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PER vs PEA : comparatif sur 9 critères fiscalité, plafonds, liquidité, supports et transmission. Stratégies combinées pour optimiser votre patrimoine.
Le PER (Plan d'Épargne Retraite) et le PEA (Plan d'Épargne en Actions) sont les deux enveloppes fiscales de référence pour construire un patrimoine à long terme en France. Tous deux orientent l'épargne vers les actions et bénéficient d'une fiscalité dérogatoire, mais leurs logiques s'opposent : le PER mise sur la déduction immédiate des versements en échange d'un blocage jusqu'à la retraite, le PEA mise sur la liquidité et l'exonération d'impôt sur le revenu après cinq ans de détention.
Quelle est la différence concrète entre PER et PEA en 2026 ? Le PER autorise une déduction fiscale immédiate plafonnée à 37 680 € pour un salarié ou 88 911 € pour un TNS (AGIPI, 2026), avec des fonds bloqués jusqu'à l'âge légal de départ à la retraite (64 ans). Le PEA plafonne les versements à 150 000 € par personne et exonère totalement d'impôt sur le revenu les plus-values après 5 ans, seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % restant dus, alors que la plupart des autres revenus du capital sont passés à 18,6 % depuis le 1er janvier 2026 (Banque Transatlantique, 2026). Ce guide compare les deux enveloppes sur 9 critères, chiffre les arbitrages selon votre TMI (Taux Marginal d'Imposition) et présente la stratégie combinée optimale pour les épargnants en 2026.
À retenir :
- Le plafond annuel de déduction PER 2026 atteint 37 680 € pour un salarié (10 % du PASS 2025) et 88 911 € pour un TNS (10 % du bénéfice plus 15 % de la fraction comprise entre 1 et 8 PASS 2026), avec un report désormais possible sur 5 ans depuis la LFSS 2026 (auparavant 3 ans).
- Le PEA conserve le taux de prélèvements sociaux de 17,2 % sur les gains après 5 ans, là où le PFU général est passé à 31,4 % (12,8 % IR plus 18,6 % PS) au 1er janvier 2026 sur la majorité des autres revenus du capital (article 14 LFSS 2026).
- Le cumul versements PEA classique plus PEA-PME est limité à 225 000 € par personne, soit 450 000 € pour un couple (Service Public, 2026), et non un cumul brut des deux plafonds.
- L'article L.224-4 du Code monétaire et financier prévoit 6 cas limitatifs de déblocage anticipé du PER (décès du conjoint, invalidité, surendettement, expiration des droits chômage, liquidation judiciaire, achat de la résidence principale).
- Le rendement moyen des fonds en euros disponibles via le PER s'est établi à 2,65 % nets de frais en 2025 selon l'ACPR, troisième année consécutive de stabilité à ce niveau.
Le PER (Plan d'Épargne Retraite) a été instauré par la loi Pacte du 22 mai 2019 pour rationaliser l'épargne retraite individuelle et collective. Il remplace les anciens dispositifs PERP, contrat Madelin et PERCO, et se décline en trois compartiments : PER individuel (PERin), PER collectif (PERcol) et PER obligatoire (PERob).
Sa caractéristique structurante est la déduction des versements volontaires du revenu imposable. Un salarié dont le TMI s'établit à 30 % qui verse 10 000 € sur son PER en 2026 économise 3 000 € d'impôt l'année suivante, son effort réel se ramenant à 7 000 € pour un capital investi de 10 000 €.
Caractéristiques opérationnelles à connaître en 2026 :
Le PEA (Plan d'Épargne en Actions) a été créé par la loi du 16 juillet 1992 pour orienter l'épargne des ménages vers les fonds propres des entreprises européennes. Sa logique fiscale est inverse de celle du PER : aucune déduction à l'entrée, mais une exonération totale d'impôt sur le revenu sur les gains après cinq ans de détention, les prélèvements sociaux restant dus.
Trois variantes coexistent en 2026 :
Le cumul PEA classique plus PEA-PME d'un même titulaire est limité à 225 000 € de versements nets au total, et non à la somme arithmétique des deux plafonds. Un couple peut détenir chacun ses deux enveloppes, soit 450 000 € de capacité cumulée.
