--- title: "Bilan Patrimonial Gratuit ou Payant : Quel Modèle Choisir ?" slug: bilan-patrimonial-gratuit-ou-payant-quel-mod-le-choisir-en-2025 category: gestion-patrimoine categorySlug: gestion-patrimoine description: "Bilan patrimonial gratuit ou payant : comparez honoraires, commissions et modèles AUM pour choisir le conseil qui protège vraiment votre patrimoine." keywords: [bilan patrimonial, conseiller gestion de patrimoine, CGP honoraires, bilan patrimonial gratuit, CGPI indépendant] canonical: "https://www.france-epargne.fr/academy/gestion-patrimoine/bilan-patrimonial-gratuit-ou-payant-quel-mod-le-choisir-en-2025" publishedAt: "2025-11-23T11:39:22.033Z" updatedAt: "2026-04-23T10:04:53.150Z" readingTimeMinutes: 17 --- # Bilan Patrimonial Gratuit ou Payant : Quel Modèle Choisir ? Un bilan patrimonial gratuit repose sur des commissions versées au conseiller par les fournisseurs de produits ; un bilan payant rémunère directement le conseiller par des honoraires, sans rétrocession. Le choix dépend de votre patrimoine, de la complexité de votre situation et de votre tolérance au conflit d'intérêts. Selon la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine (baromètre CNCGP 2025), 95 % des conseillers en gestion de patrimoine en France restent rémunérés au moins partiellement par rétrocommissions, contre 5 % qui facturent exclusivement en honoraires. Ce guide détaille les deux modèles, chiffre le coût total sur cinq et dix ans, puis propose une grille de décision adaptée à votre profil. > **À retenir :** > > - Un bilan patrimonial coûte entre 500 € et 3 000 € chez un conseiller fee only ; gratuit chez un conseiller rémunéré par commissions (source : Profitys, 2026). > - Sur dix ans, un bilan « gratuit » coûte souvent plus cher qu'un bilan facturé en honoraires, une fois les commissions et frais de gestion additionnés. > - La directive MIF II (applicable depuis le 3 janvier 2018) oblige tout conseiller à communiquer sa rémunération avant la signature, commissions comprises. > - La position AMF du 26 septembre 2025 durcit le cadre des rétrocessions : chaque société de gestion doit prouver que les rétrocommissions améliorent réellement la qualité du service au client. > - Au delà de 500 000 € de patrimoine ou pour une situation complexe (TNS, SCI, expatriation), le modèle honoraires fixes est la seule garantie d'objectivité. ## Le bilan patrimonial, définition et méthode Le bilan patrimonial est une photographie complète de votre situation financière, fiscale, familiale et professionnelle, réalisée par un conseiller en gestion de patrimoine. Il aboutit à une stratégie chiffrée couvrant l'épargne, l'immobilier, la retraite, la transmission et la fiscalité. La Banque Postale (guide patrimonial, édition 2026) découpe l'exercice en quatre étapes : collecte des documents, analyse de la situation actuelle, identification des objectifs, formalisation des recommandations. Le patrimoine brut moyen d'un ménage français atteint 278 000 € en 2025 selon l'INSEE (Insee Focus 371), avec une médiane à 124 000 €. L'écart justifie des approches très différentes selon les profils : un salarié avec 80 000 € d'épargne n'a pas les mêmes enjeux qu'un dirigeant cédant sa société pour 1,5 million d'euros. ### Qui réalise un bilan patrimonial en France ? Trois grandes catégories de professionnels exercent : - **Le conseiller en gestion de patrimoine (CGP) généraliste**, souvent rémunéré par commissions, inscrit à l'ORIAS et doté d'au moins un statut réglementé (CIF, IAS, IOBSP). - **Le conseiller en gestion de patrimoine indépendant (CGPI)**, qui facture uniquement des honoraires et ne perçoit aucune rétrocession, conformément à MIF II. - **Le banquier privé ou conseiller bancaire**, salarié d'un établissement et dont la grille de produits est limitée à son employeur. Selon le baromètre CNCGP publié en octobre 2025, la profession regroupe 6 900 personnes physiques et 4 200 personnes morales, pour 105 milliards d'euros d'encours sous conseil et 13,6 milliards d'euros de collecte en 2024. Le nombre médian de clients par cabinet s'établit à 121 (CNCGP, 2023). Environ 48 % des cabinets cumulent les trois statuts CIF, IAS et IOBSP. ## Le modèle « gratuit » : comment votre conseiller se rémunère réellement Un bilan affiché