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PER bancaire compte-titres ou PER assurantiel assurance en 2026 : fonds euros, CSG 31.4%, transmission, frais, garanties, quel type choisir selon profil
Il existe deux types de PER : le PER bancaire (compte-titres) et le PER assurantiel (assurance). Bien que les avantages fiscaux soient identiques (déduction des versements, fiscalité de sortie), les différences structurelles sont majeures : fonds euros, transmission au décès, frais, garanties, et depuis 2026, hausse de la CSG. Voici le comparatif exhaustif pour choisir le PER adapté à votre profil.
| Critère | PER Bancaire (Compte-Titres) | PER Assurantiel (Assurance) |
|---|---|---|
| Fonds en euros | ❌ Non (supports monétaires/obligataires) | ✅ Oui (garantie en capital) |
| Garantie de capital | ❌ Non (sauf produits structurés spécifiques) | ✅ Oui (fonds euros garanti par assureur) |
| Univers d'investissement | ✅ Très large (ETF, actions, SCPI, structurés) | ✅ Large (UC, fonds euros, SCPI, OPCI) |
| Transmission avant 70 ans | ❌ Intégré à l'actif successoral (droits 20-45 %) | ✅ 152 500 € par bénéficiaire exonéré |
| Transmission après 70 ans | ❌ Droits de succession (100 K€ par enfant) | ✅ 30 500 € global exonéré |
| Frais de gestion moyens | ✅ 0,40-0,70 %/an (moins cher) | ⚠️ 0,60-1,00 %/an (plus cher) |
| CSG 2026 (31,4 %) | ⚠️ Oui (confirmé DGFiP) | ⚠️ Oui (confirmé DGFiP) |
| Garantie en cas de défaillance | 100 000 € (FGDR) | 70 000 € (FGAP) |
| Parts de marché 2026 | ~10 % | ~90 % (dominant) |
Le fonds euros est un support d'épargne garanti en capital par l'assureur, exclusivement disponible dans les contrats d'assurance (assurance-vie, PER assurantiel).
Caractéristiques :
Contrairement au PER assurantiel, le PER bancaire ne propose PAS de fonds euros, mais des supports monétaires et obligataires soumis aux fluctuations de marché.
Alternative proposée : Produits structurés à capital garanti (ex : certificats BNP Paribas), mais :
Conséquence : Pour les épargnants prudents ou proches de la retraite, le fonds euros du PER assurantiel est irremplaçable.
En cas de décès du titulaire d'un PER assurantiel avant 70 ans, le capital est transmis hors succession aux bénéficiaires désignés avec un abattement de 152 500 € par bénéficiaire.
Exemple : Capital PER assurantiel de 400 000 €, décès à 65 ans, 2 enfants bénéficiaires
En cas de décès du titulaire d'un PER bancaire, le capital est intégré à l'actif successoral et soumis aux droits de succession classiques.
Même exemple avec PER bancaire :
Économie PER assurantiel vs bancaire : 36 390 - 19 000 = 17 390 € (soit 92 % de plus avec le PER bancaire).
PER assurantiel : Abattement global de 30 500 € (tous bénéficiaires confondus), puis droits de succession.
PER bancaire : Droits de succession classiques (100 000 € par enfant).
Conclusion : Après 70 ans, la différence s'inverse légèrement (PER bancaire parfois plus avantageux avec l'abattement de 100 K€ par enfant), mais avant 70 ans, le PER assurantiel écrase le PER bancaire.
Découvrez combien vous pouvez déduire de vos revenus imposables grâce au PER avec notre simulateur fiscal.
Lancer la simulation| Type de frais | PER Bancaire | PER Assurantiel |
|---|---|---|
| Frais d'entrée | 0 % (généralement) | 0-2 % (souvent négociables) |
| Frais de gestion UC | 0,40-0,70 %/an | 0,60-1,00 %/an |
| Frais de gestion fonds euros | - (pas de fonds euros) | 0,50-0,80 %/an |
| Frais d'arbitrage | 0-0,50 % | 0,50-1,00 % |
| Frais de sortie | 0 % | 0 % |
Exemple sur 25 ans (capital initial 50 000 €, rendement brut 5 %/an) :
| Frais annuels | Capital net à 65 ans |
|---|---|
| 0,50 % (PER bancaire performant) | 152 113 € |
| 0,70 % (PER bancaire moyen) | 146 093 € |
| 1,00 % (PER assurantiel moyen) | 137 586 € |
Économie PER bancaire 0,50 % vs PER assurantiel 1,00 % : 152 113 - 137 586 = 14 527 € sur 25 ans.
Raisons structurelles :
Mesure adoptée : Hausse de la CSG sur les revenus du patrimoine de 9,2 % à 10,6 %, portant le PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) de 30 % à 31,4 %.
Application : Gains réalisés lors de la sortie en capital du PER (sur la partie correspondant aux plus-values).
Confusion initiale : Certains pensaient que les PER assurantiels seraient exclus (comme l'assurance-vie).
Clarification DGFiP (janvier 2026) : « Tous les PER sont concernés par la hausse de la CSG », sans distinction entre bancaires et assurantiels.
