--- title: "Assurance Vie Luxembourg : Seuils d'Entrée et Profils Éligibles" slug: assurance-vie-luxembourg-seuil-entree category: Assurance vie categorySlug: assurance-vie description: "Seuils d'entrée du contrat luxembourgeois : FIC sans minimum, FID dès 250 000 euros, FAS dès 1 million. Découvrez la catégorie CAA adaptée à votre patrimoine." keywords: [seuil assurance vie luxembourg, assurance vie luxembourg montant minimum, FID FAS FIC luxembourg, circulaire CAA 26/1, catégorie investisseur luxembourg] canonical: "https://www.france-epargne.fr/academy/assurance-vie/assurance-vie-luxembourg-seuil-entree" publishedAt: "2026-02-08T16:27:43.518Z" updatedAt: "2026-05-27T08:12:30.488Z" readingTimeMinutes: 22 --- # Assurance Vie Luxembourg : Seuils d'Entrée et Profils Éligibles L'assurance vie luxembourgeoise n'est plus réservée aux fortunes à huit chiffres. Depuis la **lettre circulaire 26/1 du Commissariat aux Assurances** (CAA), entrée en vigueur le 1er février 2026, les seuils d'accès au contrat luxembourgeois reposent sur une grille à cinq catégories d'investisseurs (de N à D). Chaque palier croise deux critères : la prime investie dans le contrat et la fortune mobilière nette déclarée. Le ticket d'entrée pratique démarre autour de 125 000 euros pour la première catégorie qualifiée, et l'univers d'investissement s'élargit progressivement jusqu'aux actifs réservés aux institutionnels. Le marché luxembourgeois de l'assurance vie a franchi un cap historique : 262,5 milliards d'euros d'encours fin 2025, dont 16,4 milliards d'euros de primes collectées auprès des Français sur la seule année 2025, soit 54,6 % du marché international luxembourgeois (source : rapport annuel ACA, mars 2026). Les épargnants français hésitent pourtant à franchir le pas, faute de comprendre ce que chaque niveau d'accès débloque concrètement. Ce guide explique la nouvelle architecture réglementaire, détaille les seuils par catégorie, et vous aide à déterminer le palier adapté à votre situation patrimoniale. > **À retenir :** > > - La **lettre circulaire CAA 26/1** (1er février 2026) remplace la LC 15/3 et classe les souscripteurs en cinq catégories (N, A, B, C, D) selon deux critères cumulatifs : prime investie et fortune mobilière nette. > - Le **FIC** (Fonds Interne Collectif) s'ouvre sans seuil réglementaire pour la catégorie N ; les compagnies fixent en pratique un ticket d'entrée de 100 000 à 125 000 euros. > - Le **FID** (Fonds Interne Dédié) est généralement proposé à partir de 250 000 euros de prime, sous réserve d'une fortune mobilière nette de 500 000 euros (catégorie B). > - Le **FAS** (Fonds d'Assurance Spécialisé) ouvre l'accès aux actifs non cotés à partir de 2 500 000 euros de fortune mobilière nette (catégorie D). > - Le **super privilège luxembourgeois** protège les avoirs sans plafond, contre 70 000 euros au titre du FGAP en France. ## Le Nouveau Cadre Réglementaire de l'Assurance Vie Luxembourg : Circulaire CAA 26/1 La lettre circulaire 26/1 du Commissariat aux Assurances, publiée le 28 janvier 2026, est entrée en vigueur le 1er février 2026. Elle remplace la **LC 15/3** qui régissait l'investissement en unités de compte de l'assurance vie luxembourg depuis 2015. Ce texte modernise en profondeur les règles applicables aux fonds internes liés aux contrats d'assurance vie luxembourg, et redéfinit les conditions d'accès aux différentes classes d'actifs. ### Une grille à cinq catégories d'investisseurs La principale nouveauté est la classification des souscripteurs en cinq catégories : N (Newcomer, retail), A, B, C et D. Pour accéder à une catégorie supérieure, il faut satisfaire simultanément deux critères : un montant de prime minimum versé dans le contrat, et une **fortune mobilière