PEA, compte-titres, ETF : guide complet des placements financiers 2025
L'épargne financière permet d'investir sur les marchés (actions, obligations, ETF) pour viser des rendements supérieurs aux placements sécurisés. Le PEA offre une exonération d'IR après 5 ans, tandis que le compte-titres donne accès à l'ensemble des marchés mondiaux. France Épargne vous accompagne dans la construction d'un portefeuille adapté à vos objectifs.
L'épargne financière désigne les placements sur les marchés financiers : actions, obligations, ETF (fonds indiciels), OPCVM. Contrairement à l'épargne sécurisée (livrets, fonds euros), elle comporte un risque de perte en capital mais offre un potentiel de rendement supérieur sur le long terme.
Quelques chiffres historiques :
La leçon : Sur le long terme (> 10 ans), l'épargne financière surperforme systématiquement l'épargne sécurisée. Le risque diminue avec l'horizon : sur 20 ans, aucune période de l'histoire n'a vu les actions mondiales en perte.
Le PEA est l'enveloppe fiscale idéale pour investir en actions européennes. Après 5 ans, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu (seuls les prélèvements sociaux de 17,2% restent dus). Plafonné à 150 000€ de versements, il permet d'investir en actions, ETF et certains fonds éligibles.
Idéal pour : Horizon > 5 ans, investissement actions, optimisation fiscale
Le compte-titres donne accès à l'ensemble des marchés mondiaux sans restriction : actions US, asiatiques, produits dérivés, obligations... Aucun plafond de versement. Les gains sont soumis au PFU de 30% ou au barème progressif. Idéal en complément du PEA.
Idéal pour : Actions hors Europe, gros patrimoines, trading actif
Les ETF (Exchange-Traded Funds) répliquent un indice boursier (CAC 40, S&P 500, MSCI World) à frais très réduits (0,1-0,5%/an). Un seul ETF MSCI World vous expose à 1 600+ entreprises mondiales. C'est la solution idéale pour une gestion passive efficace.
| Support | Rendement Historique | Risque | Fiscalité | Liquidité | Idéal pour |
|---|---|---|---|---|---|
| PEA + ETF | 7-10%/an | Modéré à élevé | Exo IR après 5 ans | Bonne | Long terme, Europe |
| CTO + ETF | 7-10%/an | Modéré à élevé | PFU 30% | Excellente | Actions mondiales |
| Actions directes | Variable | Très élevé | PFU 30% ou PEA | Variable | Expérimentés |
| Obligations | 3-5%/an | Faible à modéré | PFU 30% | Bonne | Diversification |
| OPCVM actifs | 5-8%/an | Modéré | PFU 30% ou PEA | Bonne | Gestion déléguée |
Voici notre stratégie en 5 étapes pour construire un portefeuille financier efficace :
Allocation type "Lazy Portfolio" : 80% ETF MSCI World (PEA) + 20% ETF Emerging Markets (CTO) pour un portefeuille diversifié à frais minimaux.
La fiscalité dépend de l'enveloppe utilisée :
Exonération d'IR sur les gains. Seuls les prélèvements sociaux de 17,2% sont dus. C'est la fiscalité la plus avantageuse pour les actions européennes.
PFU de 30% (12,8% IR + 17,2% PS) sur les gains et dividendes. Option possible pour le barème progressif + abattement 40% sur dividendes.
Après 8 ans : abattement 4 600€/an sur les gains, puis 24,7%. Transmission optimisée (152 500€ exonérés par bénéficiaire).
CTO : 3 000€ d'impôts. PEA : 1 720€. Assurance-vie > 8 ans : 2 470€ (après abattement). Le PEA est le plus efficace.
Stratégie optimale : Remplissez d'abord le PEA (150 000€), puis utilisez l'assurance-vie pour les actions mondiales et le compte-titres pour le surplus.
Le délai fiscal de 5 ans court à partir de l'ouverture, pas du premier versement. Ouvrez un PEA dès que possible, même avec un versement symbolique de 100€, pour prendre date.
