du Fonds et Souscription Accompagnée
France Épargne analyse le fonds de growth equity qui vous est proposé avant la signature du bulletin : qualification juridique du véhicule, agrément de la société de gestion, croissance que suppose le multiple annoncé, coût économique total et choix de l'enveloppe de détention. Un conseiller répond sous 6h les jours ouvrés.
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Investissement Startups Direct
Investissement direct au capital de startups françaises en amorçage ou en série A, avec réduction d'impôt IR PME jusqu'à 40 % et accompagnement patrimonial complet par France Épargne.
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Micro PE
Le Micro PE démocratise l'accès au capital investissement non coté avec des tickets d'entrée dès 1 000 euros via FCPR evergreen, assurance vie et PER. Une porte d'entrée vers la performance historique du private equity français pour les patrimoines en construction.
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Private Equity
Investissez en Private Equity avec France Épargne. TRI net 14,1%/an. Accompagnement expert, sélection rigoureuse, accès dès 1 000€ via assurance-vie.
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Programmes de Co-Investissement : Étude du Véhicule et Souscription Accompagnée
France Épargne instruit les programmes de co-investissement proposés aux investisseurs privés : qualification du véhicule, comptage des participations cibles, reconstitution de la grille de frais et arbitrage de l'enveloppe de détention. Recommandation écrite avant la signature du bulletin, réponse d'un conseiller sous 6h.
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Secondary Funds
Fonds secondaires de private equity : rachat de parts existantes de fonds de capital-investissement avec décote moyenne de 10 % sur la NAV en 2024 et TRI médian de 17,8 % sur la décennie. Accès dès 1 000 EUR via ELTIF 2.0 ou en direct via FPCI à partir de 100 000 EUR.
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Venture Debt : Analyse du Fonds et Souscription Accompagnée
France Épargne étudie le fonds de venture debt qui vous est proposé avant la signature du bulletin : qualification juridique du véhicule, agrément de la société de gestion, décomposition du rendement cible entre coupon contractuel et BSA, reconstitution des frais et choix de l'enveloppe de détention. Un conseiller répond sous 6h les jours ouvrés.
Voir la ficheLes autres familles de produits
Protéger
Faire fructifier
Financer
Pour conclure le chapitre
Un conseiller dédié à capital investissement et dette privée,
rappel sous 6h.
Présentez votre situation en cinq minutes, recevez un comparatif chiffré sous 24 à 72 heures, sans frais ni engagement.
- Lecture indépendante de votre contrat actuel
- Sélection des deux ou trois meilleures options
- Activation de la résiliation Hamon ou de la délégation