Calculateur
Coût complet d’une dette bancaire et d’une dette privée
Le calculateur compare deux offres de dette sur la période de détention attendue : intérêts, commission d’arrangement ou OID, pénalité de sortie et coût complet annualisé.
Offre bancaire
4,87 %
coût complet annualisé
Offre d’un fonds de dette
9,28 %
coût complet annualisé
| Poste | Offre bancaire | Offre d’un fonds de dette |
|---|---|---|
| Taux d’intérêt | 4,50 % | 8,50 % |
| Intérêts sur la période | 6,75 M€ | 17,00 M€ |
| Commission d’arrangement ou OID | 0,50 M€ | 1,25 M€ |
| Pénalité de sortie | 0,00 M€ | 0,00 M€ |
| Coût total | 7,25 M€ | 18,25 M€ |
| Coût annuel moyen | 1,81 M€ | 4,56 M€ |
| Coût complet annualisé | 4,87 % | 9,28 % |
Les valeurs initiales sont un exemple de saisie à remplacer par les termes de vos offres. Ce calcul donne un ordre de grandeur et n’engage aucun prêteur.
Méthode
Les composantes du coût
Le coût complet annualisé est le taux qui égalise le montant net reçu à la signature et les flux payés jusqu’au remboursement. Les intérêts sont calculés une fois par an sur le capital restant dû.
Taux d’intérêt
Taux d’intérêt = plus élevé du taux de référence et du floor + marge
Commission d’arrangement ou OID
Montant net reçu = montant de la dette × (1 − commission ou décote)
Pénalité de sortie
Pénalité = capital remboursé avant l’échéance × taux de pénalité de l’année
Exemple
Exemple chiffré
Une dette de 50 M€ est remboursée au bout de 4 ans. L’offre bancaire, amortissable sur 6 ans à 4,50 %, coûte 7,25 M€ sur la période. Son coût complet annualisé s’établit à 4,87 %. L’offre du fonds, in fine sur 7 ans à 8,50 %, coûte 18,25 M€. Son coût complet annualisé s’établit à 9,28 %. Les termes de cet exemple sont des valeurs de saisie.
Repères
Coût des nouveaux financements en France
| Financement | Août 2026 | Août 2025 |
|---|---|---|
| Crédits bancaires de plus de 1 M€ | 3,54 % | 3,21 % |
| Crédits bancaires de 1 M€ au plus | 3,84 % | 3,65 % |
| Émissions de titres de dette | 3,87 % | 3,26 % |
| Ensemble des financements | 3,73 % | 3,35 % |
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