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Guide complet de la fiscalité du PER en 2026 : déduction fiscale à l'entrée (jusqu'à 38 448 €), imposition à la sortie en capital ou rente, prélèvements sociaux (31,4 %), stratégies d'optimisation.
La fiscalité du PER (Plan d'Épargne Retraite) repose sur un principe simple mais puissant : vous bénéficiez d'un avantage fiscal à l'entrée (déduction des versements) en échange d'une imposition à la sortie (capital ou rente). Ce mécanisme de "fiscalité différée" constitue le principal levier d'attractivité du PER, permettant aux épargnants de réduire immédiatement leur impôt de 30 à 45 % selon leur tranche marginale d'imposition (TMI).
Mais comment fonctionne exactement la fiscalité du PER en 2026 ? Avec la réforme de la CSG (Contribution Sociale Généralisée) entrée en vigueur au 1er janvier 2026, le taux global de prélèvements sociaux est passé de 17,2 % à 18,6 %, impactant tous les PER sans distinction. Le PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) a également augmenté de 30 % à 31,4 % pour les gains retirés.
Ce guide complet décrypte la fiscalité PER 2026 en détail : déduction à l'entrée, imposition à la sortie (capital vs rente), option de non-déduction, stratégies d'optimisation, et les impacts concrets de la réforme 2026 sur votre épargne retraite.
Le PER fonctionne sur le modèle de la fiscalité différée : vous obtenez un avantage fiscal immédiat lors de vos versements (déduction de votre revenu imposable), mais vous payez l'impôt plus tard, au moment de récupérer votre épargne à la retraite.
Logique économique : → Aujourd'hui : Vous gagnez bien votre vie (revenus élevés, TMI 30-45 %) → Versement PER déductible → Économie d'impôt immédiate (30-45 % de vos versements) → À la retraite : Vos revenus baissent (pension + complément PER, TMI souvent 11-30 %) → Imposition à la sortie → Taux d'imposition généralement plus faible qu'à l'entrée
Résultat : Vous optimisez votre fiscalité globale en déplaçant l'imposition d'une période de revenus élevés vers une période de revenus plus faibles.
À l'ouverture du PER, vous disposez de 2 stratégies fiscales possibles :
| Option | Avantage à l'entrée | Fiscalité à la sortie | Profil recommandé |
|---|---|---|---|
| Option 1 : Déduction à l'entrée | ✅ Versements déductibles (économie 30-45 %) | ❌ Capital imposé au barème IR + gains au PFU | Hauts revenus (TMI 41-45 %) |
| Option 2 : Non-déduction à l'entrée | ❌ Aucune déduction | ✅ Capital exonéré, gains au PFU uniquement | Faibles revenus (TMI 0-11 %) ou revenus futurs élevés |
Important : Vous pouvez mixer les deux options en choisissant pour chaque versement si vous déduisez ou non. Cette flexibilité permet d'optimiser année par année selon votre situation fiscale.
Les versements volontaires sur un PER sont déductibles de votre revenu imposable dans la limite d'un plafond annuel qui varie selon votre statut professionnel.
Plafonds 2026 :
| Statut | Plafond de déduction 2026 | Calcul |
|---|---|---|
| Salarié / Retraité / Fonctionnaire | 38 448 € | 10 % des revenus pro 2025 (max 8 PASS : 8 × 48 060 €) |
| Plancher minimum (sans revenus) | 4 806 € | 10 % du PASS 2026 (48 060 €) |
| Travailleur Non Salarié (TNS) | 88 911 € | 10 % revenus pro + cotisation Madelin théorique |
PASS 2026 (Plafond Annuel Sécurité Sociale) : 48 060 € (+1,6 % vs 2025)
Exemples de calcul :
Cas 1 : Salarié avec 60 000 € de revenus 2025 → Plafond 2026 = 10 % × 60 000 € = 6 000 € → Vous versez 10 000 € sur votre PER → Déduction fiscale limitée à 6 000 € (excédent non déductible)
Cas 2 : Cadre supérieur avec 120 000 € de revenus 2025 → Plafond 2026 = 10 % × 120 000 € = 12 000 € → Vous versez 12 000 € → Déduction fiscale totale : 12 000 €
Cas 3 : Dirigeant TNS avec 80 000 € de BIC 2025 → Plafond 2026 (complexe, intègre Madelin) = ~60 000-88 911 € → Vous versez 40 000 € → Déduction fiscale totale : 40 000 €
L'économie d'impôt générée par la déduction PER dépend directement de votre TMI (Taux Marginal d'Imposition).
