Comparatif des frais d'assurance vie

En 2025, un contrat d'assurance vie investi en unités de compte (UC, supports investis en actions, obligations ou immobilier, sans garantie en capital) a supporté en moyenne 2,48 % de frais par an. Ce total additionne 0,88 % de frais de gestion que l'assureur prélève sur l'encours et 1,60 % de frais récurrents prélevés à l'intérieur des fonds. Sur le fonds euros, le support à capital garanti, les frais de gestion moyens ressortent à 0,66 % par an.

Les frais du contrat et les frais des fonds n'apparaissent pas au même endroit. Les premiers figurent dans les conditions générales et sur le relevé annuel. Les seconds sont déduits de la valeur liquidative de chaque fonds avant sa publication, et le document d'informations clés (DIC) de chaque support les détaille.

Nous chiffrons ici chaque ligne de frais face aux moyennes du marché de 2025 et calculons son effet sur 20 ans. Vous situez votre contrat actuel avant de décider s'il faut agir. Pour projeter votre propre épargne nette de frais, ouvrez le simulateur assurance vie.

À 5 % de rendement annuel, 1 € de frais évité la première année vaut 2,65 € au bout de 20 ans. Sur 100 000 €, 0,50 point de frais en moins représente 500 € la première année, puis un écart qui grandit chaque année avec les intérêts.

Les cinq lignes de frais d'un contrat d'assurance vie :

• Frais sur versement, prélevés sur chaque dépôt
• Frais de gestion du fonds euros : 0,66 % par an en moyenne en 2025
• Frais de gestion des unités de compte : 0,88 % par an en moyenne en 2025
• Frais d'arbitrage : ils portent sur les sommes transférées d'un support à un autre
• Frais de rachat : certains contrats anciens les prévoient

S'y ajoutent les frais de dossier, payés une fois à la souscription, et les frais des fonds en unités de compte, 1,60 % par an en moyenne en 2025. Les sections suivantes détaillent chaque poste avec les chiffres du marché et les leviers pour le réduire.

1. Frais sur versement : prélevés sur chaque dépôt

Ils s'appliquent au versement initial et à chaque versement complémentaire, en pourcentage du montant ou en forfait. Avec 3 % de frais, un versement de 10 000 € n'investit que 9 700 €. Sur 500 € versés chaque mois pendant 20 ans, ces 3 % retirent 3 600 € avant tout placement. Les cinq contrats de la gamme FE Vie appliquent 0 % de frais sur versement.

2. Frais de gestion du fonds euros : 0,63 % en moyenne en 2025

Ils sont prélevés chaque année sur l'épargne placée en fonds euros. En 2025, le taux de chargement moyen des contrats individuels s'établit à 0,63 %, et la moitié des contrats se situe entre 0,5 % et 0,8 %. Le taux de revalorisation moyen de 2,63 % servi en 2025 s'entend net de ces frais. Sur 100 000 € en fonds euros, un écart de 0,30 point coûte 300 € par an.

3. Frais de gestion des unités de compte : 0,82 % en gestion libre, 1,17 % sous mandat

Ils sont prélevés chaque année sur l'épargne investie en unités de compte. En 2025, ils s'établissent en moyenne à 0,82 % en gestion libre et à 1,17 % en gestion sous mandat, soit 0,88 % toutes gestions confondues. La gamme FE Vie applique 0,25 % à 0,50 % selon le contrat et l'encours. Sur 200 000 € en unités de compte, l'écart entre 0,88 % et 0,50 % représente 760 € par an.

4. Frais d'arbitrage : prélevés sur les sommes transférées

Ils s'appliquent quand vous déplacez votre épargne d'un support à un autre, en pourcentage des sommes transférées ou en forfait. Sur un contrat qui facture 0,50 % par arbitrage, deux rééquilibrages de 150 000 € par an coûtent 1 500 €. Les contrats FE Vie appliquent 0 € de frais d'arbitrage.

5. Frais de rachat : à vérifier sur les contrats anciens

Le rachat, partiel ou total, permet de récupérer tout ou partie de l'épargne avant le terme. Sur un contrat rachetable, l'assureur ne peut pas s'opposer à la demande du souscripteur. Les conditions générales précisent les éventuels frais de rachat : relisez-les avant tout retrait sur un contrat ancien.

