--- title: "Le commerce mondial d'IA bondit de 40 % et redessine les échanges malgré des tarifs douaniers records" slug: commerce-mondial-ia-40-pourcent-tarifs-records-mckinsey-2026 category: macro-economics description: "Rapport McKinsey : le commerce d'IA bondit de 40 % malgré les tarifs records. L'Europe en difficulté, l'Asie du Sud Est triomphe. Analyse complète." keywords: [commerce mondial IA, tarifs douaniers 2026, McKinsey rapport commerce, semi conducteurs commerce mondial, Europe double squeeze, ASEAN exportations, Chine usine des usines, OMC prévisions 2026, investissement IA, guerre commerciale impact] tags: [commerce-mondial, intelligence-artificielle, tarifs-douaniers, mckinsey, semi-conducteurs, union-europeenne, asean, chine, omc, guerre-commerciale, asie-du-sud-est, centres-de-donnees] canonical: "https://www.france-epargne.fr/news/commerce-mondial-ia-40-pourcent-tarifs-records-mckinsey-2026" author: France Epargne publishedAt: "2026-03-26T15:12:24.689Z" updatedAt: "2026-03-26T15:12:24.702Z" readingTimeMinutes: 8 --- # Le commerce mondial d'IA bondit de 40 % et redessine les échanges malgré des tarifs douaniers records > Un rapport McKinsey publié ce 26 mars révèle que les échanges de biens liés à l'IA ont explosé de 37 à 40 % en 2025, portant un tiers de la croissance du commerce mondial. L'Europe subit un double effet de ciseau tandis que l'Asie du Sud Est s'impose comme pivot des chaînes d'approvisionnement. ## Un paradoxe commercial sans précédent Les droits de douane américains atteignent leur plus haut niveau depuis la Seconde Guerre mondiale. Pourtant, le commerce mondial a progressé plus vite que l'économie planétaire en 2025. Ce constat, au cœur du rapport **« Geopolitics and the Geometry of Global Trade »** publié par le McKinsey Global Institute le 26 mars 2026, bouscule les certitudes sur l'impact réel de la guerre commerciale. La clé de cette résilience tient en trois lettres : **l'IA**. Les exportations de biens liés à l'intelligence artificielle ont bondi de 37 % à l'échelle mondiale, contre une moyenne de 6,5 % pour l'ensemble du commerce. Aux États Unis, la hausse atteint 66 %, soit environ 220 milliards de dollars supplémentaires. Les semi conducteurs, serveurs et équipements de centres de données représentent désormais plus de 35 % du commerce mondial de marchandises. ## L'IA, moteur structurel des échanges mondiaux Selon l'Organisation mondiale du commerce, les produits liés à l'IA ont représenté **42 % de la croissance totale** du commerce en 2025, alors qu'ils ne pèsent qu'un sixième des échanges. Le marché mondial des semi conducteurs a atteint 793 milliards de dollars de revenus en 2025, en hausse de 21 % sur un an, d'après le cabinet Gartner. Les États Unis ont ajouté environ la moitié de la capacité mondiale de centres de données en 2025, s'imposant comme premier pôle de demande. La Chine, deuxième bâtisseur, n'a augmenté ses échanges de biens liés à l'IA que de 16 %, soit 85 milliards de dollars, freinée par les restrictions américaines sur les puces les plus avancées. L'Union européenne affiche une progression de 22 %. Oxford Economics anticipe que cette dynamique continuera de structurer les flux commerciaux : _« L'investissement lié à l'IA maintiendra le secteur manufacturier de haute technologie en plein essor, tirant la demande en semi conducteurs, processeurs et matières premières des technologies avancées »_, indique le cabinet dans ses perspectives 2026. ### Un bouclier contre les droits de douane Plusieurs catégories de produits liés à l'IA, notamment les puces et les équipements de transmission de données, ont été relativement épargnées par les nouvelles barrières tarifaires. Cette exemption partielle explique pourquoi le boom de l'IA a pu compenser, au niveau agrégé, le recul des échanges dans les secteurs traditionnels. ## Les gagnants : l'Asie du Sud Est et l'Inde captent les flux L'Asie du Sud Est s'impose comme la grande bénéficiaire du remodelage commercial. Les exportations des pays de l'ASEAN ont bondi de près de **14 %**, plus du double de la moyenne mondiale. Le Vietnam, la Thaïlande et la Malaisie absorbent les chaînes d'approvisionnement déplacées, jouant le rôle que McKinsey qualifie d'_« entremetteur de la chaîne d'approvisionnement mondiale »_. Les investissements étrangers directs dans la région ont atteint un record de 235 milliards de dollars, en hausse de 2 % alors que les IDE mondiaux reculaient de 8 %. Le marché des semi conducteurs de l'ASEAN devrait passer de 105 milliards en 2025 à 247 milliards de dollars d'ici 2034. L'Inde a, quant à elle, augmenté ses exportations de smartphones vers les États Unis de 15 milliards de dollars, remplaçant une partie de l'approvisionnement chinois. Washington a réussi à substituer les deux tiers des biens qu'il importait auparavant de Chine, en se tournant vers l'Inde pour les smartphones et vers l'Asie du Sud Est pour les ordinateurs portables. ## La Chine, « usine des usines » plutôt que « usine du monde » Le commerce bilatéral entre les États Unis et la Chine a chuté de 30 %, effaçant environ 130 milliards de dollars d'exportations chinoises. L'excédent commercial bilatéral s'est réduit à 202,1 milliards de dollars, son plus bas niveau depuis plus de vingt ans. Pourtant, l'excédent commercial global de Pékin a atteint un nouveau record. Comme le souligne Jeongmin Seong, analyste chez McKinsey : _« Nous achèterons