gratuit ne l'est jamais pour le conseiller. Il est financé par trois sources : la **commission de souscription** prélevée sur les versements, la **rétrocession annuelle** sur l'encours (une part des frais de gestion du produit), et la **commission d'apport** versée par le fournisseur lors d'une ouverture de contrat. Ces rémunérations sont régulées mais légales depuis MIF II. ### Le barème des commissions typiques en France Type de placement Commission à la souscription Rétrocession annuelle sur encours Assurance vie fonds en euros 0,5 % à 2 % 0,3 % à 0,6 % Assurance vie unités de compte 2 % à 5 % 0,8 % à 1,2 % SCPI de rendement 8 % à 12 % 0,4 % à 0,8 % Plan d'épargne retraite (PER) 2 % à 4 % 0,6 % à 1,0 % Contrat de prévoyance Commission mensuelle Variable selon mandant Source : grille moyenne observée sur le marché français (Avenue des Investisseurs, 2026 ; Profession CGP, 2025). ### Exemple chiffré sur un patrimoine de 200 000 € Un conseiller recommande à un client disposant de 200 000 € la répartition suivante : - 100 000 € en assurance vie multisupport, commission 3 % : 3 000 €. - 50 000 € en SCPI, commission 10 % : 5 000 €. - 50 000 € en PER individuel, commission 3 % : 1 500 €. **Total perçu à la souscription : 9 500 €.** S'y ajoutent environ 1 200 € à 1 800 € de rétrocessions récurrentes chaque année, soit 6 000 € à 9 000 € supplémentaires sur cinq ans. Le bilan dit « gratuit » génère donc une rémunération cumulée de 15 500 € à 18 500 € sur cinq ans pour le conseiller. ### Est ce légal et éthique ? Le modèle est parfaitement légal. La directive MIF II (applicable en France depuis le 3 janvier 2018) autorise les rétrocessions à la condition qu'elles soient justifiées par une amélioration mesurable de la qualité du service rendu, comme le rappelle la position doctrinale AMF publiée le 26 septembre 2025 (Commission des sanctions, affaire Altaroc). L'AMF impose désormais à chaque société de gestion de prouver cette amélioration, sous peine de sanction. L'éthique dépend de la transparence : un conseiller doit communiquer, **avant** la signature, le montant et la nature de ses commissions. S'il est évasif, l'article L541 8 1 du Code monétaire et financier est enfreint. La vigilance porte sur trois points : le produit recommandé est il réellement le plus adapté, la rémunération perçue est elle proportionnée, la diversification reste elle cohérente. ### Faites votre bilan patrimonial Évaluez votre situation patrimoniale globale et identifiez les leviers d'optimisation. [Lancer le bilan](/simulateurs/audit-patrimonial?source=article-bilan-patrimonial-gratuit-ou-payant-quel-mod-le-choisir-en-2025) ## Le modèle indépendant : payer pour l'objectivité Le conseiller en gestion de patrimoine indépendant (CGPI) facture exclusivement des honoraires et ne perçoit aucune rétrocession. Le statut découle directement de MIF II, qui a scindé la profession en deux catégories. ### Combien coûte un bilan patrimonial facturé en honoraires Selon Profitys (guide tarif CGP 2026), les fourchettes observées en France sont les suivantes : Prestation Fourchette tarifaire Bilan patrimonial standard 500 € à 1 500 € Bilan patrimonial complexe (dirigeant, TNS, expatriation) 1 500 € à 3 000 € Mission annuelle de suivi 500 € à 2 500 € par an Consultation ponctuelle 150 € à 500 € HT de l'heure Le tarif horaire médian d'un CGP facturant en honoraires s'établit à 200 € HT (Avenue des Investisseurs, 2026). Pour un patrimoine de 500 000 € à 1 million d'euros, le ticket d'entrée se situe entre 1 500 € et 2 500 € pour le bilan initial. ### Ce que couvre un bilan payant Un bilan honoraires complet représente 10 à 20 heures de travail qualifié et inclut : 1. Un **audit patrimonial exhaustif** : actifs, passifs, flux, fiscalité, protection de la famille. 2. Une **stratégie chiffrée à 5, 10 et 20 ans**, avec projections de capital, de revenus complémentaires et de transmission. 3. Des **recommandations de produits en architecture ouverte**, sans biais commercial, permettant de comparer plusieurs centaines de contrats. 4. Un **rapport écrit formalisé**, utilisable auprès d'un notaire, d'un expert comptable ou d'un autre professionnel. 