Les supports éligibles couvrent les actions de sociétés européennes (Union Européenne plus Norvège, Islande, Liechtenstein), les titres OPCVM investis à au moins 75 % en actions UE, ainsi que les ETF qualifiés PEA répliquant des indices comme le MSCI World grâce à des montages synthétiques.
| Critère | PER | PEA |
|---|---|---|
| Année de création | 2019 (loi Pacte) | 1992 |
| Objectif principal | Épargne retraite bloquée | Investissement actions flexible |
| Plafond de versements | Aucun (déduction plafonnée à 37 680 € salarié) | 150 000 € classique, 225 000 € PEA-PME, cumul 225 000 € |
| Déduction à l'entrée | Oui, jusqu'à 37 680 € salarié et 88 911 € TNS | Non |
| Économie fiscale immédiate (TMI 45 %) | Jusqu'à 16 956 € par an | Aucune |
| Fiscalité des gains | Barème IR plus PS 18,6 % à la sortie | 0 % IR plus PS 17,2 % après 5 ans |
| Disponibilité des fonds | Bloqués jusqu'à 64 ans (6 cas de déblocage anticipé) | Liquides à tout moment, sans clôture après 5 ans |
| Univers d'investissement | Monde entier, multi-classes | Actions européennes uniquement |
| Transmission avant 70 ans | Hors succession, abattement 152 500 € par bénéficiaire | Intégré à la succession |
| Horizon recommandé | 15 à 40 ans | 5 ans minimum, idéal 10 à 30 ans |
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Lancer la simulationLe bénéfice fiscal du PER se mesure en multipliant le versement par votre TMI. L'effet de levier est d'autant plus puissant que votre tranche d'imposition est élevée, ce qui en fait l'enveloppe de prédilection des cadres supérieurs, professions libérales et chefs d'entreprise.
Simulation pour un versement de 10 000 € en 2026 :
| TMI | Économie d'impôt immédiate | Effort réel après déduction | Effet de levier fiscal |
|---|---|---|---|
| 11 % | 1 100 € | 8 900 € | 1,12 |
| 30 % | 3 000 € | 7 000 € | 1,43 |
| 41 % | 4 100 € | 5 900 € | 1,69 |
| 45 % | 4 500 € | 5 500 € | 1,82 |
Pour un salarié qui sature son plafond à 37 680 € en TMI 45 %, l'économie d'impôt 2026 atteint 16 956 €, soit le coût réel du versement ramené à 20 724 € pour un capital investi de 37 680 €. La déduction agit comme un cofinancement par l'État de l'effort d'épargne retraite.
L'avantage d'entrée n'est pas un cadeau pur : à la sortie en capital, les sommes correspondant aux versements déductibles sont reportées au barème progressif de l'impôt sur le revenu, et les plus-values supportent le PFU de 31,4 % (12,8 % IR plus 18,6 % PS).
Le calcul réel de l'avantage net dépend donc du différentiel de TMI entre votre vie active et votre retraite. Un cadre supérieur à TMI 41 % en activité qui retombe à TMI 30 % à la retraite encaisse un gain fiscal net de 11 points sur la part déductible, auquel s'ajoute le différé d'imposition pendant toutes les années de phase d'épargne. À l'inverse, un contribuable qui reste à la même TMI ne capte que le bénéfice du différé et le rendement composé sur l'économie d'impôt réinvestie.
La LFSS 2026 a porté de 3 à 5 ans la durée de report des plafonds non utilisés. Un salarié qui ne verse rien en 2026 conserve son plafond reportable jusqu'à la fin de l'année 2031. Cette latitude permet d'optimiser les versements lors d'années à revenus exceptionnels (prime, plus-value, vente d'entreprise) en mobilisant plusieurs plafonds cumulés.
La mutualisation des plafonds entre conjoints mariés ou pacsés soumis à imposition commune permet par ailleurs de verser sur le PER de l'un des deux époux en utilisant le plafond de l'autre, sous condition de cocher la case correspondante en déclaration. Cette technique est particulièrement utile lorsque l'un des conjoints n'a pas de revenus professionnels ou des revenus très inférieurs au plafond minimum de 4 710 €.
La hausse des prélèvements sociaux votée en LFSS 2026 fait passer le taux général de 17,2 % à 18,6 % sur la majorité des revenus du capital depuis le 1er janvier 2026. Le PEA figure parmi les exceptions explicitement maintenues à 17,2 %, au même titre que l'assurance vie, le PEL, le CEL, le PEP, les revenus fonciers et les plus-values immobilières (Banque Transatlantique, 2026).
