Selencia avis : l'assureur vie ex Ageas France passé sous pavillon Carac

Selencia est une compagnie d'assurance vie patrimoniale française, anciennement Ageas France, passée sous le pavillon du groupe mutualiste Carac au début de l'année 2024. Spécialisée depuis 1903 dans l'assurance vie, elle s'appuie sur environ 200 collaborateurs et distribue ses contrats principalement via des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) et des partenaires courtiers. Son contrat phare, myPGA, donne accès à plus de 830 unités de compte et à une gestion personnalisable, mais s'adresse à une clientèle accompagnée plutôt qu'aux chasseurs de contrats en ligne à frais réduits.

Qui est Selencia

Selencia n'est pas une marque nouvelle : c'est le nouveau nom d'Ageas France, dont l'activité d'assurance vie, d'épargne et de retraite remonte à 1903. En 2024, le groupe belge Ageas a finalisé la vente de ses activités françaises Vie à la Carac (Mutuelle Épargne Retraite Prévoyance Carac), après obtention de toutes les autorisations réglementaires. Ageas France, Ageas Retraite et Ageas Patrimoine sont alors devenues respectivement Selencia, Selencia Retraite et Selencia Patrimoine. La société, immatriculée 352 191 167 au RCS Nanterre et installée à Courbevoie, fait désormais partie d'un groupe mutualiste tourné vers l'épargne longue.

La filiale Selencia Patrimoine, créée en 2015, anime spécifiquement la relation avec les conseillers en gestion de patrimoine.

Les offres et le contrat myPGA

Selencia couvre les grands besoins de l'épargne longue : assurance vie, capitalisation, plan d'épargne retraite (PER) et prévoyance. Le produit le plus emblématique est myPGA, un contrat d'assurance vie multisupport entièrement personnalisable et souscriptible en ligne via un partenaire.

myPGA combine un fonds en euros et des unités de compte, avec une architecture financière large. Le contrat donne accès à environ 830 unités de compte, dont une quarantaine d'ETF (trackers), une vingtaine de SCPI immobilières, environ 130 titres vifs et près de 400 fonds labellisés ISR. Cette profondeur de gamme, couplée à une gestion pilotée disponible, permet de construire des allocations sur mesure selon le profil de l'investisseur.

À noter : pour accéder au fonds en euros, le contrat impose une part minimale investie en unités de compte (de l'ordre de 30 pour 100), un mécanisme courant destiné à orienter l'épargne vers des supports plus dynamiques.

Comment fonctionnent les tarifs

Les frais de gestion annuels de myPGA, autour de 0,80 pour 100, se situent dans la moyenne du marché des contrats distribués par intermédiaire. Le vrai point d'attention concerne les frais sur versement, dont le maximum affiché peut atteindre 4,50 pour 100. Ce niveau, élevé au regard des contrats 100 pour 100 en ligne souvent à 0 pour 100 de frais d'entrée, reflète la rémunération du conseil apporté par le CGP. Ces frais d'entrée sont en pratique négociables : un investisseur accompagné ne devrait pas accepter un taux proche du plafond pour un simple versement.

Pour mesurer l'impact réel de ces frais sur la performance à long terme et comparer avec d'autres enveloppes, les simulateurs de France Épargne constituent un bon point de départ avant tout arbitrage.

Points forts

Le premier atout de Selencia est son architecture financière ouverte et profonde : avec environ 830 unités de compte, dont des ETF, des SCPI et une forte proportion de fonds ISR, le contrat myPGA permet une diversification fine. Le deuxième est l'adossement à la Carac, mutuelle d'épargne et de retraite, qui ancre l'activité dans une logique d'épargne longue et de stabilité actionnariale après les incertitudes de la cession par Ageas. Le troisième est l'accompagnement par un CGP, précieux pour structurer une stratégie patrimoniale, optimiser la fiscalité et arbitrer dans la durée. Enfin, le ticket d'entrée de 1 500 € reste accessible.

Points faibles

Le principal frein est le coût d'entrée potentiel : des frais sur versement pouvant grimper jusqu'à 4,50 pour 100 sont nettement supérieurs aux contrats en ligne sans frais d'entrée, et seule la négociation permet de les ramener à un niveau raisonnable. Le rendement du fonds en euros communiqué (2,00 pour 100 brut en 2022) reste modeste, ce qui est cohérent avec l'obligation d'investir une part en unités de compte mais limite l'intérêt pour un épargnant prudent. Enfin, Selencia s'adresse à une clientèle accompagnée : un investisseur autonome et sensible aux frais trouvera des solutions plus économiques ailleurs, et la marque, récente, communique encore peu sur ses encours globaux.

Que disent les avis clients

Les avis publics indépendants sur Selencia restent limités, en grande partie parce que la distribution passe par des intermédiaires et que la marque est jeune (renommage en 2024). Les analyses spécialisées disponibles saluent la richesse de l'offre myPGA et la gestion pilotée, tout en pointant les frais sur versement comme principal sujet de vigilance. En l'absence d'un volume d'avis clients suffisant pour établir une note représentative, nous nous en tenons aux faits vérifiables plutôt qu'à une moyenne fragile.

Selencia face à la concurrence

Selencia se positionne sur le segment des contrats distribués par CGP, où la valeur ajoutée tient au conseil et à l'architecture ouverte plus qu'au prix. Face aux contrats d'assurance vie 100 pour 100 en ligne, souvent sans frais d'entrée, Selencia est moins compétitive sur les frais mais offre un accompagnement humain et une gamme de supports très large. Le bon arbitrage dépend de votre besoin : si vous gérez seul et chassez les frais, un contrat en ligne sera plus pertinent ; si vous recherchez une stratégie patrimoniale structurée, la formule CGP de Selencia prend tout son sens. Pour cadrer ce choix selon votre situation, comparez les enveloppes via notre page assurance vie.

Notre verdict

Selencia est un assureur vie patrimonial solide, désormais adossé à la Carac, dont le contrat myPGA séduit par sa profondeur de gamme et sa gestion sur mesure. Il convient avant tout aux épargnants qui veulent être accompagnés par un conseiller et qui valorisent la diversification (ETF, SCPI, ISR) plus que la chasse aux frais. Il sera moins adapté aux investisseurs autonomes et très sensibles aux coûts, pour qui les frais sur versement potentiellement élevés pèseront sur la performance s'ils ne sont pas négociés. Avant de souscrire, faites chiffrer précisément les frais réels et, si votre patrimoine le justifie, échangez avec un conseiller via la page contact de France Épargne.