Simulation : Versement de 10 000 € en 2026
| TMI | Tranches de revenus 2026 | Déduction acceptée | Économie d'impôt | Coût réel pour vous |
|---|---|---|---|---|
| 0 % | < 11 294 € | 10 000 € | 0 € | 10 000 € |
| 11 % | 11 295 - 28 797 € | 10 000 € | 1 100 € | 8 900 € |
| 30 % | 28 798 - 82 341 € | 10 000 € | 3 000 € | 7 000 € |
| 41 % | 82 342 - 177 106 € | 10 000 € | 4 100 € | 5 900 € |
| 45 % | > 177 106 € | 10 000 € | 4 500 € | 5 500 € |
Exemple concret : Vous gagnez 90 000 €/an (TMI 41 %). Vous versez 15 000 € sur votre PER en 2026. → Économie d'impôt 2027 : 15 000 × 41 % = 6 150 € → Coût réel pour vous : 15 000 - 6 150 = 8 850 € → Vous investissez 69 % de plus que votre effort réel grâce à la déduction fiscale.
Le PER offre 2 mécanismes d'optimisation pour maximiser vos déductions fiscales :
Si vous n'utilisez pas la totalité de votre plafond une année, l'excédent est reportable pendant 3 ans.
Exemple :
Stratégie : Idéal pour lisser vos versements en cas de revenus exceptionnels (prime, plus-value immobilière).
Les couples mariés ou pacsés peuvent mutualiser leurs plafonds PER.
Exemple :
Optimisation : → Conjoint 1 verse 12 000 € sur son PER (économie 4 920 € à TMI 41 %) → Conjoint 1 verse 3 000 € supplémentaires sur le PER du conjoint 2 (économie 1 230 € à TMI 41 %) → Total économisé : 6 150 € au lieu de 1 560 € si conjoint 2 versait sur son propre PER
Réforme majeure 2026 : La Direction Générale des Finances Publiques (DGFiP) a confirmé en janvier 2026 que tous les PER (bancaires et assurantiels) sont désormais soumis à la hausse de la CSG de 1,4 point, portant les prélèvements sociaux de 17,2 % à 18,6 %.
Nouveau taux 2026 :
Aucune distinction entre PER bancaire et PER assurantiel : Contrairement à l'assurance-vie (protégée par le texte de loi), tous les PER sont impactés par cette hausse.
Si vous avez déduit vos versements de votre revenu imposable, la fiscalité à la sortie se décompose en 2 parties :
→ Imposé au barème progressif de l'impôt sur le revenu dans la catégorie "pensions de retraite" → Abattement automatique de 10 % (plafonné à 4 321 € en 2026) → Ajouté à vos autres revenus de retraite (pension Sécurité Sociale, complémentaires)
→ Imposés au PFU de 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS)
Exemple chiffré : Vous retirez 100 000 € en capital à la retraite.
Si vous avez renoncé à la déduction fiscale à l'entrée, la fiscalité à la sortie est beaucoup plus favorable :
→ Totalement exonéré d'impôt et de prélèvements sociaux
→ Imposés au PFU de 31,4 %
Exemple chiffré : Vous retirez 100 000 € en capital à la retraite.
Gain vs option déduction : +18 000 € (87 440 - 69 440)
Simulation complète sur 30 ans
Hypothèses :
| Option | Économie fiscale à l'entrée | Impôt à la sortie | Net final perçu | Gain net global |
|---|---|---|---|---|
| Déduction à l'entrée | 82 000 € (41 % × 200 000 €) | 106 278 € (60 000 barème 30 % + 46 278 PFU) | 240 915 € | +122 915 € |
| Non-déduction | 0 € | 46 278 € (gains au PFU 31,4 %) | 300 915 € | +100 915 € |
Verdict : L'option déduction à l'entrée reste largement gagnante (+22 000 € de gain net) si vous êtes dans une TMI élevée pendant la vie active (41-45 %) et que votre TMI baisse à la retraite.
