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Guide complet 2026 de l'épargne retraite en France : PER Individuel, Collectif, Obligatoire. Avantages fiscaux, stratégies d'investissement, déblocage anticipé.
L'épargne retraite en France traverse une révolution silencieuse depuis la loi PACTE de 2019. Avec €258 milliards d'encours et 7,2 millions de souscripteurs, le Plan Épargne Retraite (PER) s'impose comme la pierre angulaire de la préparation retraite des Français. Pourtant, une question revient constamment : comment préparer efficacement sa retraite quand le taux de remplacement moyen (pension/dernier salaire) plafonne à 60-65% et devrait baisser de 15-20% d'ici 2040 ?
Ce guide complet 2026 vous dévoile tout ce que vous devez savoir sur l'épargne retraite en France : les trois types de PER (Individuel, Collectif, Obligatoire), les avantages fiscaux pouvant atteindre €15,840 d'économie d'impôt par an pour un couple, les stratégies d'investissement selon votre profil, et les pièges à éviter absolument. Que vous soyez salarié, TNS, profession libérale ou retraité optimisant votre succession, vous découvrirez comment transformer l'épargne retraite en levier patrimonial puissant.
L'épargne retraite désigne l'ensemble des dispositifs permettant de constituer un complément de revenus pour la retraite, en complément des régimes obligatoires (Sécurité sociale, Agirc-Arrco). En France, l'épargne retraite s'articule autour du Plan Épargne Retraite (PER), créé par la loi PACTE du 22 mai 2019, qui unifie et remplace les anciens dispositifs (PERP, Madelin, Article 83, PERCO).
Le système français repose sur trois piliers complémentaires :
Régimes de base obligatoires : Sécurité sociale (CNAV), MSA (agriculteurs), régimes spéciaux (fonctionnaires, SNCF, EDF). Financement par répartition, taux de remplacement moyen 50-55%.
Régimes complémentaires obligatoires : Agirc-Arrco pour les salariés du privé, IRCANTEC pour les contractuels de la fonction publique. Taux de remplacement supplémentaire 10-15%.
Épargne retraite individuelle : PER Individuel, PER Collectif (entreprise), PER Obligatoire. Par capitalisation, vient compléter les deux premiers piliers dont la baisse programmée impose une stratégie d'épargne personnelle.
Avant octobre 2020, le paysage de l'épargne retraite française était fragmenté :
La loi PACTE a créé le PER unique avec trois compartiments selon l'origine des versements :
💡 Bon à savoir : Tous les anciens contrats (PERP, Madelin, Article 83, PERCO) peuvent être transférés vers un PER pour gagner en flexibilité. Le transfert est gratuit après 5 ans d'ancienneté.
Le PER se décline en trois dispositifs adaptés à chaque situation :
Définition : Contrat souscrit à titre individuel auprès d'un assureur ou gestionnaire d'actifs.
Public cible :
Avantages clés :
Encours : €160 milliards (62% du marché PER)
Définition : Dispositif collectif mis en place par l'entreprise, ouvert à tous les salariés (PERECO) ou à certaines catégories (PERCOL).
Public cible :
Avantages clés :
Encours : €72 milliards (28% du marché PER)
Exemple concret : Un salarié verse €200/mois. L'employeur abonde 200% = €400/mois. Total épargné : €600/mois. Sur 30 ans (5% rendement) = €498,000 de capital retraite. Coût net pour le salarié (TMI 30%) : €140/mois après déduction fiscale.
Définition : Successeur de l'Article 83, dispositif à cotisations obligatoires mis en place par l'employeur pour certaines catégories de salariés.
Public cible :
Avantages clés :
Encours : €26 milliards (10% du marché PER) + €35 Mds Article 83 à migrer
💡 Bon à savoir : Le PERO impose une sortie majoritaire en rente (80%), mais les versements volontaires complémentaires (compartiment 1) peuvent sortir à 100% en capital. Stratégie : maximiser les versements volontaires pour augmenter la part capitale.
L'avantage fiscal est le principal atout du PER. Les versements sont déductibles du revenu imposable, générant une économie fiscale immédiate proportionnelle à votre Tranche Marginale d'Imposition (TMI).
| Profil | Plafond Déduction Annuel | Base de Calcul |
|---|---|---|
| Salarié / Profession libérale | €35,200 | 10% des revenus pros (max 8 PASS) |
| TNS sans régime obligatoire | €78,736 | 10% du PASS + 15% sur 8 PASS |
| Plafond minimum | €4,636 | 10% du PASS (2026) |
| TMI | Versement Annuel | Économie Fiscale | Coût Net Réel |
|---|---|---|---|
| 11% | €5,000 | €550 | €4,450 |
| 30% | €10,000 | €3,000 | €7,000 |
| 41% | €15,000 | €6,150 | €8,850 |
| 45% | €25,000 | €11,250 | €13,750 |
Les conjoints mariés ou pacsés peuvent mutualiser leurs plafonds de déduction. Si l'un des conjoints n'utilise pas son plafond, l'autre peut l'utiliser dans la limite de son plafond majoré.
