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Analyse 2026 du marché PER : 105 milliards d'encours, 7,6 millions d'assurés, collecte record +21%, nouvelles réglementations, plafonds revalorisés, perspectives croissance.
Depuis son lancement en octobre 2019 par la loi PACTE, le Plan d'Épargne Retraite (PER) connaît un succès foudroyant. En 2026, le marché atteint des sommets avec plus de 105 milliards d'euros d'encours, 7,6 millions d'assurés, et une croissance de la collecte de +21 % sur un an.
Cette dynamique s'explique par les avantages fiscaux (déduction jusqu'à 38 448 € pour les salariés), la flexibilité (sortie en capital ou rente), et la prise de conscience des Français face à la baisse annoncée des pensions de retraite.
Ce guide analyse le marché du PER en 2026 : chiffres clés, tendances de souscription, évolutions réglementaires, et perspectives de croissance.
À fin septembre 2025 (dernières données publiées par France Assureurs) :
Évolution :
| Date | Encours PER assurantiels | Croissance annuelle |
|---|---|---|
| Oct. 2021 | ~27 milliards € | - |
| Mars 2025 | 97,4 milliards € | +260 % (depuis 2021) |
| Sept. 2025 | 105,1 milliards € | +8 % (sur 6 mois) |
Conclusion : L'encours a presque quadruplé depuis octobre 2021, illustrant l'adoption massive du PER par les Français.
En incluant tous les types de PER (individuels, collectifs et obligatoires) :
À fin mars 2025 :
Septembre 2025 :
Cumul janvier-septembre 2025 :
Projection 2026 :
Si la tendance se maintient, l'encours PER pourrait atteindre 120-130 milliards d'euros fin 2026.
Données France Assureurs 2022 (dernière analyse détaillée) :
| Tranche d'âge | Part des nouveaux souscripteurs |
|---|---|
| < 40 ans | 30 % |
| 40-49 ans | 28 % |
| 50-59 ans | 29 % |
| 60+ ans | 13 % |
Enseignement :
Données estimatives 2025 :
| CSP | Part des souscripteurs | Encours moyen |
|---|---|---|
| Cadres | 45 % | 22 000 € |
| Professions intermédiaires | 25 % | 12 000 € |
| TNS (indépendants) | 15 % | 35 000 € |
| Employés | 10 % | 7 000 € |
| Retraités | 5 % | 18 000 € |
Constat :
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Nouveaux plafonds de déduction 2026 :
| Profil | Plafond 2025 | Plafond 2026 | Évolution |
|---|---|---|---|
| Salarié | 37 680 € | 38 448 € | +768 € (+2 %) |
| TNS | 87 135 € | 88 911 € | +1 776 € (+2 %) |
| Retraité | 4 710 € | 4 806 € | +96 € (+2 %) |
Impact :
La hausse du PASS permet aux épargnants de verser et déduire davantage en 2026.
Amendement en discussion :
Allongement de la durée de report des plafonds non utilisés de 3 ans à 5 ans.
Impact :
Un épargnant ayant sous-utilisé ses plafonds pourra reporter jusqu'à 5 années de reliquats, permettant des versements exceptionnels massifs lors d'années à revenus élevés.
Exemple :
Reliquats cumulés sur 5 ans : 100 000 € Plafond 2026 : 38 448 €
Plafond total disponible 2026 : 138 448 €
Économie d'impôt (TMI 45 %) : 138 448 € × 45 % = 62 302 €
Amendement adopté en Commission (pas encore voté en séance) :
Suppression de la déductibilité des versements effectués après 70 ans.
Statut : En discussion, application potentielle dès 2026.
Impact :
Les versements après 70 ans perdraient leur principal intérêt fiscal, réduisant l'attractivité du PER pour les retraités âgés.
Article 12 LFSS 2026 :
Nouvelles règles pour les prélèvements sociaux sur les revenus financiers en 2026.
Hausse confirmée :
Taux de croissance annuel moyen 2020-2025 : +35 %/an
Facteurs de croissance :
Encours PER entreprise (collectif + obligatoire) : ~35 milliards € (fin 2025)
Croissance : +40 %/an (plus rapide que PER individuel)
Raisons :
Répartition de l'encours 2025 :
Raisons de la domination assurantielle :
PER bancaire :
Tendance 2025-2026 :
Croissance des PER ESG (Environnement, Social, Gouvernance) et PER ISR (Investissement Socialement Responsable).
Part des encours ESG/ISR (estimation) : 15-20 % de l'encours total
Facteurs :
Exemples de PER ESG :
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Voir le comparatifProjection Xerfi (mars 2025) :
Si la croissance se maintient à +25-30 %/an, l'encours PER pourrait atteindre :
Encours 2025 :
| Enveloppe | Encours total | Collecte annuelle |
|---|---|---|
| Assurance-vie | ~1 900 milliards € | +30 milliards €/an |
| PER | ~105 milliards € | +15 milliards €/an |
Constat :
L'assurance-vie reste largement dominante (18× plus d'encours), mais le PER affiche une croissance plus rapide (+35 %/an vs +2 %/an pour l'assurance-vie).
Projection 2030 :
Si les tendances se maintiennent, le PER pourrait représenter 15-20 % de l'encours total de l'épargne longue (assurance-vie + PER).
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En 2026, le marché du PER confirme son statut de placement retraite privilégié avec 105 milliards d'euros d'encours, 7,6 millions d'assurés, et une croissance de +21 % de la collecte. Cette dynamique s'explique par les avantages fiscaux (déduction jusqu'à 38 448 € ou 88 911 € pour TNS), la flexibilité (sortie en capital), et l'inquiétude croissante face à la baisse des pensions de retraite.
Les évolutions réglementaires 2026 — revalorisation des plafonds (+2 %), extension du report (3 → 5 ans), et réforme après 70 ans — renforcent l'attractivité du PER pour les actifs tout en limitant son intérêt pour les retraités âgés.
Avec une projection de 130 milliards d'encours fin 2026 et 200 milliards en 2028, le PER s'impose comme le pilier de l'épargne retraite privée en France, complétant les régimes obligatoires en perte de vitesse.
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Sources :
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