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Optimiser votre PEL 2026

Les PEL anciens restent très avantageux. Les PEL récents méritent souvent d'être clôturés.

Avant 2011 4,00 % brut2011 2015 2,50 % brut2018+ 1,00 % brut · PFU 30 %
Barèmes 2026 officielsChiffres mis à jour : HCSF, droits d'enregistrement, plafonds PTZ, indices INSEE.
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Garder ou clôturer ? Moteur de décision selon votre génération.

30 000 €
4.7 %

SCPI moyenne 2024 (ASPIM) : 4,72 %. AV fonds euros 2024 (France Assureurs) : 2,60 %.

Les PEL d'avant 2018 sont souvent plus avantageux à conserver.

PEL 2026

Plan d'Épargne Logement 2026 : garder, alimenter ou clôturer ?

Le PEL a longtemps été l'un des meilleurs placements réglementés français. Depuis 2018, les nouveaux PEL sont fiscalisés au PFU 30 % dès la première année, perdant une grande partie de leur avantage. Les PEL ouverts avant 2018, en revanche, conservent une fiscalité avantageuse pendant 12 ans et des taux souvent supérieurs à 2 %, les rendant parfois imbattables. Le taux du PEL 2026 est de 2,00 % brut (décret du 15 décembre 2025), soit 1,40 % net de PFU, inférieur au Livret A (1,50 % net depuis le 1er février 2026 selon la Banque de France) pour la première fois depuis 2022. La décision « garder, alimenter ou clôturer » dépend fortement de la génération du PEL, de votre tranche marginale d'impôt, de l'horizon patrimonial et d'un éventuel projet immobilier. Ce simulateur compare le rendement net du PEL à une alternative au choix (SCPI 4,72 % moyenne 2024, AV fonds euros 2,60 % 2024, immobilier locatif) sur 10 ans.

Les 4 générations de PEL et leurs caractéristiques

  • Avant mars 2011 : 4,00 % brut, exonéré d'IR pendant 12 ans (PS 17,2 % toujours dus). Perle rare à conserver absolument, le taux à vie est figé à l'ouverture.
  • 2011 à 2015 : 2,50 à 2,75 % brut, exonéré d'IR pendant 12 ans. Très avantageux, surtout si la prime d'État est encore acquise (contrats ouverts avant 2018).
  • 2016 à 2017 : 1,00 à 2,00 % brut, exonéré d'IR pendant 12 ans. Correct, mais la prime d'État est conditionnée à un prêt PEL effectif.
  • Depuis 2018 : 1,00 % brut au départ (remonté à 2,00 % en 2024, 1,75 % en 2025, 2,00 % en 2026), PFU 30 % dès la première année, plus de prime d'État. Faible attractivité pure, intérêt uniquement pour le droit à prêt.

Comment le PEL fonctionne en 2026

Versement initial minimum 225 €, plafond 61 200 € (hors intérêts capitalisés). Obligation de verser au minimum 540 € par an (45 € par mois) sinon le PEL est clôturé. Durée minimum 4 ans pour bénéficier du droit à prêt, maximum 10 ans pour les versements, puis le PEL continue à produire des intérêts pendant 5 années supplémentaires (jusqu'à 15 ans).

Le taux d'intérêt est figé à l'ouverture pour toute la durée du contrat. Un PEL de 2015 à 2,50 % conservera ce taux jusqu'à sa clôture, même si les PEL ouverts en 2026 sont à 2,00 %. Cette garantie de taux est ce qui rend les anciens PEL si précieux.

Fiscalité : pour les PEL ouverts avant 2018, exonération totale d'IR pendant les 12 premières années, puis PFU 30 % au delà. Pour les PEL ouverts depuis 2018, PFU 30 % dès la première année (ou barème progressif sur option).

Quand garder, quand clôturer, quand alimenter

PEL avant 2018 : conserver tant que les 12 ans d'exonération fiscale ne sont pas atteints. Au delà, arbitrer entre laisser le PEL tourner (exonéré à l'ancienne mais PFU applicable sur les nouveaux intérêts) ou clôturer pour placer ailleurs. Dans la plupart des cas, conserver un PEL d'avant 2018 reste plus avantageux qu'un Livret A, sauf si le plafond est atteint et l'obligation de versement minimum contraint la trésorerie.

PEL ouvert entre 2018 et 2022 : le taux brut de 1 % net de PFU 30 % donne 0,70 % net. Dépassé par un Livret A (1,50 % net depuis février 2026) ou une SCPI moyenne 2024 (4,72 % brut, environ 2,9 % net fiscal après TMI 30 %). Clôturer est généralement la bonne décision, sauf si un projet immobilier nécessite le droit à prêt.

PEL ouvert en 2026 : 2,00 % brut soit 1,40 % net, compétitif seulement pour préparer un prêt logement. Pour une pure stratégie d'épargne, le Livret A (1,50 % net, plafond 22 950 €), le LEP (3,50 % net sous conditions de revenus) ou l'assurance vie fonds euros (2,60 % 2024) dominent.