Sur 100 000 € placés 20 ans, 1,96 point de frais annuels en plus coûte 71 817 € de capital final. La simulation retient un rendement brut de 5 % par an et ne fait varier que les frais d'un scénario à l'autre.

Contrat à 0,50 % de frais de gestion investi en fonds indiciels à 0,31 % (0,81 % au total)

• Rendement net : 4,19 % par an
• Capital après 20 ans : 227 259 €
• Gains nets : 127 259 €

Moyenne du marché en gestion libre (2,42 % au total)

• Rendement net : 2,58 % par an
• Capital après 20 ans : 166 439 €
• Manque à gagner face au premier scénario : 60 820 €

Moyenne du marché toutes gestions (2,48 % au total)

• Rendement net : 2,52 % par an
• Capital après 20 ans : 164 502 €
• Manque à gagner face au premier scénario : 62 757 €

Moyenne du marché en gestion sous mandat (2,77 % au total)

• Rendement net : 2,23 % par an
• Capital après 20 ans : 155 442 €
• Manque à gagner face au premier scénario : 71 817 €

Le rendement brut de 5 % est une hypothèse de calcul, identique dans les quatre scénarios pour isoler l'effet des frais. Il ne constitue pas une prévision : les unités de compte présentent un risque de perte en capital, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. En 2025, les supports en unités de compte ont affiché une performance moyenne de 5,5 %, nette des frais des fonds et avant les frais du contrat.

La collecte nette de l'assurance vie a atteint 52,5 milliards d'euros en 2025. Les unités de compte en ont reçu 43,4 milliards. En 2025, 39 % des cotisations sont allées aux unités de compte : les frais des fonds pèsent de plus en plus dans le coût des contrats.

En 2025, chaque fonds en unités de compte a prélevé en moyenne 1,60 % de frais récurrents, coûts de transaction compris, contre 1,62 % en 2024. Ces frais courants, que l'on nomme TER (Total Expense Ratio, taux de frais annuel du fonds), sont déduits de la valeur liquidative avant sa publication. Ils s'ajoutent aux frais du contrat et n'apparaissent pas sur le relevé : le DIC de chaque fonds les indique.

Des écarts de 0,31 % à 2,19 % entre fonds

Hors coûts de transaction, la moitié des encours en unités de compte se loge dans des fonds qui facturent plus de 1,50 % par an. Les frais des fonds s'étalent de 0,31 % pour le premier décile des encours à 2,19 % pour le dernier. Les fonds actions facturent en moyenne 1,72 % et les fonds obligataires 1,01 %.

Les fonds indiciels

Un fonds indiciel, ou ETF (Exchange Traded Fund, fonds coté qui réplique un indice), suit un indice de marché sans équipe de gestion chargée de le battre. Comparez ses frais courants à ceux d'un fonds géré activement sur le même marché : la différence correspond à ce que vous payez chaque année pour la gestion active.

Les rétrocessions

Une rétrocession est la part des frais de gestion d'un fonds que la société de gestion reverse au distributeur ou à l'assureur qui référence ce fonds. Cette pratique est légale en France. L'épargnant la paie à travers les frais courants du fonds. Demandez à votre assureur la liste des fonds de votre contrat avec leurs frais courants, puis comparez chacun à la moyenne de 1,60 %.

Chiffres du marché en 2025 :

• Frais de gestion des contrats en unités de compte : 0,88 % par an
• Frais récurrents moyens des fonds en unités de compte : 1,60 % par an
• Coût annuel total moyen en unités de compte : 2,48 %
• Frais moyens des fonds actions : 1,72 %, hors coûts de transaction
• Frais moyens des fonds obligataires : 1,01 %, hors coûts de transaction

Un contrat d'assurance vie prévoit jusqu'à quatre types de frais : frais de dossier, frais d'entrée, frais de gestion et frais d'arbitrage. Les conditions générales en fixent le niveau, et chaque fonds en unités de compte publie ses frais courants dans son document d'informations clés.

La revue annuelle des unités de compte

Le 14 juin 2023, l'ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) a salué les évolutions apportées par la profession au dispositif de gouvernance des produits d'assurance vie. Les assureurs s'engagent à ne pas proposer, dans les contrats d'assurance vie et les PER individuels, d'unités de compte à la fois onéreuses et peu performantes. Une revue annuelle examine le couple frais et performance à 5 ans de chaque support, et l'ACPR vérifie que le maintien d'un support dégradé reste limité et justifié.

