Quelle est votre exposition aux impayés clients ?
Votre exposition n'est pas votre chiffre d'affaires, c'est votre encours clients : le CA multiplié par le délai de paiement, concentré sur votre plus gros client. Cet outil traduit cette concentration en mois de résultat net menacés, et montre ce que l'assurance-crédit plafonne.
Votre exposition n'est pas votre chiffre d'affaires, c'est votre encours clients
L'assurance-crédit indemnise les factures que vos clients ne paient pas, après leur défaillance. Le vrai risque n'est pas le chiffre d'affaires annuel, mais l'encours clients : la somme des factures émises et non encore réglées à un instant donné. Cet encours se calcule en multipliant le chiffre d'affaires par le délai de paiement moyen (DSO), proche de 60 jours en France. Un fournisseur qui facture 2 millions d'euros à 60 jours porte en permanence environ 330 000 € de créances exposées.
Ce risque se concentre sur le plus gros client. Quand un client représente 20 % du chiffre d'affaires, sa défaillance emporte 20 % de l'encours d'un coup. Rapportée au résultat net, la perte est brutale : pour une marge nette de 5 %, un impayé de 66 000 € efface une année entière de bénéfice. Plus de 66 000 entreprises ont fait défaut en France en 2024, en hausse de 17 % sur un an (Banque de France, Altares, EY 2025).
Ce que l'assurance-crédit change : la perte plafonnée à la franchise
L'assurance-crédit combine trois services : la prévention (surveillance permanente de la solvabilité de vos acheteurs), le recouvrement (l'assureur pilote les relances amiables et le contentieux) et l'indemnisation. En cas d'impayé sur une créance garantie, l'assureur indemnise jusqu'à 90 % du montant, et jusqu'à 95 % HT pour un acheteur dénommé. Votre perte se limite alors à la franchise conservée, au lieu de l'encours entier.
La prime représente un pourcentage du chiffre d'affaires garanti, généralement de 0,1 % à 0,5 % selon la qualité du portefeuille, la sinistralité passée et les zones géographiques (Banque de France, fiche 604). Pour une TPE, elle est souvent forfaitaire, de 1 200 € à 3 600 € par an. L'indemnisation intervient après un délai de carence de 3 à 6 mois suivant la déclaration de la créance impayée.
Ce que cet outil ne dit pas : votre taux et vos garanties exactes
Cet outil donne un ordre de grandeur de votre exposition sur un client, pas un devis. Le taux de prime réel dépend de la structure de votre portefeuille, de vos encours à couvrir, de votre historique de sinistralité et de la solvabilité de vos acheteurs. La quotité garantie, la franchise et le plafond d'indemnisation varient d'un contrat à l'autre. Un conseiller cale la couverture et met les assureurs en concurrence avant tout engagement.