peut être moins de produits "Made in China" à l'avenir, mais davantage de produits contiendront des composants fabriqués en Chine. »_ Les exportations chinoises de biens de consommation ont reculé de 2 %, mais celles de **biens intermédiaires** ont progressé de 9 %. Batteries lithium ion, processeurs, puces mémoire : la Chine fournit désormais les composants que les pays d'Asie du Sud Est assemblent en produits finis. Les exportateurs chinois ont également réduit leurs prix moyens de 8 % sur les biens de consommation pour maintenir leur compétitivité. ## L'Europe prise en étau : le double effet de ciseau L'Union européenne subit ce que McKinsey décrit comme un **« double effet de ciseau »** (double squeeze) : davantage d'importations chinoises d'un côté, des tarifs américains plus élevés de l'autre. Le déficit commercial de l'UE avec la Chine a atteint 305,8 milliards d'euros en 2024, avant de s'aggraver en 2025 avec le détournement vers l'Europe des marchandises chinoises bloquées aux États Unis. L'automobile illustre ce bouleversement. Les exportations de voitures européennes vers les États Unis ont chuté de 17 %, celles vers la Chine de plus de 30 %. Les importations de véhicules chinois ont bondi de 50 %, dépassant 800 000 unités. Pour la première fois dans l'histoire industrielle, **l'Allemagne a importé plus de voitures de Chine qu'elle n'en a exporté**. L'excédent de 23 milliards d'euros enregistré en 2019 s'est transformé en un déficit de 6 milliards. Le déficit commercial de l'Allemagne avec la Chine a grimpé de 142,8 % sur les huit premiers mois de 2025, atteignant 17,4 milliards de dollars. Le secteur automobile européen a perdu 104 000 emplois en 2024 et 2025, avec 50 000 suppressions de postes rien qu'en Allemagne. ### La riposte européenne par les accords commerciaux Bruxelles tente de diversifier ses partenariats. L'accord UE Mercosur, signé le 17 janvier 2026, crée une zone de libre échange de 700 millions de consommateurs. Le Mercosur réduira ses droits de douane sur 91 % des exportations européennes, y compris les automobiles (actuellement taxées jusqu'à 35 %), sur une période de quinze ans. L'économie attendue dépasse 4 milliards d'euros par an en droits de douane. L'accord UE Inde, conclu le 27 janvier 2026, ouvre un marché de deux milliards de personnes. Les tarifs indiens sur les voitures seront progressivement ramenés de 110 % à 10 % pour un quota annuel de 250 000 véhicules. La présidente de la Commission, Ursula von der Leyen, l'a qualifié de _« mère de tous les accords »_. ## L'OMC alerte sur 2026 : la tempête après l'embellie L'Organisation mondiale du commerce projette un net ralentissement du commerce de marchandises à **1,9 % en 2026**, contre 4,6 % en 2025. Oxford Economics se montre encore plus prudent, anticipant une croissance limitée à 1,2 %. Plusieurs facteurs expliquent ce coup de frein. L'effet de constitution anticipée de stocks (frontloading) s'est épuisé : en 2025, de nombreuses entreprises avaient accéléré leurs importations avant l'entrée en vigueur de nouveaux tarifs. Ce phénomène ne se reproduira pas. Le conflit au Moyen Orient pèse également. Si les prix du pétrole et du gaz restent élevés, l'OMC estime que la croissance du commerce pourrait être ramenée à seulement 1,4 %. Tiago Devesa, coauteur du rapport McKinsey, souligne que _« le changement majeur en 2025 a été le volume des échanges directs entre les États Unis et la Chine »_, suggérant que la reconfiguration des flux n'en est qu'à ses débuts. ## Ce que cela signifie pour les épargnants et investisseurs Pour les investisseurs français et européens, ce rapport contient plusieurs enseignements pratiques. Les valeurs liées à l'IA et aux semi conducteurs continuent de bénéficier d'un vent porteur structurel : les investissements dans les infrastructures d'IA devraient dépasser 1 300 milliards de dollars dès 2026. En revanche, l'industrie manufacturière européenne traverse une phase de transition douloureuse. L'automobile, longtemps pilier des exportations du continent, affronte une concurrence chinoise sans précédent sur les véhicules électriques. Les accords UE Mercosur et UE Inde offrent des perspectives de diversification, mais leurs effets ne se feront sentir qu'à moyen terme. Le ralentissement attendu du commerce mondial en 2026, combiné au risque persistant lié au conflit au Moyen Orient et aux prix de l'énergie, incite à la prudence sur les valeurs cycliques et exportatrices. La France, première destination européenne pour les investissements étrangers en IA depuis cinq ans et forte de 1 000 start ups spécialisées, dispose néanmoins d'atouts pour tirer parti de cette transformation structurelle du commerce international. ## Sources - McKinsey Global Institute, « Geopolitics and the Geometry of Global Trade: 2026 Update », mars 2026 - Euronews, « The biggest winners and losers of the tariff war as AI-related trade skyrockets », 26 mars 2026 - Organisation mondiale du commerce, « Global Trade Outlook and Statistics », mars 2026 - Oxford Economics, « Global trade outlook 2026: global trade wedged between AI and tariffs » - Fortune, « China is becoming a factory to the factories », mars 2026 - CNBC, « India-EU trade deal: What does it do to tariffs and who benefits? », janvier 2026 - Sullivan & Cromwell, « EU Strikes Major Trade Deals with Mercosur and India », janvier 2026 - Gartner, estimations du marché des semi conducteurs 2025