La publication de statistiques de marché

La profession publie chaque année les frais moyens des contrats et des fonds. L'étude parue le 6 mai 2026 couvre plus de 14 000 fonds référencés en unités de compte et fournit les moyennes reprises sur cette page : 0,88 % de frais de contrat et 1,60 % de frais de fonds pour 2025. Ces repères situent votre contrat face au marché.

L'essor des fonds indiciels chez les particuliers

En 2025, plus de 1,1 million de Français ont réalisé au moins une transaction sur un ETF, soit une hausse de 83 % sur un an. Le nombre d'ETF référencés varie d'un contrat d'assurance vie à l'autre : la liste des supports de votre contrat l'indique.

1. Exigez 0 % sur les versements

Un versement de 10 000 € soumis à 3 % de frais n'investit que 9 700 €. Avant de verser, vérifiez le taux de frais sur versement dans les conditions générales. Les cinq contrats de la gamme FE Vie appliquent 0 % sur les versements. En agence, demandez par écrit la réduction de ces frais avant de signer.

2. Les frais des fonds de chaque support

En 2025, les fonds actions facturent en moyenne 1,72 % par an hors coûts de transaction, et les 10 % d'encours les moins chargés moins de 0,31 %. Sur 100 000 € investis, passer d'un fonds à 1,72 % à un fonds à 0,31 % économise 1 410 € par an. Vérifiez dans la liste des supports de votre contrat quels fonds indiciels sont référencés.

3. Comparez les frais de gestion des unités de compte

La moyenne du marché atteint 0,88 % en 2025. La gamme FE Vie applique 0,25 % à 0,50 % selon le contrat et l'encours. Sur 200 000 € en unités de compte, 0,38 point d'écart représente 760 € par an.

4. Le nombre de rééquilibrages sur un contrat qui facture l'arbitrage

Sur un contrat qui facture 0,50 % à 1 % par arbitrage, chaque rééquilibrage a un coût. Limitez vos mouvements à une fois par an ou passez sur un contrat sans frais d'arbitrage. Une allocation de long terme bien construite dès le départ demande peu de modifications. Les contrats FE Vie appliquent 0 € de frais d'arbitrage : un rééquilibrage n'y coûte rien.

5. Chiffrez le coût total d'une gestion sous mandat

En 2025, la gestion sous mandat porte les frais du contrat à 1,17 % en moyenne, contre 0,82 % en gestion libre. Ajoutés aux 1,60 % de frais des fonds, ils mènent le coût total à 2,77 % par an. Sur la gamme FE Vie, le mandat de gestion pilotée est facturé 0,60 % sur Essentiel et 0,90 % sur Pulse, en plus des frais de gestion du contrat. Demandez le coût total, mandat et fonds compris, avant de déléguer.

6. Étudiez le transfert Fourgous

Le transfert Fourgous permet de transformer un contrat monosupport, investi uniquement en fonds euros, en contrat multisupport chez le même assureur, sans perdre l'antériorité fiscale. Il impose de placer au moins 20 % du capital en unités de compte. L'opération sert quand votre assureur propose un contrat multisupport moins chargé que l'ancien.

7. Un second contrat pour les futurs versements

Ouvrez un contrat à frais réduits en parallèle et dirigez-y vos futurs versements. L'ancien contrat garde son antériorité fiscale pour les rachats après 8 ans, avec un abattement annuel de 4 600 € de gains pour une personne seule ou de 9 200 € pour un couple. France Épargne chiffre ces stratégies à double contrat pour chaque situation.

Frais de gestion et base imposable

Les frais de gestion et les frais des fonds réduisent vos gains, et la base imposable baisse d'autant. Sur un contrat de moins de 8 ans, 1 € de frais économise au plus 0,30 € de prélèvements, 12,8 % d'impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux : vous perdez 0,70 € net. Réduire les frais augmente le gain net quel que soit votre taux d'imposition.

Les abattements après 8 ans

Après 8 ans de détention, les gains rachetés profitent d'un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule et de 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune, accordé pour l'ensemble de ses contrats. Au-delà, les gains liés aux primes versées depuis le 27 septembre 2017 sont imposés à 7,5 % tant que le total des primes versées sur l'ensemble des contrats ne dépasse pas 150 000 €, et à 12,8 % sur la fraction qui excède ce seuil, ou au barème progressif sur option. Les prélèvements sociaux de 17,2 % s'ajoutent : au taux de 7,5 %, la taxation des gains atteint 24,7 %. Des rachats partiels calés sous l'abattement permettent de sortir des gains sans impôt sur le revenu.