Raison : Le PER dispose d'un régime fiscal et social autonome, distinct de l'assurance-vie. Aucune exclusion expresse n'a été prévue par le législateur.
Conséquence : Sur ce point, PER bancaire = PER assurantiel (aucun avantage fiscal différencié en 2026).
Supports disponibles :
Avantage : Réactivité maximale (ordres exécutés en temps réel sur les marchés, pas de délai).
Supports disponibles :
Avantage : Sécurité via le fonds euros (allocation prudente 30-50 % sur fonds euros + 50-70 % UC).
Frais, rendements, options de gestion : trouvez le PER le plus adapté à votre profil.
Voir le comparatifProfil 1 : Épargnant prudent ou proche de la retraite
Profil 2 : Objectif transmission patrimoniale
Profil 3 : Recherche de simplicité
Exemple : Cadre 55 ans, TMI 41 %, 200 000 € à placer, horizon retraite 10 ans, 2 enfants
Profil 1 : Investisseur actif et expérimenté
Profil 2 : Sensibilité aux frais
Profil 3 : Pas d'enjeu de transmission
Exemple : Jeune actif 35 ans, TMI 30 %, 10 000 €/an pendant 30 ans, aucun enfant
Plafond : 100 000 € par épargnant et par établissement.
Couverture : Espèces, titres, parts de fonds.
Délai d'indemnisation : 7 jours ouvrés (espèces), quelques semaines (titres).
Plafond : 70 000 € par assuré, tous contrats confondus (assurance-vie + PER) et par assureur.
Couverture : Capital garanti (fonds euros), unités de compte (selon règles spécifiques).
Conséquence : Si vous détenez une assurance-vie de 60 000 € + un PER assurantiel de 80 000 € chez le même assureur, seuls 70 000 € sont garantis au total (et non 140 000 €).
Recommandation : Diversifier les assureurs si votre épargne dépasse 70 000 €.
| Type de PER | Parts de marché | Nombre de contrats estimés |
|---|---|---|
| PER Assurantiel | ~90 % | 6,8 millions |
| PER Bancaire | ~10 % | 0,8 million |
Raisons de cette domination :
Cible : Investisseurs avertis, sensibles aux frais, recherchant la performance pure.
Offres notables :
Nos conseillers analysent votre fiscalité et votre allocation PER pour maximiser votre économie d'impôt.
Être rappelé sous 6h| ❌ Erreur | ✅ Solution |
|---|---|
| Choisir PER assurantiel uniquement pour les frais bas | Vérifier : PER bancaire souvent moins cher (0,50-0,70 % vs 0,80-1,00 %) |
| Ignorer l'enjeu de transmission | Si décès avant 70 ans probable, PER assurantiel = économie fiscale massive |
| Croire que le PER assurantiel est exonéré de la hausse CSG 2026 | Faux : Tous les PER concernés (DGFiP confirmé) |
| Mettre 100 % en fonds euros sur PER assurantiel à 35 ans | Horizon long → Privilégier UC dynamiques (6-7 %/an vs 2,6 % fonds euros) |
| Dépasser 70 000 € chez un seul assureur (PER + assurance-vie) | Diversifier les assureurs pour maximiser la garantie FGAP |
En tant que gestionnaires de patrimoine, nous analysons votre profil global pour recommander le PER optimal :
✅ Audit patrimonial complet : Âge, TMI, horizon retraite, objectifs de transmission, tolérance au risque ✅ Simulation comparative PER bancaire vs assurantiel : Capital à la retraite, frais cumulés, fiscalité transmission ✅ Sélection personnalisée : Meilleur PER bancaire (frais mini) ou meilleur PER assurantiel (fonds euros performant) ✅ Stratégie hybride : PER assurantiel (sécurité + transmission) + PER bancaire (performance + frais bas) ✅ Gestion pilotée optimisée : Allocation selon votre profil (prudent 70 % fonds euros, équilibré 50/50, dynamique 80 % UC)
Demander un conseil PER bancaire vs assurantiel
PER bancaire et PER assurantiel ne sont pas interchangeables. Le choix dépend de votre profil, vos priorités et votre horizon. Le PER assurantiel domine le marché (90 %) grâce à trois atouts majeurs : le fonds euros garanti, la transmission hors succession avant 70 ans (152 500 € par bénéficiaire), et la simplicité pour les épargnants prudents.
Le PER bancaire s'adresse aux investisseurs actifs recherchant la performance maximale (ETF faibles frais, allocation 100 % actions) et moins sensibles à la transmission (célibataires, pas d'enfants, ou donations de votre vivant). Ses frais réduits (0,40-0,70 %) peuvent générer 15-20 % de capital supplémentaire sur 25-30 ans.
Depuis 2026, la hausse de la CSG à 31,4 % s'applique aux deux types de PER (confirmation DGFiP), supprimant tout avantage fiscal différencié sur ce point. Le choix se fait donc sur les fondamentaux : sécurité vs performance, transmission vs frais, simplicité vs gestion active.
Pour la plupart des épargnants (profil prudent ou équilibré, objectif transmission), le PER assurantiel reste le choix optimal. Pour les investisseurs avertis avec horizon long et tolérance au risque élevée, le PER bancaire peut offrir une meilleure performance nette de frais.
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