5. Un **suivi annuel optionnel** pour actualiser la stratégie face aux changements de vie ou de réglementation. Selon la CNCGP, seuls 5 % des cabinets français fonctionnent exclusivement sur ce modèle en 2025. La rareté explique le prix, mais aussi la valeur : l'absence totale de rétrocommission supprime mécaniquement le conflit d'intérêts. ## Les modèles hybrides : abonnement et pourcentage sur encours ![Illustration des modèles hybrides de rémunération des conseillers en gestion de patrimoine](https://res.cloudinary.com/dhsaq1mm8/image/upload/v1763951609/franceepargne/products/bilan-patrimonial-complet/article-2-image-3.jpg) Entre le gratuit et le fee only, deux modèles intermédiaires ont émergé depuis 2020. ### Le modèle AUM (Assets Under Management) Le conseiller prélève un pourcentage annuel sur les actifs qu'il gère, sans commission de souscription. **Fourchette de marché (2026) :** - 1,0 % à 1,5 % par an sur les premiers 150 000 € à 250 000 €. - 0,6 % à 1,0 % par an entre 250 000 € et 1 million d'euros. - 0,3 % à 0,6 % par an au delà de 1 million d'euros (tarification dégressive). **Atouts :** alignement des intérêts (le conseiller gagne davantage quand votre patrimoine croît), pas de ticket d'entrée à la souscription, suivi continu inclus. **Limites :** coût récurrent élevé sur le long terme. Sur un patrimoine de 300 000 € à 1 % par an, la facture atteint 30 000 € sur dix ans, hors frais des produits sous jacents. La tarification devient dissuasive dès que le patrimoine dépasse 500 000 €. ### Le modèle abonnement Un abonnement mensuel ou annuel ouvre un accès illimité à un conseiller, sans minimum d'investissement ni commission. Les offres observées en France oscillent entre 20 € et 50 € par mois, soit 240 € à 600 € par an. **Atouts :** prix prévisible, démocratisation du conseil (accessible dès le premier euro), pas de conflit d'intérêts. **Limites :** le temps conseiller est par nature limité à ce tarif. Le modèle est peu adapté aux situations complexes exigeant plusieurs dizaines d'heures d'analyse annuelles. ## Le vrai coût sur dix ans : comparatif chiffré Le prix affiché masque le coût réel. Pour un patrimoine de 300 000 € placé pendant dix ans, voici les ordres de grandeur selon le modèle retenu. ### Scénario : placement de 300 000 €, horizon dix ans Modèle Coût 1 an Coût 5 ans Coût 10 ans Bilan gratuit (commissions) 9 900 € 19 500 € 35 000 € et plus Honoraires fee only 2 600 € 7 400 € 12 800 € AUM fees (1 % par an) 3 000 € 15 000 € 30 000 € et plus Abonnement (300 € par an) 900 € 4 500 € 9 000 € Méthode de calcul : - **Gratuit** : commission moyenne de 2,5 % à la souscription (7 500 €) plus 0,8 % de frais annuels de gestion sur les produits (2 400 € la première année). - **Honoraires** : bilan initial 2 000 €, suivi annuel 600 €, frais produits ETF à 0,2 % par an (600 € la première année). - **AUM** : 1 % par an sur l'encours moyen, hors frais produits sous jacents. - **Abonnement** : 300 € par an plus frais produits 0,2 % par an. Sur dix ans, le modèle honoraires purs reste le plus économique pour un patrimoine compris entre 200 000 € et 1 million d'euros. Au delà, l'AUM devient prohibitif et l'abonnement peut manquer de profondeur. ### Quel investisseur êtes-vous ? Découvrez votre profil de risque et les allocations recommandées en quelques questions. [Faire le test](/simulateurs/profil-investisseur?source=article-bilan-patrimonial-gratuit-ou-payant-quel-mod-le-choisir-en-2025) ## Grille de décision en cinq questions ![Grille de décision pour choisir son bilan patrimonial](https://res.cloudinary.com/dhsaq1mm8/image/upload/v1763951611/franceepargne/products/bilan-patrimonial-complet/article-2-image-4.jpg) ### Quel est votre niveau de patrimoine ? - **Moins de 100 000 €** : abonnement ou bilan gratuit suffisent pour structurer les premières briques (livrets réglementés, assurance vie fonds en euros). - **De 100 000 € à 500 000 €** : abonnement, AUM ou honoraires selon la complexité de votre situation. - **Plus de 500 000 €** : honoraires fee only pour garantir l'objectivité et accéder à une architecture ouverte. ### Votre situation est elle simple ou complexe ? - **Simple** (salarié, résidence principale, épargne classique) : un bilan gratuit encadré suffit. - **Complexe** (TNS, SCI, holding patrimoniale, expatriation, succession) : les honoraires sont indispensables. ### Quel est votre