Frais sur versement et impôt sur le revenu

Les frais sur versement réduisent le capital investi dès le premier jour et n'ouvrent droit à aucune déduction. Avec 3 % de frais, un versement de 10 000 € perd 300 € avant d'être placé, et ces 300 € ne réduisent aucun impôt.

Les frais du PER et ceux de l'assurance vie

Le PER (Plan d'Épargne Retraite) permet de déduire les versements du revenu imposable : en 2026, le plafond atteint 10 % des revenus professionnels de 2025, dans la limite de 37 680 €, ou 4 710 € si ce montant est plus élevé. L'assurance vie n'offre pas cette déduction. Les frais d'un PER se lisent comme ceux d'une assurance vie : frais sur versement, frais de gestion et frais des fonds. France Épargne compare les deux enveloppes selon votre taux marginal d'imposition, votre horizon et vos objectifs.

Le taux applicable selon la date des versements

Pour les primes versées avant le 27 septembre 2017, les gains d'un contrat de plus de 8 ans qui dépassent l'abattement sont imposés au prélèvement forfaitaire libératoire de 7,5 % sur option, ou au barème progressif, sans seuil de 150 000 €. Pour les primes versées depuis cette date, le taux de 7,5 % dépend du total des primes versées sur l'ensemble de vos contrats : au-delà de 150 000 €, la fraction excédentaire est imposée à 12,8 %. Ce seuil rend la répartition des versements entre contrats déterminante pour les patrimoines importants.

En 2025, les frais de gestion des contrats en unités de compte atteignent 0,88 % en moyenne, et les frais des fonds 1,60 %. Le canal de distribution change ce niveau de frais, la gamme de supports et l'accompagnement. Voici les critères à comparer avant d'ouvrir ou de transférer un contrat.

Tarification : les contrats de la gamme FE Vie appliquent 0 % sur les versements, 0 € d'arbitrage et 0,25 % à 0,50 % de frais de gestion sur les unités de compte. Comparez le coût total, qui additionne les frais du contrat et ceux des fonds.

Gamme de supports : le nombre de fonds indiciels référencés varie d'un contrat à l'autre. Demandez la liste complète des supports et leurs frais courants avant de signer.

Gestion pilotée : en 2025, la gestion sous mandat porte les frais du contrat à 1,17 % en moyenne, soit 2,77 % par an avec les frais des fonds. Comparez ce coût au temps de gestion que le mandat vous évite.

Accompagnement : un conseiller en agence couvre l'ensemble des produits bancaires. Un courtier compare des contrats de plusieurs assureurs et chiffre leurs frais. Pour la transmission, la clause bénéficiaire démembrée ou l'IFI (impôt sur la fortune immobilière), un conseil patrimonial est nécessaire quel que soit le canal.

Sécurité : le FGAP (Fonds de Garantie des Assurances de Personnes) indemnise jusqu'à 70 000 € par assuré et par compagnie en cas de défaillance de l'assureur, quel que soit le distributeur du contrat. La protection dépend de l'assureur qui porte le contrat.

France Épargne compare les contrats de plusieurs assureurs et chiffre le coût total de chacun selon votre horizon et votre profil.

• France Assureurs, « L'assurance vie en unités de compte en 2025 », 6 mai 2026
• France Assureurs, « L'assurance vie en 2025 », 29 septembre 2026
• ACPR, Analyses et synthèses n° 180, « Revalorisation 2025 des contrats d'assurance vie et de capitalisation », 30 juin 2026
• ACPR, communiqué de presse du 14 juin 2023 sur la gouvernance des produits d'assurance vie
• AMF, Tableau de bord des investisseurs particuliers actifs n° 21, mars 2026
• Service Public, « Comment sont imposés les revenus d'un contrat d'assurance vie ? », vérifié le 15 avril 2026
• Service Public, « Contrat d'assurance vie : fonctionnement », vérifié le 25 septembre 2026
• Service Public, « Plan d'épargne retraite (PER) », vérifié le 12 octobre 2026
• FGAP, foire aux questions sur le plafond d'indemnisation
• France Épargne, comparateur des contrats FE Vie, tarifs consultés le 5 novembre 2026
• Louve Invest, page du contrat Louve Infinity, tarifs consultés le 5 novembre 2026