Faut-il garder votre contrat monosupport ou le convertir en multisupport ? Comprendre les enjeux, le transfert Fourgous et faire le bon choix pour votre épargne
L'assurance vie se décline en deux grandes familles de contrats, définies par l'article L131-1 du Code des assurances :
Le contrat monosupport est le format historique de l'assurance vie. Votre épargne est intégralement investie dans un fonds euros, un support à capital garanti par l'assureur. Le fonds euros est composé majoritairement d'obligations d'État et d'entreprises (environ 80%), complétées par de l'immobilier (5-10%) et des actions (5-10%).
Avantage principal : le capital est garanti net de frais de gestion chaque année. L'assureur prend le risque à votre place grâce à ses réserves (Provision pour Participation aux Bénéfices — PPB).
Limite majeure : le rendement a chuté de manière continue. La moyenne des fonds euros était de 4,00% en 2000, 2,30% en 2016, et 2,60% en 2024 (après un léger rebond lié à la remontée des taux). Les contrats monosupport ne sont plus commercialisés par la majorité des assureurs depuis les années 2010.
Le contrat multisupport vous permet de répartir votre épargne entre le fonds euros (capital garanti) et des unités de compte (UC) — des supports d'investissement non garantis dont la valeur fluctue : ETF, OPCVM actions, SCPI, SCI, OPCI, private equity, produits structurés.
Avantage principal : la diversification. Vous pouvez construire une allocation sur mesure entre sécurité (fonds euros) et performance (UC). Les meilleurs contrats multisupport proposent entre 650 et 2 300 UC, allant de l'ETF World à 0,07% de frais annuels au fonds de private equity visant 13% de rendement cible.
Contrepartie : les UC ne bénéficient d'aucune garantie en capital. Votre épargne investie en UC peut baisser en fonction des marchés financiers. La garantie de l'assureur porte sur le nombre d'unités de compte, pas sur leur valeur (article L131-1 alinéa 2 du Code des assurances).
Le transfert Fourgous (du nom du député Jean-Michel Fourgous, amendement adopté en 2005) est codifié à l'article L132-5-1 du Code des assurances. Il permet de transformer un contrat d'assurance vie monosupport en multisupport tout en conservant l'antériorité fiscale du contrat d'origine.
C'est un avantage considérable : si votre contrat monosupport a 15 ans, le contrat multisupport résultant du transfert aura également 15 ans d'ancienneté. Vous conservez donc le bénéfice de l'abattement annuel de 4 600€ (célibataire) ou 9 200€ (couple) après 8 ans, ainsi que le taux réduit de 7,5% sur les gains (primes versées inférieures à 150 000€).
Pour qu'un transfert Fourgous soit valide, au moins 20% de l'encours doit être investi en unités de compte au moment du transfert. Cette condition est fixée par la loi et ne peut pas être contournée.
Concrètement, si votre contrat monosupport contient 100 000€ :
France Épargne analyse votre contrat actuel : rendement du fonds euros, frais de gestion, ancienneté, clause bénéficiaire, éventuelles options garanties (taux minimum garanti, bonus de fidélité). Nous vérifions que le transfert est dans votre intérêt.
Nous sélectionnons ensemble le contrat multisupport le mieux adapté : qualité du fonds euros, gamme d'UC disponibles (ETF, SCPI, PE), frais compétitifs, options de gestion pilotée. Nous comparons les offres de nos assureurs partenaires.
Nous construisons votre allocation entre fonds euros et UC en respectant le minimum de 20% en UC. L'allocation est adaptée à votre profil de risque, votre horizon de placement et vos objectifs. Exemple : 80% fonds euros + 10% ETF World + 10% SCPI pour un profil prudent.
France Épargne adresse la demande formelle de transfert à votre assureur actuel, en invoquant l'article L132-5-1 du Code des assurances. L'assureur ne peut pas refuser le transfert s'il propose un contrat multisupport. Le délai légal de traitement est de 2 mois maximum.
Le capital est transféré vers le nouveau contrat multisupport. L'antériorité fiscale est maintenue (la date du contrat d'origine est reportée). Vous renseignez votre nouvelle clause bénéficiaire. L'opération prend généralement 6 à 10 semaines de bout en bout.
Après le transfert, votre conseiller France Épargne assure le suivi de votre allocation, procède aux arbitrages nécessaires et vous accompagne dans l'optimisation de votre contrat sur le long terme.
| Critère | Garder le monosupport | Transférer (Fourgous) |
|---|---|---|
| Rendement du fonds euros | Fonds euros > 3,00% (ancien contrat avec conditions privilégiées, taux minimum garanti historique) | Fonds euros < 2,50% (rendement standard ou médiocre, pas de bonus de fidélité significatif) |
| Ancienneté du contrat | Moins de 8 ans (l'avantage fiscal n'est pas encore acquis, mais le transfert Fourgous conserve l'antériorité) | Plus de 8 ans (antériorité fiscale précieuse — le transfert Fourgous la préserve intégralement) |
| Profil de risque | Très averse au risque, horizon court, besoin de liquidité totale sans aucune fluctuation | Accepte une part de risque pour une meilleure performance, horizon > 5 ans |
| Besoin de diversification | Aucun besoin de SCPI, ETF ou private equity — l'objectif est uniquement la sécurité du capital | Souhaite accéder aux ETF (0,07-0,30% de frais), SCPI (4-6% de rendement), ou private equity |
| Frais du contrat actuel | Frais de gestion très bas (< 0,50%) ou conditions grandfathered avantageuses | Frais élevés (> 0,80%) ou contrat ancien sans services modernes (pas d'arbitrage en ligne, pas de gestion pilotée) |
| Clause bénéficiaire | Clause bénéficiaire complexe et optimisée (démembrement, etc.) que vous ne souhaitez pas réécrire | Clause bénéficiaire standard ou besoin de la mettre à jour de toute façon |
| Montant de l'encours | Encours faible (< 10 000€) — le gain du transfert ne justifie pas l'effort administratif | Encours significatif (> 30 000€) — le différentiel de rendement et de fonctionnalités est matériel |
"Je vois régulièrement des épargnants avec des contrats monosupport de 15 ou 20 ans d'ancienneté qui rapportent 1,80% alors que le même assureur offre 2,80% sur son contrat multisupport actuel. Le transfert Fourgous leur permet de gagner 1 point de rendement sur le fonds euros tout en accédant aux SCPI et ETF, sans perdre un jour d'antériorité fiscale. C'est l'une des optimisations les plus méconnues de l'assurance vie.
Envoyez-nous les dernières conditions de votre contrat et nos conseillers vous diront en 48h si le transfert Fourgous est dans votre intérêt. Analyse gratuite et sans engagement.
Faire analyser mon contratNos experts sont à votre disposition pour répondre à vos questions et vous guider dans vos choix.