nette** (instruments financiers, dépôts bancaires et contrats d'assurance vie, déduction faite des dettes) supérieure à un seuil. L'immobilier n'est pas pris en compte dans le calcul de la fortune mobilière. Catégorie Fortune mobilière nette minimale Univers d'investissement **N** Aucun seuil OPCVM et ETF retail UCITS, obligations souveraines **A** 250 000 euros Idem N + obligations investment grade, UCITS sélectionnés **B** 500 000 euros Idem A + UCITS alternatifs étendus, certains produits structurés **C** 1 250 000 euros Idem B + private equity, fonds immobiliers, produits structurés directs **D** 2 500 000 euros Univers quasi-illimité : hedge funds non-UCITS, crypto-ETP, actifs tangibles via véhicules éligibles _Source : Commissariat aux Assurances, Lettre Circulaire 26/1, annexe 2 (effective 1er février 2026)._ Pour chaque catégorie, le souscripteur doit également justifier d'une prime minimale dans le contrat. Les seuils de prime sont définis contractuellement par les compagnies luxembourgeoises et varient autour de 125 000 euros (catégorie A), 250 000 euros (catégories B et C) et 1 000 000 euros (catégorie D). En pratique, le passage en catégorie supérieure suppose donc de remplir simultanément le critère de prime fixé par l'assureur et le critère de fortune mobilière fixé par le CAA. ### Trois évolutions opérationnelles majeures Au-delà de la grille, la circulaire 26/1 apporte trois changements pratiques. Premièrement, les **FIC** (Fonds Internes Collectifs) des catégories A, B, C et D bénéficient désormais de deux assouplissements jusqu'alors réservés aux FID : suppression de la notification préalable au CAA pour l'ouverture d'un nouveau compartiment, et possibilité de désigner une banque dépositaire située hors de l'Espace Économique Européen. Deuxièmement, l'investissement direct dans des **produits structurés** (avec ou sans protection du capital) est explicitement autorisé sous conditions encadrées par la nouvelle section 6 du texte. Troisièmement, les définitions d'UCITS, d'UCI et de **FIA** (Fonds d'Investissement Alternatif) sont harmonisées avec la terminologie du secteur financier européen. ### Quel contrat est fait pour vous ? Répondez à quelques questions sur vos objectifs et découvrez quel type de contrat correspond à votre profil. [Faire le quiz](/assurance-vie/quiz-profil) ## Les Trois Véhicules de l'Assurance Vie Luxembourg : FIC, FID et FAS Sous l'enveloppe du contrat d'assurance vie luxembourg cohabitent trois véhicules d'investissement. Chacun s'articule avec une catégorie CAA pour déterminer les actifs accessibles et le mode de gestion. ### Le FIC : la porte d'entrée de l'assurance vie luxembourg Le **FIC** (Fonds Interne Collectif) est un compartiment mutualisé entre plusieurs souscripteurs partageant la même stratégie (prudente, équilibrée ou dynamique). C'est l'équivalent luxembourgeois d'un fonds profilé classique, mais logé dans une enveloppe d'assurance vie luxembourg. Réglementairement, le FIC catégorie N est accessible sans seuil de prime ; en pratique, les compagnies (Lombard International, OneLife, Sogelife, Baloise Vie Luxembourg) fixent un ticket d'entrée commercial compris entre 100 000 et 125 000 euros pour rentabiliser les frais administratifs fixes. Le FIC apporte deux atouts essentiels du Luxembourg sans personnalisation poussée : la protection du [triangle de sécurité luxembourgeois](/academy/assurance-vie/triangle-securite-luxembourg) et l'absence de plafond du super privilège. C'est la solution adaptée aux épargnants qui recherchent avant tout la sécurité juridique et un univers de fonds international, sans gestion sur mesure. ### Le FID en assurance vie luxembourg : le mandat de gestion personnalisé Le **FID** (Fonds Interne Dédié) constitue