Exemple :
💡 Bon à savoir : L'économie fiscale peut être réinvestie dans le PER pour démultiplier l'effet. Sur 25 ans, cette stratégie peut représenter un capital supplémentaire de €200,000-€300,000.
Le PER offre trois modes de gestion adaptés à chaque profil :
Vous choisissez vous-même l'allocation entre fonds euros (sécurisés, rendement 2,5-3,5%) et unités de compte (actions, obligations, immobilier).
Pour qui :
Avantages :
Inconvénients :
Un gérant professionnel ajuste l'allocation selon votre profil de risque et horizon retraite. Sécurisation progressive automatique vers fonds euros à l'approche de la retraite.
Pour qui :
Allocation type selon âge :
| Âge | Fonds Euros | Obligations | Actions | Autres |
|---|---|---|---|---|
| 30-40 ans | 10% | 10% | 70% | 10% |
| 40-50 ans | 20% | 20% | 50% | 10% |
| 50-60 ans | 40% | 30% | 25% | 5% |
| 60-65 ans | 70% | 20% | 10% | 0% |
Frais : 1,2-1,8%/an all-in (gestion + supports)
Profil d'investissement ajusté automatiquement selon votre année de départ prévue à la retraite. Le plus sécurisé et automatisé.
Pour qui :
Mécanisme :
Le PER permet le déblocage anticipé (avant la retraite) dans 6 situations :
Fiscalité : IR sur plus-values + PS 17,2% (ou flat tax 30%)
Invalidité de 2e ou 3e catégorie (vous, conjoint, enfants)
Déblocage total exonéré d'impôt (sauf PS 17,2%)
Inscription Pôle Emploi + épuisement des droits
Procédure devant commission de surendettement
Suite à liquidation judiciaire
💡 Bon à savoir : Le déblocage anticipé résidence principale concerne uniquement les versements volontaires (compartiment 1). Les cotisations obligatoires employeur (compartiment 3) restent bloquées jusqu'à la retraite.
À partir de l'âge légal de départ à la retraite (64 ans en 2026), vous pouvez liquider votre PER.
Avantages :
Fiscalité :
Pour qui : Patrimoine immobilier important, projets spécifiques, pas de besoin de revenu récurrent
Avantages :
Fiscalité :
Pour qui : Besoin de revenu régulier, pas de patrimoine immobilier, aversion perte en capital
Stratégie optimale :
Exemple : Capital PER : €300,000
Situation :
Stratégie France Épargne :
Projection 65 ans (5% rendement) :
Situation :
Stratégie France Épargne :
Projection 64 ans (5% rendement) :
Situation :
Stratégie France Épargne :
Projection 64 ans (5% rendement) :
Problème : Verser trop tôt ou trop tard dans l'année fiscale rate des opportunités de déduction.
✅ Bonne pratique : Effectuer les versements en fin d'année (novembre-décembre) après calcul précis du plafond de déduction disponible. Permet d'ajuster au revenu réel de l'année.
Problème : Frais de gestion 2-2,5%/an + frais d'arbitrage 1% rongent la performance. Sur 30 ans, 40% du capital peut partir en frais.
✅ Bonne pratique : Comparer les frais all-in (gestion + supports + arbitrage). Viser 1,3-1,8%/an maximum. France Épargne négocie les frais avec les assureurs pour ses clients.
Problème : Jeune actif en fonds euros (2,8%/an) vs allocation dynamique (7-8%/an) perd €300,000-€400,000 de capital final sur 35 ans.
✅ Bonne pratique : Adapter l'allocation à l'horizon retraite. Moins de 50 ans : minimum 50% UC. Gestion pilotée sécurise automatiquement à l'approche de la retraite.
Problème : Conserver un ancien PERP bloqué en rente uniquement alors que le PER permet sortie capitale.
✅ Bonne pratique : Transférer PERP/Madelin/Article 83 vers PER pour gagner en flexibilité. Gratuit après 5 ans. France Épargne gère toutes les démarches administratives.
Problème : Ne pas profiter de l'abondement employeur 200-300% = renoncer à un rendement garanti de 200-300%.
✅ Bonne pratique : Toujours maximiser l'abondement employeur avant de verser sur un PER Individuel. C'est mathématiquement le meilleur placement disponible en France.
Problème : Sortie totale en capital générant une forte imposition l'année de sortie (tranche 41-45% possible).
✅ Bonne pratique : Sortie mixte (capital + rente) ou sortie progressive en capital pour étaler la fiscalité. France Épargne simule les scénarios fiscaux optimaux.