Exception : La non-déduction devient intéressante si : → Votre TMI actuelle est faible (0-11 %) (gain fiscal à l'entrée négligeable) → Vous anticipez des revenus plus élevés à la retraite (rentes immobilières, revenus d'activité partielle)
Si vous choisissez une sortie en rente viagère alimentée par des versements ayant donné lieu à déduction fiscale, la rente est imposée comme une pension de retraite.
Traitement fiscal :
Exemple : Vous percevez une rente PER de 12 000 €/an issue de versements déduits.
Si la rente provient de versements non déduits, elle est imposée selon les règles des rentes viagères à titre onéreux : seule une fraction de la rente est imposable, en fonction de votre âge au 1er versement.
Fractions imposables selon l'âge :
| Âge au 1er versement de la rente | Fraction imposable | Fraction exonérée |
|---|---|---|
| Moins de 50 ans | 30 % | 70 % |
| 50 à 59 ans | 50 % | 50 % |
| 60 à 69 ans | 60 % | 40 % |
| 70 ans et plus | 70 % | 30 % |
Exemple : Vous percevez une rente PER de 12 000 €/an issue de versements non déduits. Vous avez 65 ans au 1er versement.
Gain vs versements déduits : +1 565 €/an (+20 % de rente nette)
Avantages de la sortie en capital : ✅ Flexibilité totale (utilisation libre, transmission) ✅ Possibilité de retraits partiels échelonnés ✅ Pas de risque de "perdre" le capital en cas de décès prématuré
Avantages de la sortie en rente : ✅ Revenu garanti à vie (protection contre le risque de longévité) ✅ Fiscalité avantageuse si versements non déduits (fraction imposable réduite) ✅ Simplicité de gestion (versement automatique mensuel/trimestriel)
Recommandation France Épargne : → Capital à 100 % si vous avez d'autres sources de revenus à la retraite (pension confortable, patrimoine immobilier) → Rente à 100 % si vous recherchez une sécurité maximale et n'avez pas d'héritiers directs → Mixte (70 % capital + 30 % rente) pour équilibrer flexibilité et revenu garanti
Le PER autorise le déblocage anticipé dans 6 cas :
Fiscalité du déblocage anticipé : → Identique à la fiscalité de sortie à la retraite (capital imposé selon le régime déduction/non-déduction) → Aucune pénalité fiscale supplémentaire
Exception : Achat résidence principale → Possibilité de sortir 100 % en capital exonéré d'IR uniquement sur la partie correspondant aux versements volontaires (hors abondement employeur) → Gains toujours imposés au PFU 31,4 %
Le transfert d'un PER vers un autre PER est totalement neutre fiscalement : → Aucune imposition au moment du transfert → Conservation de l'historique fiscal (versements déduits/non déduits) → Frais de transfert plafonnés (1 % de l'encours si > 5 ans, 5 % si < 5 ans)
Stratégie : N'hésitez pas à transférer si vous trouvez un PER avec :
En cas de décès du titulaire avant la retraite, le capital PER est transmis aux bénéficiaires désignés.
Fiscalité transmission :
| Âge au décès | Traitement fiscal | Abattement |
|---|---|---|
| Avant 70 ans | Hors succession (art. 990 I du CGI) | 152 500 € par bénéficiaire, puis 20 % jusqu'à 700 000 €, 31,25 % au-delà |
| Après 70 ans | Versements en succession (30 500 € tous bénéficiaires), gains exonérés | 30 500 € (abattement unique) |
Avantage majeur : Le PER bénéficie du même régime successoral favorable que l'assurance-vie pour les décès avant 70 ans.
Principe : Déduisez vos versements uniquement les années où votre TMI est élevée (revenus exceptionnels).
Exemple :
Gain : Vous maximisez l'avantage fiscal en concentrant les déductions sur les années fiscalement lourdes.
Principe : Versez jusqu'au plafond fiscal avec déduction, puis complétez sans déduction.