le saut qualitatif du contrat d'assurance vie luxembourg. Il s'agit d'un portefeuille créé exclusivement pour un souscripteur, géré par un gestionnaire financier indépendant agréé par la **CSSF** (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Le gestionnaire définit et pilote l'allocation selon un mandat personnalisé, calibré sur le profil de risque, l'horizon de placement et les objectifs patrimoniaux du client. Réglementairement, le FID est ouvert à toutes les catégories CAA. En pratique, les compagnies et les gestionnaires fixent un seuil minimum de 250 000 euros de prime (souvent associé à 500 000 euros de fortune mobilière, soit la catégorie B) pour justifier les coûts de mise en place du mandat. L'univers accessible s'étend des actions cotées et obligations aux ETF multi-juridictions et certains produits structurés. Le souscripteur n'intervient pas dans les décisions quotidiennes mais valide le mandat et ajuste ses orientations lors de revues périodiques. ### Le FAS en assurance vie luxembourg : la sélection directe par le souscripteur Le **FAS** (Fonds d'Assurance Spécialisé) est l'option la plus exclusive de l'assurance vie luxembourg. Au lieu d'un mandat délégué, le souscripteur sélectionne lui-même les instruments financiers de son portefeuille, sous le contrôle de la banque dépositaire et du CAA. Le FAS permet d'intégrer des actifs habituellement hors du périmètre de l'assurance vie : parts de **fonds de private equity** (capital-investissement non coté), hedge funds, dette privée, infrastructures, et certains actifs tangibles via des véhicules éligibles. Pour accéder à l'univers complet du FAS (catégorie D), il faut justifier d'au moins 1 000 000 euros de prime et 2 500 000 euros de fortune mobilière nette. La CSSF et la banque dépositaire vérifient l'éligibilité de chaque instrument et assurent la valorisation. Le FAS représente le plus haut degré de personnalisation patrimoniale disponible en Europe au sein d'une enveloppe d'assurance vie. Critère FIC FID FAS **Catégorie minimale** N (sans seuil) B (250 000 / 500 000 euros) D (1 000 000 / 2 500 000 euros) **Mode de gestion** Mutualisé, profil défini Mandat discrétionnaire personnalisé Sélection directe par le souscripteur **Univers d'investissement** OPCVM, ETF retail Actions, obligations, ETF, structurés Quasi-illimité : non coté, hedge funds, tangibles **TER total annuel** 1,5 % à 2,5 % 1,5 % à 3,0 % 1,2 % à 2,5 % **Délai de mise en place** Rapide (J+5 à J+15) 6 à 10 semaines 8 à 12 semaines **Profil cible** Sécurisation patrimoniale Gestion patrimoniale déléguée Quasi-family office _Sources : conditions commerciales 2026 des principales compagnies luxembourgeoises ; CAA, LC 26/1 (annexe 2)._ ## Ce que Chaque Catégorie d'Assurance Vie Luxembourg Débloque Concrètement Au-delà des chiffres, chaque catégorie d'assurance vie luxembourg correspond à un type d'épargnant et à un projet patrimonial différent. Voici comment lire la grille du point de vue de l'investisseur. ### Catégorie N : protéger et diversifier La catégorie N est la porte d'entrée de l'assurance vie luxembourg. Elle s'adresse aux épargnants qui souhaitent placer leurs avoirs hors du périmètre du **FGAP** (Fonds de Garantie des Assurances de Personnes), dont la couverture maximale en France est de 70 000 euros par souscripteur et par assureur (90 000 euros pour les rentes décès et invalidité). Pour un patrimoine financier de 200 000 à 250 000 euros, le FIC catégorie N protège l'intégralité du capital sous le super privilège, sans plafond. L'univers reste néanmoins limité aux OPCVM et ETF retail, sans accès aux instruments alternatifs. ### Catégorie A : élargir l'univers obligataire À partir de 125 000 euros de prime et 250 000 euros de fortune