Cette exception confère au PEA un avantage relatif supplémentaire de 1,4 point par rapport au PFU général appliqué à un compte-titres ordinaire.
Fiscalité PEA par durée de détention en 2026 :
| Ancienneté du plan | Conséquence d'un retrait | Imposition des gains |
|---|---|---|
| Moins de 5 ans | Clôture obligatoire du plan | PFU 30 % (12,8 % IR plus 17,2 % PS) |
| 5 ans ou plus | Plan maintenu, nouveaux versements possibles | 17,2 % PS uniquement, 0 % IR |
Notons que la fiscalité du PEA avant 5 ans reste à 30 % (et non 31,4 %), conséquence directe du maintien du taux de PS à 17,2 % pour cette enveloppe.
Comparons un placement identique de 10 000 € investis pendant 15 ans à un rendement annuel de 7 % sur un PEA, un CTO (compte-titres ordinaire) et un PER (sortie capital, TMI stable à 30 % en activité comme en retraite, hypothèse simplificatrice).
| Enveloppe | Capital final brut | Plus-value | Fiscalité de sortie | Net après impôt |
|---|---|---|---|---|
| PEA après 5 ans | 27 590 € | 17 590 € | 3 026 € (17,2 % PS) | 24 564 € |
| CTO | 27 590 € | 17 590 € | 5 523 € (PFU 31,4 %) | 22 067 € |
| PER (équivalent fiscal) | 27 590 € | 17 590 € | Mix barème IR plus PFU plus-values | Variable selon TMI retraite |
Sur ce profil et cette durée, le PEA dégage 2 497 € de plus que le CTO, sans aucun blocage de fonds. Pour le PER, le résultat dépend du différentiel de TMI entre la phase d'épargne et la phase de retraite, et de l'arbitrage entre sortie en capital étalée et sortie en rente.
Avant la loi Pacte de 2019, le PEA distinguait fiscalement entre la 5e et la 8e année. Cette distinction n'a plus cours : tout retrait postérieur à 5 ans n'entraîne ni clôture, ni perte de l'antériorité fiscale, ni reprise d'impôt. La seule date pivot est désormais le cinquième anniversaire d'ouverture du plan, qui se compte à partir du premier versement et non de l'ouverture administrative du compte.
Le PER est conçu pour être indisponible jusqu'à l'âge légal de départ à la retraite, soit 64 ans au terme de la réforme de 2023. Ce blocage est la contrepartie de l'avantage fiscal d'entrée, et il s'applique strictement sauf survenue d'un des cas prévus par l'article L.224-4 du Code monétaire et financier.
Les 6 cas de déblocage anticipé autorisés en 2026 sont :
La fiscalité du déblocage anticipé diffère selon le motif : exonération totale d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux sur le capital pour les 5 cas dits « accidents de la vie » (gains aux PS de 18,6 % en 2026), application du barème IR plus PFU 31,4 % pour le cas de l'acquisition de la résidence principale.
Le PEA offre une liquidité progressive en fonction de son ancienneté. Avant 5 ans, tout retrait entraîne la clôture du plan et l'imposition au PFU des plus-values. Après 5 ans, les retraits partiels deviennent possibles sans clôture du plan, et les versements peuvent reprendre dans la limite du plafond global de 150 000 €.
Cette caractéristique transforme un PEA mature en réserve de liquidité fiscalement privilégiée. Un PEA détenu depuis 10 ans, valorisé 80 000 €, autorise un retrait de 20 000 € pour financer un apport immobilier : seuls les 17,2 % de prélèvements sociaux sur la fraction de plus-value du retrait sont dus, et le plan continue de fonctionner pour les 60 000 € restants.
Le PEA est sans rival sur la flexibilité après cinq ans. Le PER doit être considéré comme un placement de très long terme dont la prudence commande de ne pas dépasser, par exemple, 15 à 25 % du patrimoine financier total pour préserver une réserve de liquidité raisonnable en parallèle.