budget pour le conseil ? - **Budget serré** : abonnement ou gratuit, avec vigilance sur les commissions. - **Budget moyen** : AUM acceptable jusqu'à 500 000 € d'encours. - **Budget confortable** : honoraires pour la qualité et l'indépendance. ### Quelle importance accordez vous à l'indépendance ? - **Cruciale** : honoraires fee only uniquement. - **Importante** : abonnement ou AUM, deux modèles sans rétrocommission. - **Secondaire** : gratuit acceptable si vous gardez un œil critique sur les recommandations. ### Avez vous le temps et les compétences pour vérifier les recommandations ? - **Oui** : gratuit viable, en comparant chaque produit proposé à un benchmark indépendant. - **Non** : honoraires pour déléguer en toute confiance. ## Les trois pièges à éviter ![Les trois pièges du bilan patrimonial à éviter absolument](https://res.cloudinary.com/dhsaq1mm8/image/upload/v1763951612/franceepargne/products/bilan-patrimonial-complet/article-2-image-5.jpg) ### Piège 1 : comparer uniquement le prix affiché Un bilan à 0 € peut coûter 30 000 € sur dix ans une fois les commissions et frais récurrents additionnés. Demandez toujours une simulation chiffrée du coût total sur cinq et dix ans, incluant commissions, rétrocessions et frais de gestion. ### Piège 2 : ignorer la question de la rémunération Un conseiller éthique explique clairement comment il gagne sa vie. S'il est évasif, c'est un signal d'alarme. Trois questions à poser en rendez vous : - Comment êtes vous rémunéré : honoraires, commissions, AUM, abonnement ? - Touchez vous des rétrocessions sur les produits recommandés, et à quel pourcentage ? - Pouvez vous chiffrer votre rémunération totale sur cinq ans pour ma situation ? ### Piège 3 : confondre gratuit et sans conflit d'intérêts Un bilan gratuit reste utile et professionnel, mais un conflit d'intérêts structurel existe : le conseiller gagne davantage sur certains produits. L'AMF le rappelle dans sa position du 26 septembre 2025. La solution n'est pas de fuir le modèle gratuit, mais de rester lucide et de vérifier que les recommandations correspondent à votre intérêt, pas au barème de commissions. ## Les certifications à vérifier avant de signer Avant tout rendez vous, contrôlez les trois registres publics et gratuits suivants : 1. **ORIAS (orias.fr)** : registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance. Un conseiller non inscrit exerce illégalement. 2. **Statut CIF** : délivré par l'AMF via une association agréée (CNCGP, ANACOFI, La Compagnie des CGP, Chambre des Indépendants du Patrimoine). Obligatoire pour conseiller sur des instruments financiers. 3. **Carte T ou carte professionnelle** : si le conseiller propose de l'immobilier locatif, une carte de transaction est obligatoire. Demandez également le **Document d'Entrée en Relation (DER)** : obligatoire depuis MIF II, il précise le statut du conseiller, ses mandants et son mode de rémunération. ### Besoin d'un conseil patrimonial ? Nos conseillers patrimoniaux certifiés analysent votre situation et construisent une stratégie sur mesure. [Être rappelé sous 6h](/contact?source=article-bilan-patrimonial-gratuit-ou-payant-quel-mod-le-choisir-en-2025) ## FAQ : bilan patrimonial gratuit ou payant ### Un bilan patrimonial gratuit est il vraiment gratuit ? Non. Aucun conseiller ne travaille sans rémunération. Un bilan gratuit est financé par les commissions de souscription et les rétrocessions annuelles versées par les fournisseurs de produits. Le coût est simplement différé et intégré aux frais des contrats que vous signerez. ### À partir de quel patrimoine un bilan payant est il rentable ? Au delà de 200 000 € à 300 000 € d'actifs, les honoraires sont souvent plus économiques qu'un bilan gratuit sur cinq ans, en raison du poids cumulé des commissions et rétrocessions. Pour des patrimoines complexes (TNS, SCI, expatriation), le bilan payant est rentable dès le premier euro, car il évite des erreurs fiscales bien plus coûteuses. ### Quelle différence entre CGP et CGPI ? Un CGP (Conseiller en Gestion de Patrimoine) peut percevoir des commissions sur les produits qu'il distribue. Un CGPI (CGP Indépendant) facture uniquement des honoraires et ne perçoit aucune rétrocession. La distinction découle de la directive européenne MIF II applicable