mobilière, la catégorie A de l'assurance vie luxembourg ouvre l'accès aux obligations investment grade en direct, à un univers de fonds internationaux plus large et aux fonds multi-devises (dollar, franc suisse, livre sterling). C'est le palier adapté aux épargnants qui détiennent déjà un contrat français performant et souhaitent compléter leur dispositif par une poche luxembourgeoise pour diversifier la juridiction et la protection. ### Catégorie B : accéder au FID Le seuil de 250 000 euros de prime et 500 000 euros de fortune mobilière marque l'entrée commerciale dans le FID. Pour un patrimoine financier de 500 000 à 1 500 000 euros, le passage en catégorie B transforme le contrat d'assurance vie en véritable mandat de gestion patrimoniale, avec un gestionnaire agréé CSSF, des supports institutionnels (parts I avec [frais réduits](/academy/assurance-vie/frais-assurance-vie-guide)) et une allocation sur mesure. C'est généralement à ce palier que le contrat luxembourgeois devient économiquement plus avantageux qu'un excellent contrat français. ### Catégorie C : intégrer le non coté et les structurés directs Au-delà de 1 250 000 euros de fortune mobilière, la catégorie C donne accès aux **fonds de private equity**, aux **fonds immobiliers institutionnels** (capitalisant via des SPV régulées) et aux produits structurés directs (montés sur mesure avec une banque émettrice). C'est le palier des family offices émergents et des patrimoines en phase de diversification avancée. Le gestionnaire FID peut construire une allocation de conviction intégrant 15 % à 25 % d'actifs non liquides. ### Catégorie D : l'univers institutionnel À partir de 1 000 000 euros de prime et 2 500 000 euros de fortune mobilière, la catégorie D ouvre l'univers le plus large : hedge funds non-UCITS, ETP sur cryptoactifs régulés, fonds d'infrastructure, dette privée, et actifs tangibles (forêts, vignobles, art) via des véhicules éligibles validés par la CSSF. Le FAS catégorie D est l'outil de référence pour les patrimoines qui cherchent à reproduire, dans l'enveloppe fiscale de l'assurance vie, l'allocation d'un véritable family office. ## Exemple 1 : Isabelle, 500 000 Euros de Patrimoine Financier Isabelle, 52 ans, cadre dirigeante dans l'industrie pharmaceutique, dispose d'un patrimoine financier net de 500 000 euros actuellement placé sur un contrat d'assurance vie français haut de gamme. Les frais de gestion annuels de son contrat actuel sont de 0,75 % sur les unités de compte, et elle a accès à environ 400 supports (OPCVM et ETF). Elle envisage un départ en expatriation au Portugal dans trois ans. Sa fortune mobilière nette atteint 500 000 euros : elle entre exactement dans la catégorie B au sens de la circulaire 26/1. **Option A : rester sur son contrat français.** Isabelle conserve un bon contrat avec des [frais maîtrisés](/academy/assurance-vie/frais-assurance-vie-guide), mais : - Sa protection en cas de défaillance de l'assureur est plafonnée à 70 000 euros (FGAP). Sur ses 500 000 euros, 430 000 euros restent donc non couverts. - Son départ au Portugal posera une complexité fiscale : le contrat français ne s'adapte pas automatiquement à la fiscalité portugaise (régime RNH ou IFICI), et elle devra gérer une double administration. - Elle n'a accès à aucune gestion véritablement personnalisée. **Option B : ouvrir un contrat luxembourgeois en FID catégorie B.