Le cadre réglementaire du PEA impose que les titres détenus soient émis par des sociétés ayant leur siège dans l'Espace Économique Européen (Union Européenne plus Norvège, Islande, Liechtenstein). Cette restriction géographique exclut :
Les épargnants contournent partiellement cette limite via des ETF synthétiques qui répliquent des indices mondiaux (MSCI World, S&P 500, Nasdaq 100) en utilisant un swap de performance avec une contrepartie bancaire. Le sous-jacent juridique reste un panier d'actions européennes, ce qui rend l'instrument éligible PEA tout en exposant économiquement à un indice mondial. Cette technique est aujourd'hui proposée par Amundi, BNP Paribas Easy, Lyxor (BlackRock) et iShares notamment.
Le PER n'impose aucune restriction géographique ni sectorielle. Les unités de compte référencées par les assureurs et gestionnaires couvrent :
Option 1, PEA seul : 70 % ETF MSCI World synthétique éligible PEA, 30 % actions européennes de rendement à dividende stable (TotalEnergies, Sanofi, Vinci, LVMH, Air Liquide).
Option 2, PER seul : 50 % ETF actions monde, 30 % SCPI, 20 % fonds en euros sécurisé. Profil équilibré pour épargnant à 15 ans de la retraite.
Option 3, combinaison PER plus PEA recommandée : PEA en cœur actions, PER en diversification multi-classes (SCPI, obligations, fonds en euros) plus l'effet de levier fiscal. Cette combinaison est traitée en détail dans la section 7.
| Enveloppe | Plafond unitaire | Cumul avec autres enveloppes |
|---|---|---|
| PEA classique | 150 000 € | Compté dans le cumul global de 225 000 € |
| PEA-PME | 225 000 € | Limité à 225 000 € si détention conjointe avec un PEA classique |
| PEA Jeune (18-25 ans) | 20 000 € | Bascule en PEA classique à la fin du rattachement au foyer fiscal |
| Cumul individuel maximum | 225 000 € | Versements nets cumulés PEA classique plus PEA-PME |
| Cumul foyer (couple) | 450 000 € | Chaque conjoint détient sa propre paire d'enveloppes |
La règle du cumul à 225 000 € est définie par l'article L.221-32-1 du Code monétaire et financier. Une fois ce plafond atteint, les plus-values continuent de fructifier sans limite à l'intérieur des plans, mais aucun nouveau versement n'est autorisé. L'arbitrage classique consiste alors à orienter l'épargne marginale vers un PER pour bénéficier de la déduction d'entrée, ou vers une assurance vie pour la flexibilité de la clause bénéficiaire.
Le PER n'a aucun plafond de versements en valeur absolue : un épargnant peut y placer 200 000 € sur une seule année si sa capacité le permet. Seule la déduction fiscale est plafonnée :
| Statut | Plafond de déduction PER 2026 | Base de calcul |
|---|---|---|
| Salarié ou retraité | 37 680 € | 10 % du PASS 2025 (47 100 €) ou 10 % des revenus N-1, dans la limite de 8 PASS |
| TNS (BIC, BNC, BA) | 88 911 € | 10 % du bénéfice plus 15 % de la fraction comprise entre 1 et 8 PASS 2026 |
| Sans revenus professionnels | 4 710 € | Plancher de 10 % du PASS 2025 |
| Mineur ou rattaché fiscalement | Aucun versement déductible | Pas d'imposition propre |
Les versements excédant le plafond annuel restent valablement effectués mais n'ouvrent droit à aucune réduction d'impôt. Ils suivent en revanche le régime fiscal du PER à la sortie : les plus-values supportent le PFU 31,4 %, et l'investisseur peut demander à ce que les versements non déduits ressortent en franchise d'impôt sur le revenu (article 158 du CGI).
| Patrimoine financier total | Enveloppes recommandées en priorité |
|---|---|
| Moins de 150 000 € | PEA prioritaire jusqu'à saturation, PER en complément si TMI ≥ 30 % |
| 150 000 à 500 000 € | PEA saturé (150 000 €) plus PER (350 000 €) avec déduction annuelle maximale |
| 500 000 à 1 000 000 € | PEA, PER plus assurance vie multisupport en complément |
| Plus de 1 000 000 € | Combinaison des trois enveloppes plus SCPI en direct ou via PER, démembrement et donations programmées |
Frais, rendements, options de gestion : trouvez le PER le plus adapté à votre profil.
Voir le comparatifPER et PEA sont structurellement complémentaires. Leur combinaison capture simultanément :
Profil 1, jeune actif 30-40 ans, TMI 30 %, revenu 50 000 €
Capacité d'épargne annuelle visée 15 000 €.