Exemple : Capacité d'épargne : 25 000 €/an Plafond déductible : 10 000 €
→ Tranche 1 : 10 000 € avec déduction (économie 4 100 € si TMI 41 %) → Tranche 2 : 15 000 € sans déduction (exonération capital à la sortie)
Avantages :
Principe : À la retraite, retirez votre PER progressivement (par tranches annuelles) plutôt qu'en une seule fois.
Exemple : Capital PER : 300 000 € (200 000 € versements déduits + 100 000 € gains)
Option A : Retrait total en 2026 → 200 000 € ajoutés à vos revenus → Passage à TMI 45 % → Impôt très élevé
Option B : Retrait progressif sur 5 ans (60 000 €/an) → Chaque année : 40 000 € versements + 20 000 € gains → Maintien TMI 30 % → Économie fiscale significative
Gain estimé : 15 000-25 000 € d'impôt économisé sur 5 ans
Le PER n'est pas soumis à l'IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière), contrairement à l'assurance-vie ou à l'immobilier détenu en direct.
Stratégie patrimoniale : → Si patrimoine immobilier > 1,3 M€ (seuil IFI 2026) → Versez sur PER plutôt que sur assurance-vie pour sortir de l'assiette IFI
Exemple : Patrimoine immobilier : 1,5 M€ → IFI dû : ~1 000 €/an Versement PER : 200 000 € sur 10 ans → Patrimoine imposable IFI : 1,3 M€ → IFI supprimé
Hausse des prélèvements sociaux :
| Élément | 2025 | 2026 | Évolution |
|---|---|---|---|
| Prélèvements sociaux | 17,2 % | 18,6 % | +1,4 point |
| PFU (IR + PS) | 30 % | 31,4 % | +1,4 point |
| Impact sur gains de 50 000 € | 15 000 € | 15 700 € | +700 € |
Situation : Vous retirez 200 000 € à la retraite (120 000 € versements déduits + 80 000 € gains).
Fiscalité 2025 :
Fiscalité 2026 :
Surcoût 2026 : +1 120 € (+1,9 %)
Conclusion : L'impact de la réforme reste modéré (1-2 % du capital total), mais non négligeable sur de gros patrimoines PER.
Chez France Épargne, nous sommes gestionnaires de patrimoine et courtiers en assurance. Notre accompagnement personnalisé vous permet d'optimiser chaque étape fiscale de votre PER.
✅ Audit fiscal annuel : Calcul précis de votre plafond PER optimal selon vos revenus 2025 et prévisions 2026 ✅ Stratégie déduction/non-déduction : Recommandation personnalisée pour chaque versement selon votre TMI ✅ Simulation sortie capital vs rente : Comparaison fiscale détaillée selon votre situation à la retraite ✅ Optimisation mutualisation conjoints : Répartition optimale des versements entre conjoints pour maximiser l'économie fiscale ✅ Planification retrait progressif : Calendrier de sorties pour lisser l'imposition et rester en TMI 11-30 % ✅ Intégration stratégie patrimoniale globale : Arbitrage PER / Assurance-Vie / Immobilier pour optimiser IFI et succession
Demander un Bilan Patrimonial Gratuit
La fiscalité du PER repose sur un mécanisme de fiscalité différée offrant une économie d'impôt immédiate de 30 à 45 % pour les épargnants à hauts revenus, en échange d'une imposition à la sortie selon le barème progressif (versements déduits) et le PFU de 31,4 % (gains).
La réforme 2026 a durci la fiscalité à la sortie avec une hausse de 1,4 point des prélèvements sociaux (17,2 % → 18,6 %), impactant tous les PER sans distinction. Toutefois, le PER reste l'outil d'optimisation fiscale le plus puissant pour préparer sa retraite, notamment pour les contribuables en TMI 41-45 % qui bénéficient d'un effet de levier fiscal considérable.
Les stratégies gagnantes 2026 : → Moduler déduction/non-déduction selon vos revenus annuels → Maximiser les versements les années de TMI élevée (revenus exceptionnels) → Planifier une sortie progressive pour lisser l'imposition → Combiner PER + Assurance-Vie pour optimiser flexibilité et transmission
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Sources :