** Isabelle investit 500 000 euros dans un FID géré par un gestionnaire indépendant agréé par la CSSF. Coût annuel total estimé : Poste de frais Montant annuel Pourcentage Frais de gestion assureur 3 000 euros 0,60 % Frais du gestionnaire FID 2 500 euros 0,50 % Frais internes des supports (parts institutionnelles I) 1 000 euros 0,20 % Frais de la banque dépositaire 500 euros 0,10 % **Total annuel** **7 000 euros** **1,40 %** Avec son contrat français, Isabelle paie environ 0,75 % de frais assureur + 1,80 % de frais internes moyens de ses OPCVM, soit un total d'environ 2,55 %. Le passage au Luxembourg en FID, investissant majoritairement en ETF et titres vifs via les parts institutionnelles, ramène son coût total à 1,40 %, soit une économie de 5 750 euros par an. Sur quinze ans avec un rendement brut de 5 %, cette économie de frais représente un surcroît de capital d'environ **102 000 euros** à allocation équivalente. En complément, Isabelle bénéficie du triangle de sécurité (protection intégrale de ses 500 000 euros), d'une gestion personnalisée par un gestionnaire CSSF, et de la neutralité fiscale du contrat luxembourgeois qui simplifiera son expatriation au Portugal. **Verdict** : pour Isabelle, le contrat luxembourgeois en FID est nettement plus avantageux que son contrat français actuel, tant en termes de protection que de coût réel et d'adaptabilité à sa mobilité internationale. ### Comparez les contrats en un clin d'œil Rendements, frais, supports : visualisez les différences entre les meilleurs contrats du marché. [Voir le comparatif](/assurance-vie/comparateur) ## Exemple 2 : Antoine, 2 000 000 Euros en Recherche de Diversification Antoine, 61 ans, entrepreneur ayant récemment cédé son entreprise, dispose de 2 000 000 euros de liquidités à placer. Il souhaite diversifier au-delà des marchés cotés et accéder au capital-investissement et à la dette privée, tout en conservant l'enveloppe fiscale de l'assurance vie pour optimiser la [transmission à ses enfants](/academy/assurance-vie/succession-assurance-vie-guide). Sa fortune mobilière nette s'élève à 3 200 000 euros (compte de cession + portefeuille existant), ce qui le qualifie pour la catégorie D. Antoine ouvre un contrat luxembourgeois avec un **FAS catégorie D** de 2 000 000 euros. Son allocation, définie avec son conseil en gestion de patrimoine et validée par la CSSF : - **40 %** en fonds diversifiés (actions et obligations internationales via ETF) : 800 000 euros - **25 %** en fonds de private equity (infrastructures et buyout européen) : 500 000 euros - **15 %** en dette privée senior secured (rendement cible 6 % à 8 % net) : 300 000 euros - **10 %** en fonds euros luxembourgeois (poche de liquidité) : 200 000 euros - **10 %** en produits structurés directs (participation aux marchés avec protection partielle du capital) : 200 000 euros Le coût annuel total de son FAS : Poste de frais Montant annuel Pourcentage Frais de gestion assureur 10 000 euros 0,50 % Frais du conseil patrimonial 8 000 euros 0,40 % Frais internes des supports (moyenne pondérée) 14 000 euros 0,70 % **Total annuel** **32 000 euros** **1,60 %** Ce coût dépasse celui d'un contrat classique investi uniquement en ETF. Mais l'accès au private equity et à la dette privée, qui offrent historiquement une prime de rendement de 3 à 5 points par rapport aux marchés cotés (source : France Invest, étude annuelle de performance du capital-investissement français, édition 2025), compense largement ce surcoût. Sur dix ans, avec un rendement global de 7 % brut (tenant compte de la poche alternative), Antoine peut espérer un capital d'environ **3 935 000 euros** après frais totaux de 1,60 %, contre environ **3 440 000 euros** avec un placement classique à 5 % brut et 1 % de frais. Soit un gain net d'environ **495 000 euros**, qui bénéficiera de l'abattement de 152 500 euros par bénéficiaire au titre de la [succession en assurance vie](/academy/assurance-vie/succession-assurance-vie-guide). **Verdict** : pour Antoine, le FAS catégorie D est l'outil idéal pour accéder à des classes d'actifs réservées aux institutionnels