Économie d'impôt PER : 1 800 € par an (TMI 30 %). Exonération PEA mobilisable dès 2031. La poche PEA reste accessible pour un projet immobilier ou un changement de vie.
Profil 2, cadre supérieur 45-55 ans, TMI 41 %, revenu 90 000 €
Capacité d'épargne annuelle visée 30 000 €.
Économie d'impôt PER : 8 610 € par an (TMI 41 %). Effort réel après déduction ramené à 21 390 € pour 30 000 € investis. Le PEA prépare une poche liquide pour les projets de la décennie suivante.
Profil 3, chef d'entreprise TNS, TMI 45 %, revenu 150 000 €
Capacité d'épargne annuelle visée 50 000 €.
Économie d'impôt PER : 18 000 € par an. Effort réel ramené à 32 000 € pour 50 000 € investis. Optimisation également patrimoniale via la clause bénéficiaire PER, hors succession avant 70 ans.
Quand la capacité d'épargne annuelle est limitée, l'ordre de priorité suivant maximise l'avantage fiscal global :
Exemple chiffré pour une capacité d'épargne annuelle de 30 000 € en TMI 41 % :
En cas de décès du titulaire d'un PER assurantiel avant ses 70 ans, le capital est transmis aux bénéficiaires désignés par la clause bénéficiaire hors succession, dans des conditions calquées sur l'assurance vie :
Pour un titulaire qui décède avant 70 ans en laissant 3 bénéficiaires désignés, le seuil cumulé d'exonération atteint 457 500 €. Au-delà de 70 ans, le régime fiscal devient moins favorable : application des droits de succession classiques avec un abattement unique de 30 500 € tous bénéficiaires confondus sur les versements, les plus-values restant exonérées.
Attention, le PER bancaire (compte-titres adossé) ne bénéficie pas de cette transmission hors succession : il entre dans l'actif successoral comme tout compte-titres.
Le PEA ne dispose d'aucun régime de transmission privilégié. Au décès du titulaire, le plan est clôturé et la valeur de liquidation entre dans l'actif successoral. Elle est soumise aux droits de succession selon les barèmes habituels :
Une particularité notable : les plus-values latentes du PEA au jour du décès ne supportent pas l'impôt sur le revenu (la valeur transmise n'inclut donc pas une dette fiscale latente), seuls les prélèvements sociaux et les droits de succession s'appliquent.
Situation : épargnant décédé à 68 ans, laissant 2 enfants, avec un PER assurantiel de 300 000 € (clause bénéficiaire 50/50) et un PEA de 200 000 €.
| Enveloppe | Capital | Traitement fiscal | Droits dus | Net reçu par enfant |
|---|---|---|---|---|
| PER | 300 000 € | Hors succession, abattement 152 500 € par bénéficiaire | 0 € (150 000 € reçus par enfant < 152 500 €) | 150 000 € |
| PEA | 200 000 € | Actif successoral, abattement 100 000 € par enfant | 0 € (100 000 € reçus par enfant = abattement) | 100 000 € |
L'avantage successoral du PER se matérialise davantage sur les capitaux importants ou les bénéficiaires hors lignée directe (concubins notamment), où l'abattement de 152 500 € par bénéficiaire devient critique.
Nos conseillers analysent votre fiscalité et votre allocation PER pour maximiser votre économie d'impôt.
Être rappelé sous 6hOui, un même contribuable peut détenir simultanément un PER, un PEA classique, un PEA-PME et une assurance vie. Les enveloppes ne s'excluent pas mutuellement et chacune conserve ses propres plafonds et règles fiscales. Un couple peut détenir chacun ses enveloppes, ce qui porte le cumul PEA familial à 450 000 € maximum.
Tout dépend du TMI de la phase d'épargne, du TMI de la phase de retraite, du rendement des supports retenus et de la durée d'investissement. À TMI élevée en activité et plus faible à la retraite, le PER capture un gain fiscal net qui peut compenser largement l'imposition à la sortie. À TMI stable et basse, l'exonération d'impôt sur le revenu du PEA après 5 ans donne souvent un net supérieur sur 20 à 30 ans.
Les versements excédentaires sont valablement reçus sur le plan, mais n'ouvrent droit à aucune réduction d'impôt l'année du versement. À la sortie en capital, l'investisseur peut demander à ce que ces versements non déduits ressortent en franchise d'impôt sur le revenu (les plus-values restent imposées au PFU 31,4 %).