Problème : PER ouvert à 30 ans, plus jamais revu. Allocation inadaptée, frais non optimisés, changements législatifs non pris en compte.
✅ Bonne pratique : Revue annuelle avec conseiller. Ajuster versements selon revenus, réallouer si nécessaire, profiter des nouveautés fiscales.
Préparer votre retraite nécessite une stratégie sur-mesure adaptée à votre situation, vos objectifs et votre profil fiscal. Nos conseillers en gestion de patrimoine vous accompagnent à chaque étape :
Analyse exhaustive de votre situation :
Recommandations concrètes :
France Épargne, en tant que gestionnaire de patrimoine et distributeur de produits financiers, ouvre votre PER auprès de nos partenaires assureurs sélectionnés pour leur compétitivité (frais bas, performance, solidité).
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L'épargne retraite en France a été profondément transformée par la loi PACTE de 2019. Le Plan Épargne Retraite (PER) unifie et simplifie l'ancien maquis réglementaire tout en offrant une flexibilité sans précédent : sortie en capital ou rente au choix, déblocage anticipé pour résidence principale, portabilité totale entre gestionnaires.
Les 3 points clés à retenir :
Commencez tôt : Un versement de €200/mois démarré à 30 ans génère €458,000 à 65 ans (5% rendement). Démarré à 50 ans : seulement €98,000. L'effet temps démultiplie le capital final.
Maximisez les avantages fiscaux : La déduction fiscale (jusqu'à €35,200/an) réduit de 30-45% le coût net de votre épargne. Sur 25 ans, l'économie fiscale cumulée peut atteindre €170,000-€400,000 selon votre TMI.
Profitez de l'abondement employeur : Si votre entreprise propose un PER Collectif avec abondement 200-300%, maximisez-le en priorité. C'est un rendement immédiat garanti de 200-300% avant même la performance financière.
La baisse programmée des pensions obligatoires (taux de remplacement passant de 65% à 50% d'ici 2040) rend l'épargne retraite individuelle indispensable. Ne reportez plus : chaque année de retard coûte des dizaines de milliers d'euros de capital final.
Le plus tôt possible, idéalement dès l'entrée dans la vie active (25-30 ans). Chaque année de retard réduit significativement le capital final grâce à l'effet des intérêts composés. Même avec un petit budget (€50-100/mois), démarrer jeune génère un capital substantiel. Vous pourrez augmenter les versements progressivement avec l'évolution de vos revenus.
Oui, c'est même recommandé ! Le PER Collectif (avec abondement employeur) doit être maximisé en priorité. Ensuite, complétez avec un PER Individuel si vous avez encore de la capacité d'épargne et du plafond fiscal disponible (€35,200/an). L'abondement employeur ne consomme pas votre plafond de déduction.
Votre PER est transmis aux bénéficiaires désignés dans la clause bénéficiaire. Fiscalité avantageuse : abattement de €152,500 par bénéficiaire si décès avant 70 ans (puis 20% jusqu'à €700,000, 31,25% au-delà). Si décès après 70 ans : prélèvement de 20% sur capitaux versés après 70 ans dépassant €30,500.
Ils sont complémentaires. PER pour la retraite (versements déductibles, fiscalité avantageuse si sortie en rente), assurance vie pour la liquidité (disponibilité permanente, fiscalité succession avantageuse). Stratégie optimale : PER pour préparer retraite + assurance vie pour projets moyen terme et succession.
Oui, le transfert est possible et souvent recommandé pour gagner en flexibilité (sortie capitale vs rente uniquement). Le transfert est gratuit après 5 ans d'ancienneté. Avant 5 ans, des frais de transfert (max 1% des droits acquis) peuvent s'appliquer. France Épargne évalue le coût/bénéfice du transfert avant de vous recommander.
Les frais varient selon les gestionnaires : frais d'entrée (0-3%, tendance 0%), frais de gestion annuels (0,5-1,5%), frais d'arbitrage (0-1%), frais de sortie (0%, interdits depuis PACTE). Pour la gestion sous mandat France Épargne, comptez 1,3-1,8%/an all-in. Privilégiez toujours les frais bas : 1% de frais en moins = 20-25% de capital en plus sur 30 ans.
Oui pour les versements volontaires (compartiments 1 et 2). Non pour les cotisations obligatoires employeur (compartiment 3) qui imposent une sortie en rente (ou 20% capital maximum). Si vous détenez uniquement un PER Individuel alimenté par versements volontaires, vous pouvez sortir à 100% en capital.
Oui, les contrats PER assurance sont garantis par le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP) jusqu'à €70,000 par personne et par assureur. Au-delà, privilégiez la diversification entre plusieurs assureurs ou optez pour un PER compte-titres (actifs détenus sur compte ségrégué).
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Sources :