tout en conservant l'avantage fiscal et successoral de l'assurance vie. ## Quand l'Assurance Vie Luxembourg N'est Pas la Bonne Réponse Le contrat d'assurance vie luxembourg n'est pas systématiquement supérieur au contrat français. Trois situations rendent son intérêt marginal ou nul. ### En catégorie N avec un patrimoine inférieur à 250 000 euros Pour un patrimoine financier inférieur à 250 000 euros, le contrat d'assurance vie luxembourg en FIC catégorie N présente un rapport coût-bénéfice défavorable. Les frais administratifs fixes (banque dépositaire, convention tripartite, gestion administrative) pèsent proportionnellement davantage sur un petit encours, et l'univers d'investissement reste limité aux OPCVM et ETF retail. À ce niveau, la diversification du risque assureur par la répartition sur deux ou trois excellents contrats français en ligne (chacun couvert à hauteur de 70 000 euros par le FGAP) reste une stratégie plus simple et économiquement comparable. ### Sans projet de mobilité internationale L'un des avantages majeurs du contrat d'assurance vie luxembourg réside dans sa neutralité fiscale, qui prend tout son sens en cas de changement de pays de résidence. Si vous êtes résident français, que vous comptez le rester, et que votre patrimoine financier reste inférieur à 500 000 euros, un [contrat français haut de gamme via un courtier spécialisé](/academy/assurance-vie/courtier-assurance-vie-avantages) offre une expérience comparable à coût et complexité moindres. ### Quand la priorité est la simplicité administrative Le contrat d'assurance vie luxembourg implique davantage d'interlocuteurs (assureur, banque dépositaire, gestionnaire financier, courtier), une documentation contractuelle plus volumineuse (convention tripartite, mandat de gestion, conditions du FID) et des délais de traitement parfois supérieurs à ceux d'un contrat français en ligne. Pour un épargnant qui recherche la simplicité avant tout et dont le patrimoine est correctement protégé par le FGAP, un bon contrat français reste plus adapté. ### Le seuil de pertinence réel en assurance vie luxembourg En résumé, l'assurance vie luxembourg devient réellement pertinente à partir de la catégorie A (125 000 euros de prime / 250 000 euros de fortune mobilière) pour les épargnants en projet d'expatriation, et déploie sa pleine valeur à partir de la catégorie B (250 000 euros / 500 000 euros) avec l'accès au FID et aux supports institutionnels. Au-delà, les catégories C et D de l'assurance vie luxembourg ouvrent un univers spécifiquement conçu pour les patrimoines en phase de diversification avancée. ### Un conseiller pour faire le point Allocation, frais, fiscalité : nos conseillers patrimoniaux analysent votre situation gratuitement. [Être rappelé sous 6h](/contact) ## FAQ : Assurance Vie Luxembourg et Seuils d'Entrée ### Quel est le montant minimum pour ouvrir une assurance vie luxembourg ? Réglementairement, la catégorie N du FIC en assurance vie luxembourg n'impose aucun seuil de prime. Commercialement, les compagnies luxembourgeoises fixent un ticket d'entrée de 100 000 à 125 000 euros pour rentabiliser les frais administratifs. Pour bénéficier des avantages substantiels du FID (mandat personnalisé, supports institutionnels), le seuil pratique d'une assurance vie luxembourg se situe à 250 000 euros de prime et 500 000 euros de fortune mobilière nette (catégorie B au sens de la circulaire CAA 26/1). ### Quelle est la différence entre FIC, FID et FAS en assurance vie luxembourg ? Le **FIC** est un compartiment mutualisé entre plusieurs souscripteurs avec une stratégie pré-définie (prudent, équilibré, dynamique). Le **FID** est un portefeuille créé exclusivement pour un souscripteur, géré par un gestionnaire