Un seul PEA classique par contribuable, plus un PEA-PME facultatif, plus un PEA Jeune pour les 18-25 ans rattachés au foyer fiscal. Au sein d'un couple, chaque conjoint dispose de son propre dispositif, ce qui autorise jusqu'à 4 enveloppes par foyer.
Indirectement, oui. Les actions américaines ne sont pas éligibles en direct, mais plusieurs émetteurs (Amundi, BNP Paribas Easy, Lyxor) proposent des ETF synthétiques éligibles PEA qui répliquent la performance d'indices mondiaux ou américains via un swap. L'investisseur capte l'exposition économique tout en respectant la contrainte juridique d'un sous-jacent européen.
Sur un PEA, les frais se concentrent sur le courtage (0 € à 6 € par ordre selon le courtier) et les frais de gestion des ETF (0,15 % à 0,35 % par an pour les ETF actions). Sur un PER assurantiel, les frais structurels sont plus élevés : 0,5 % à 1 % de frais de gestion annuels sur les UC, 0,6 % à 0,8 % sur le fonds en euros, plus d'éventuels droits d'entrée (négociables, souvent ramenés à 0 % chez les courtiers en ligne). Le différentiel de frais entre PER bancaire et PER assurantiel peut représenter plusieurs milliers d'euros sur 20 ans.
La sortie en capital à 100 % offre la flexibilité maximale et permet d'arbitrer entre consommation immédiate et réinvestissement (assurance vie, SCPI). La rente viagère garantit un revenu à vie indexé sur l'espérance de vie statistique, mais cristallise l'épargne et perd son potentiel de transmission. Une stratégie répandue consiste à sortir une fraction en capital (résidence principale, donation aux enfants) et à convertir le solde en rente partielle ou en retraits programmés.
France Épargne intervient comme gestionnaire de patrimoine et courtier en assurance, avec une équipe dédiée à l'arbitrage entre enveloppes fiscales pour des épargnants exigeants. Notre approche combine simulations chiffrées, sélection de contrats référencés et suivi annuel coordonné avec votre fiscalité personnelle.
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Sélection de contrats référencés
Nous référençons les PER assurantiels de plus de 8 assureurs partenaires (Generali Patrimoine, Spirica, Suravenir, AG2R La Mondiale, Apicil) ainsi que les PEA des principales plateformes de courtage en ligne. La sélection privilégie les contrats à frais réduits (0,5 % de frais de gestion UC ou moins, 0 % de droits d'entrée négociés) et une gamme d'UC d'au moins 200 supports incluant ETF, SCPI et fonds ISR.
Suivi annuel et arbitrage fiscal
Chaque année avant la déclaration de revenus, nous calculons votre plafond PER optimal compte tenu des reports disponibles sur 5 ans, de votre TMI marginale et de votre capacité d'épargne. Nous coordonnons les arbitrages PER/PEA pour maximiser l'effet de levier fiscal sans déséquilibrer votre allocation cible.
Pour démarrer, simulez votre allocation PER et PEA optimale via notre comparateur de placements long terme ou contactez directement un conseiller pour un bilan personnalisé.
Le PER et le PEA ne sont pas substituables. Le premier reste l'arme fiscale de référence des contribuables à TMI élevée qui acceptent un blocage long terme de leur épargne en échange d'une déduction immédiate plafonnée à 37 680 € (salarié) ou 88 911 € (TNS) en 2026. Le second est l'enveloppe actions la plus efficiente disponible aux ménages français pour bâtir un patrimoine liquide après 5 ans, avec un taux de prélèvements sociaux maintenu à 17,2 % quand le PFU général est passé à 31,4 % depuis la LFSS 2026.
La stratégie patrimoniale optimale en 2026 consiste à combiner les deux enveloppes : alimenter en priorité le PER jusqu'au plafond annuel de déduction pour capter la totalité de l'avantage d'entrée, puis utiliser le PEA pour construire la poche actions exonérée à long terme et préserver une réserve de liquidité. Cette combinaison cumule un effet de levier fiscal immédiat de 30 % à 45 % et une exonération différée d'IR sur 30 ans, tout en diversifiant géographiquement entre Europe et reste du monde.
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Sources :
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