depuis 2018. Selon la CNCGP, les CGPI représentent environ 5 % de la profession en France. ### Peut on combiner bilan gratuit et avis indépendant ? Oui et c'est une pratique recommandée pour des patrimoines supérieurs à 500 000 €. Vous obtenez un premier diagnostic gratuit, puis payez 500 € à 1 500 € à un conseiller fee only pour un avis objectif sur les recommandations. Le coût total reste inférieur à un bilan entièrement payant et sécurise la décision finale. ### Les frais d'un bilan patrimonial sont ils déductibles des impôts ? Pour un particulier salarié, les honoraires de conseil patrimonial ne sont pas déductibles de l'impôt sur le revenu. Pour un travailleur non salarié (TNS) ou un chef d'entreprise, ils peuvent être intégrés aux charges déductibles du résultat professionnel, sous réserve d'un lien direct avec l'activité (article 39 du Code général des impôts). ### Que vérifier dans le Document d'Entrée en Relation (DER) ? Le DER doit préciser : le statut du conseiller (CIF, IAS, IOBSP), son numéro ORIAS, ses principaux mandants, son mode de rémunération, et les associations professionnelles dont il est membre. Un DER incomplet ou flou doit alerter. ### À quelle fréquence refaire un bilan patrimonial ? Une actualisation tous les trois à cinq ans suffit en situation stable. Un bilan doit être refait immédiatement après un événement majeur : mariage, naissance, divorce, héritage, cession d'entreprise, départ à la retraite, expatriation. ## Comment France Épargne vous accompagne France Épargne associe la rigueur d'un conseil indépendant à la transparence d'un courtier patrimonial. Nos experts construisent une stratégie patrimoniale chiffrée qui couvre assurance vie, PER, SCPI, défiscalisation, transmission et prévoyance, avec une vision globale unique. Pour préparer votre premier échange, trois outils en accès libre : 1. **[Nos simulateurs patrimoniaux](/simulateurs)** : calculez votre capacité d'épargne, la fiscalité de votre assurance vie, le rendement net d'une SCPI ou la pension estimée de votre PER. 2. **[Notre académie](/academy/gestion-patrimoine)** : guides détaillés sur chaque brique patrimoniale, mis à jour avec les dernières données réglementaires. 3. **[Prendre rendez vous](/contact)** : un bilan patrimonial personnalisé pour clarifier vos priorités et bâtir une stratégie cohérente. L'objectif : un seul interlocuteur, une vision patrimoniale complète, et des recommandations argumentées sur la base de vos objectifs chiffrés, pas d'un barème de commissions. ## Conclusion Le débat entre bilan patrimonial gratuit et payant n'a pas de réponse universelle. Le modèle gratuit reste pertinent pour les patrimoines inférieurs à 200 000 € et les situations simples, à condition de vérifier l'ORIAS, de lire le DER et de comparer les produits recommandés. Le modèle honoraires s'impose au delà de 500 000 € ou pour toute situation complexe, car il supprime le conflit d'intérêts et donne accès à l'ensemble du marché. Trois réflexes pour décider : chiffrez le coût total sur cinq et dix ans (pas seulement le ticket d'entrée), exigez une transparence écrite sur la rémunération du conseiller, confirmez les certifications ORIAS et CIF avant de signer. Votre patrimoine mérite une approche qui combine expertise, indépendance d'analyse et clarté des coûts. * * * **À lire également :** - [Comment optimiser son PER pour préparer sa retraite](/academy/retraite/optimiser-per) - [Assurance vie ou PER : quel contrat choisir selon votre profil](/academy/assurance-vie/assurance-vie-ou-per) - [SCPI de rendement : les critères pour bien choisir](/academy/investissement/choisir-scpi-rendement) **Sources :** - [CNCGP, baromètre annuel de la profession, octobre 2025](https://www.cncgp.fr/) - [AMF, position sur les rétrocommissions, Commission des sanctions du 26 septembre 2025](https://www.amf-france.org/) - [INSEE, patrimoine des ménages en 2024, Insee Focus 371](https://www.insee.fr/fr/statistiques/8672665) - [Banque de France, épargne des ménages, rapport trimestriel 2025 Q3](https://www.banque-france.fr/fr/statistiques/epargne) - [Profession CGP, analyse MIF II, mise à jour 2025](https://www.professioncgp.com/) - [Code monétaire et financier, articles L541 1 à L541 9, Legifrance](https://www.legifrance.gouv.fr/)