Cas particulier : les droits à prêt PEL. Un PEL ouvert depuis au moins 4 ans ouvre droit à un prêt immobilier à taux réglementé. Si un projet immobilier est à venir, le droit à prêt peut valoir plus que le rendement pur, surtout en période de hausse des taux.

La prime d'État : ce qui reste en 2026

La prime d'État, plafonnée à 1 525 €, a été supprimée pour les PEL ouverts depuis 2018. Pour les PEL ouverts avant 2011, elle est acquise automatiquement en cas de clôture après 4 ans. Pour les PEL ouverts entre 2011 et 2017, elle est conditionnée à la signature d'un prêt PEL effectif (d'au moins 5 000 €) dans le cadre d'une opération immobilière.

Sur les PEL 2011 à 2017 encore actifs en 2026, beaucoup d'épargnants ne réclameront jamais la prime d'État car ils ne feront pas de prêt PEL. Ce n'est pas dramatique, mais cela change l'arbitrage : le rendement réel des PEL 2012 ou 2013 n'est pas 2,50 % mais 2,00 à 2,25 %, selon qu'on considère la prime comme perdue ou comme un bonus éventuel.

Alternatives à considérer après clôture

  • Livret A à 1,50 % net exonéré, plafond 22 950 €. Liquide, sans risque, idéal pour l'épargne de précaution.
  • LEP à 3,50 % net (février 2026) exonéré, plafond 10 000 €, sous conditions de revenus (RFR 2025 inférieur à 22 823 € pour une personne seule).
  • Assurance vie fonds euros à 2,60 % net de frais (moyenne 2024 France Assureurs), avec fiscalité réduite après 8 ans (PFU 7,5 % + abattement 4 600 €).
  • SCPI en pleine propriété à 4,72 % de taux de distribution moyen 2024 (ASPIM), avec fiscalité foncière (TMI + PS 17,2 %) ou en nue propriété pour optimiser.
  • Immobilier locatif direct, pour un patrimoine immobilier élargi avec effet de levier par le crédit.
  • PEA pour les profils dynamiques, exonération d'IR après 5 ans (PS 17,2 % toujours dus) sur les actions européennes.

Questions fréquentes

Un PEL d'avant 2011 doit il être conservé ?

Oui, quasi systématiquement. Le taux de 4 % exonéré d'IR pendant 12 ans est irremplaçable en 2026. Dépassé les 12 ans, le PFU s'applique sur les nouveaux intérêts mais le taux reste supérieur à toutes les alternatives sans risque.

Un PEL de 2016 vaut il encore le coup ?

Oui si vous n'avez pas atteint les 12 ans d'exonération. 1,5 à 2 % net pendant plusieurs années reste correct, bien au dessus du PEL 2026 ou du fonds euros. À 12 ans, réévaluer.

Le droit à prêt PEL est il intéressant ?

Dépend de la génération. Avant 2018 : 3 à 4,5 % négociés par la banque, désormais moins attractifs que le marché à 3,16 % sur 15 ans (avril 2026). Depuis 2018 : 2,45 %, plus intéressant que le marché actuel pour les durées longues.

Peut on alimenter un PEL après 10 ans ?

Non. Les versements sont interdits après 10 ans. Le PEL continue à produire des intérêts pendant 5 ans supplémentaires puis est automatiquement clôturé ou transformé en livret bancaire classique.

Clôturer le PEL : quelle fiscalité ?

Depuis 2018, PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS) dès la première année, ou barème progressif sur option si plus favorable. Avant 2018, exonération IR pendant 12 ans + PS 17,2 % toujours dus, PFU au delà.

Peut on transférer le PEL en AV ?

Non directement. Il faut clôturer le PEL puis verser sur l'assurance vie. Prévoir la fiscalité (PFU si PEL post 2018, PS si avant 2018 pendant 12 ans, PFU au delà).

Quel est le plafond du PEL ?

61 200 € hors intérêts capitalisés. Les intérêts annuels peuvent faire dépasser ce plafond sans clôture. Le minimum de versement annuel est 540 € (45 € par mois) sinon clôture d'office.

Un PEL donne t il droit à un CEL ?

Oui, les deux peuvent être cumulés à condition d'être ouverts dans le même établissement bancaire. Les droits à prêt sont additionnables pour un même projet immobilier.

Le PEL compte t il dans l'IFI ?

Non, le PEL est exonéré d'IFI car il n'est pas un placement immobilier mais un livret réglementé d'épargne. Il est déclaré à l'IR pour ses intérêts.

Peut on avoir plusieurs PEL ?

Non, un seul PEL par personne. Par foyer fiscal, chaque membre peut en avoir un, y compris les enfants mineurs (ouvert par le représentant légal).

Que se passe t il après 15 ans ?

Le PEL est automatiquement transformé en livret bancaire classique, soumis au taux de rémunération de la banque (souvent 0,5 % à 1 %) et au PFU 30 %. À cette étape, clôturer est quasi toujours préférable.

Le PEL est il cessible ?

Non, le PEL est strictement personnel et ne peut être transmis. En cas de décès, il est clôturé et les fonds intègrent la succession, avec application du PFU sur les intérêts.