Les fonds actifs prélèvent 1,5-2%/an de frais et sous-performent les ETF dans 85% des cas sur 15 ans. Privilégiez les ETF à 0,1-0,3% de frais.
Investir 50 000€ d'un coup vous expose au risque d'entrer au plus haut. Le DCA (investissement mensuel régulier) lisse ce risque et réduit le stress psychologique.
Vendre en panique lors d'un krach cristallise vos pertes. Les marchés ont toujours remonté historiquement. Restez investi et profitez même des soldes pour renforcer.
Mettre 50% sur Tesla ou sur le CAC 40 seul est risqué. Un ETF MSCI World vous expose à 1 600 entreprises. La diversification est votre meilleure protection.
Investir sur les marchés financiers nécessite méthode et discipline. France Épargne vous accompagne :
Premier rendez-vous gratuit et sans engagement. Construisons ensemble votre stratégie d'investissement.
Le PEA offre une exonération d'IR après 5 ans mais est limité aux actions européennes et plafonné à 150 000€. Le compte-titres n'a aucune restriction (actions mondiales, dérivés...) mais est soumis au PFU 30%. Stratégie : PEA pour l'Europe, CTO pour le reste du monde.
Les ETF sont PARFAITS pour les débutants ! Un seul ETF MSCI World vous expose à 1 600 entreprises mondiales, avec des frais de 0,2%/an. Pas besoin de choisir des actions individuelles. C'est la solution la plus simple et la plus efficace.
La règle : investissez ce que vous pouvez bloquer 5-10 ans minimum. Commencez par 10-20% de votre capacité d'épargne mensuelle. Même 100€/mois sur 30 ans à 7% = 113 000€. L'important est la régularité, pas le montant initial.
Pour débuter, un ETF MSCI World (iShares, Amundi, Lyxor) couvre 1 600 entreprises de 23 pays développés. Frais : 0,2-0,4%/an. Éligible PEA (versions synthétiques). C'est le "couteau suisse" de l'investisseur passif.
Avec des actions ou ETF classiques, non : au pire vous perdez 100% (cas extrême d'une faillite). Vous ne pouvez pas perdre plus que ce que vous avez investi. Les produits à effet de levier ou dérivés sont différents : évitez-les si vous débutez.
Idéalement après 5 ans pour bénéficier de l'exonération d'IR. Avant 5 ans, un retrait entraîne la clôture du PEA et l'imposition au PFU 30%. Après 5 ans, retraits partiels possibles sans clôture. Planifiez vos besoins de liquidité.
Pour 95% des investisseurs, les ETF sont préférables : diversification, frais bas, pas de suivi quotidien. Les actions en direct conviennent aux passionnés qui veulent consacrer du temps à l'analyse. Même les professionnels sous-performent souvent les ETF.
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Idéal pour : Gestion passive, débutants, long terme, frais minimaux
L'achat d'actions en direct permet de devenir actionnaire d'entreprises individuelles (Total, LVMH, Apple...). Potentiel de gains élevé si vous choisissez les bonnes entreprises, mais risque de concentration. Nécessite du temps et des connaissances pour bien sélectionner.
Idéal pour : Investisseurs expérimentés, passion pour l'analyse, temps disponible
Les obligations sont des prêts à des États ou entreprises qui versent des intérêts (coupons). Moins risquées que les actions, elles offrent des rendements de 3-5%. Accessibles via fonds obligataires ou ETF obligataires. Idéales pour diversifier et réduire la volatilité.
Idéal pour : Diversification, profils prudents, approche retraite
Les actions européennes doivent aller dans le PEA (exonération IR). N'utilisez le compte-titres que pour les actions hors Europe ou quand le PEA est plein.
Règle d'or : ne vendez pas en panique. Les krachs sont des opportunités d'achat. Continuez vos versements réguliers (DCA). Historiquement, les marchés ont toujours remonté. Un portefeuille diversifié et un horizon long sont vos meilleures protections.