indépendant agréé CSSF selon un mandat discrétionnaire. Le **FAS** permet au souscripteur de sélectionner directement les instruments de son portefeuille, sous contrôle de la banque dépositaire et du CAA, avec accès aux actifs non cotés. ### Qu'est-ce que la fortune mobilière nette au sens de la circulaire CAA 26/1 ? La fortune mobilière nette correspond à la somme des instruments financiers, dépôts bancaires et contrats d'assurance vie détenus, déduction faite des dettes financières. L'immobilier (résidence principale, biens locatifs, SCPI détenues en direct) est explicitement exclu du calcul. Cette définition figure dans l'annexe 2 de la lettre circulaire 26/1 du Commissariat aux Assurances, entrée en vigueur le 1er février 2026. ### Le super privilège luxembourgeois protège-t-il sans plafond ? Oui. Contrairement au FGAP français, qui plafonne la couverture à 70 000 euros par souscripteur et par assureur (90 000 euros pour les rentes décès et invalidité), le super privilège luxembourgeois ne fixe aucun plafond. En cas de défaillance de l'assureur luxembourgeois, le souscripteur est considéré comme créancier de premier rang sur les actifs déposés à la banque dépositaire, avant même l'État luxembourgeois et les salariés. Depuis l'entrée en vigueur du dispositif en 1991, aucun souscripteur n'a perdu un centime sur un contrat luxembourgeois. ### L'assurance vie luxembourg bénéficie-t-elle de la fiscalité française ? Oui. Pour un résident fiscal français, le contrat d'assurance vie luxembourg relève de l'article 125-0 A du Code général des impôts, exactement comme un contrat français. Les abattements après huit ans (4 600 euros pour un célibataire, 9 200 euros pour un couple) et le PFU à 30 % pour les primes versées depuis le 27 septembre 2017 s'appliquent à l'identique. La neutralité fiscale d'une assurance vie luxembourg signifie qu'elle adapte automatiquement son traitement aux règles du pays de résidence en cas de mobilité internationale. ### Quels changements introduit la circulaire CAA 26/1 par rapport à la LC 15/3 ? Trois évolutions principales : (1) la classification des souscripteurs passe de quatre à cinq catégories (ajout de N pour le retail) avec des seuils dual prime / fortune redéfinis ; (2) les FIC des catégories A à D bénéficient désormais d'allègements opérationnels (absence de notification préalable au CAA, dépositaire possible hors EEE) jusque-là réservés aux FID ; (3) l'investissement direct dans des produits structurés (avec ou sans protection du capital) est explicitement autorisé sous conditions encadrées par la nouvelle section 6. ## Comment France Épargne Vous Accompagne en Assurance Vie Luxembourg Le choix d'un contrat d'assurance vie luxembourg engage votre patrimoine sur le long terme. La compagnie, la catégorie CAA visée, le gestionnaire financier et la banque dépositaire conditionnent la qualité et le coût de votre contrat pour les dix à vingt années à venir. France Épargne intervient à chaque étape de ce processus d'ouverture d'une assurance vie luxembourg. **Diagnostic patrimonial et qualification de catégorie CAA** Nous évaluons précisément votre fortune mobilière nette au sens de la circulaire 26/1, déterminons la catégorie d'accès optimale (N, A, B, C ou D) et identifions le véhicule adapté (FIC, FID ou FAS). Notre cellule patrimoniale traite chaque mois plus de 80 dossiers d'orientation en assurance vie luxembourg. **Sélection de la compagnie et du gestionnaire** Nous travaillons avec les principales compagnies d'assurance vie luxembourg (Lombard International, Sogelife, Baloise Vie Luxembourg, OneLife) et un réseau de 12 sociétés de gestion agréées CSSF. Pour chaque profil, nous proposons une short-list de 2 à 3 combinaisons compagnie / gestionnaire