Calculateur
Dette in fine, amortissable ou avec cash sweep
Le calculateur applique trois profils de remboursement à la même dette. Il donne pour chacun le service de la dette par année, les intérêts cumulés, le montant à refinancer à l’échéance et la durée de vie moyenne.
In fine
21,60 M€
d’intérêts cumulés et 60,00 M€ à refinancer
Amortissable
17,28 M€
d’intérêts cumulés et 24,00 M€ à refinancer
Cash sweep
14,03 M€
d’intérêts cumulés et 4,02 M€ à refinancer
| Résultat | In fine | Amortissable | Cash sweep |
|---|---|---|---|
| Intérêts cumulés | 21,60 M€ | 17,28 M€ | 14,03 M€ |
| dont intérêts payés | 21,60 M€ | 17,28 M€ | 14,03 M€ |
| dont intérêts capitalisés | 0,00 M€ | 0,00 M€ | 0,00 M€ |
| Remboursements par cash sweep | 0,00 M€ | 0,00 M€ | 19,98 M€ |
| Montant à refinancer à l’échéance | 60,00 M€ | 24,00 M€ | 4,02 M€ |
| Durée de vie moyenne | 6,00 ans | 4,80 ans | 3,90 ans |
| Année | Service in fine | Service amortissable | Service cash sweep | Capital in fine | Capital amortissable | Capital cash sweep |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Année 1 | 3,60 M€ | 3,60 M€ | 9,30 M€ | 60,00 M€ | 60,00 M€ | 54,30 M€ |
| Année 2 | 3,60 M€ | 10,80 M€ | 12,73 M€ | 60,00 M€ | 52,80 M€ | 44,83 M€ |
| Année 3 | 3,60 M€ | 10,37 M€ | 12,44 M€ | 60,00 M€ | 45,60 M€ | 35,07 M€ |
| Année 4 | 3,60 M€ | 9,94 M€ | 12,15 M€ | 60,00 M€ | 38,40 M€ | 25,03 M€ |
| Année 5 | 3,60 M€ | 9,50 M€ | 11,85 M€ | 60,00 M€ | 31,20 M€ | 14,68 M€ |
| Année 6 | 3,60 M€ | 9,07 M€ | 11,54 M€ | 60,00 M€ | 24,00 M€ | 4,02 M€ |
Les valeurs initiales sont un exemple de saisie à remplacer par les termes de votre offre et votre plan d’affaires. Ce calcul donne un ordre de grandeur et n’engage aucun prêteur.
Méthode
Les formules de calcul
Les intérêts sont calculés une fois par an sur le capital restant dû. La part amortissable est remboursée par parts égales après le différé et le reste à l’échéance. La part capitalisée des intérêts s’ajoute au capital. Le cash sweep s’applique au profil amortissable.
Amortissement
Amortissement annuel = montant × part amortissable ÷ (durée − différé)
Cash sweep
Remboursement anticipé = (flux disponible − intérêts payés − amortissement) × taux de cash sweep
Durée de vie moyenne
Durée de vie moyenne = somme (année × capital remboursé dans l’année) ÷ capital total remboursé
Exemple
Exemple chiffré
Une dette de 60 M€ sur 6 ans porte un taux de 6,00 %. In fine, elle coûte 21,60 M€ d’intérêts et se refinance en entier. Amortie à 60,00 % après 1 an de différé, elle coûte 17,28 M€ et laisse 24,00 M€ à refinancer. Avec un cash sweep de 50,00 % sur un flux disponible de 15 M€ par an, le montant à refinancer tombe à 4,02 M€ et la durée de vie moyenne à 3,90 ans. Les termes de cet exemple sont des valeurs de saisie.
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