calibrées sur votre objectif, ce qui permet une comparaison contractuelle réelle avant souscription. **Négociation tarifaire et suivi dans la durée** Le volume d'affaires que nous apportons nous permet de négocier des conditions tarifaires sur les frais de gestion assureur et les frais du mandat FID, avec des dégressivités automatiques au-delà de 500 000 euros d'encours. Votre conseiller dédié assure ensuite un point semestriel sur la performance du mandat et l'adéquation de l'allocation. [Consulter nos simulateurs patrimoniaux](/simulateurs) ## Conclusion : choisir le bon palier en assurance vie luxembourg Le contrat d'assurance vie luxembourg est un outil patrimonial puissant, mais ce n'est pas un produit universel. Sa pertinence dépend de votre niveau de fortune mobilière, de vos objectifs de diversification, de votre besoin de protection au-delà du plafond du FGAP, et de votre mobilité internationale actuelle ou anticipée. Depuis la circulaire CAA 26/1 du 1er février 2026, l'architecture s'organise autour de cinq catégories d'investisseurs (N à D) qui croisent la prime versée et la fortune mobilière nette, offrant une réponse graduée à des besoins patrimoniaux croissants. Le FIC catégorie N d'une assurance vie luxembourg protège vos actifs sans plafond. Le FID en catégorie B vous offre une gestion personnalisée par un gestionnaire CSSF avec des supports institutionnels. Le FAS en catégorie D de l'assurance vie luxembourg ouvre les portes du capital-investissement, de la dette privée et des actifs non cotés. Le choix du palier doit s'aligner sur votre patrimoine effectif et votre projet à dix ans, en s'appuyant sur un conseil spécialisé qui maîtrise les subtilités de la nouvelle grille réglementaire de l'assurance vie luxembourg. * * * **À lire également :** - [Guide complet de l'assurance vie luxembourgeoise](/academy/assurance-vie/assurance-vie-luxembourgeoise-guide) - [Le triangle de sécurité luxembourgeois : protection maximale](/academy/assurance-vie/triangle-securite-luxembourg) - [Assurance vie luxembourgeoise vs française : comparatif](/academy/assurance-vie/assurance-vie-luxembourgeoise-vs-francaise) - [Tous les frais en assurance vie : comprendre et réduire l'impact](/academy/assurance-vie/frais-assurance-vie-guide) - [Les avantages de passer par un courtier en assurance vie](/academy/assurance-vie/courtier-assurance-vie-avantages) - [Succession et assurance vie : le guide complet](/academy/assurance-vie/succession-assurance-vie-guide) **Sources :** - [Commissariat aux Assurances, Lettre Circulaire 26/1](https://www.caa.lu/uploads/documents/files/LC26-1_FR.pdf), publiée le 28 janvier 2026, en vigueur au 1er février 2026. - [ACA (Association des Compagnies d'Assurances et de Réassurances du Grand-Duché), rapport annuel](https://www.aca.lu/), mars 2026 : encours luxembourgeois 262,5 milliards d'euros, primes françaises 16,4 milliards d'euros en 2025. - [France Assureurs, communiqué février 2026](https://www.franceassureurs.fr/espace-presse/a-195-milliards-deuros-en-fevrier-2026-le-niveau-des-cotisations-dassurance-vie-na-jamais-ete-aussi-eleve/) : encours assurance vie France 2 143 milliards d'euros. - [FGAP (Fonds de Garantie des Assurances de Personnes)](https://www.fgap.fr/) : plafond de garantie 70 000 euros par souscripteur et par assureur. - France Invest, étude annuelle de performance du capital-investissement français, édition 2025 : prime de rendement du private equity de 3 à 5 points par rapport aux marchés cotés. - CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) : cadre réglementaire des FID et FAS. - Code général des impôts, article 125-0 A : fiscalité applicable aux contrats d'assurance vie souscrits à l'étranger par un résident fiscal français.